El Dólar coquetea con un nuevo máximo de septiembre antes de las minutas del FOMC
- El Dólar estadounidense cotiza en verde frente a casi todas las divisas del G10 el miércoles.
- Los mercados chinos están vendiendo nuevamente por segundo día consecutivo debido a los débiles números de la Semana Dorada.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza por encima de 102.50 y parece estar en camino hacia 103.00.
El Dólar estadounidense (USD) está atando nuevamente con ganancias mientras los mercados aún tienen preocupaciones sobre China. Los datos recientes de China publicados sobre la actividad doméstica durante la Semana Dorada revelaron que ha habido menos gasto del anticipado. Esto mantiene las preocupaciones sobre la actividad económica de China – tanto doméstica como internacional – altas en el tablero de anuncios.
El calendario económico es nuevamente muy ligero para este miércoles. Además de algunos puntos de datos ligeros como los Inventarios Mayoristas de agosto, el evento principal será la publicación de las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que recortan la última decisión de tasas de la Reserva Federal en septiembre. Los mercados podrán ver el razonamiento detrás del recorte de tasas de 50 puntos básicos y lo que significa para la decisión de tasas de noviembre.
Resumen diario de los mercados: China siendo un lastre esta semana
- Las preocupaciones sobre China siguen manteniendo a los mercados en un estrangulamiento. Las acciones chinas siguen vendiéndose con el Índice Hang Seng cayendo cerca de un 1,5% al cierre de la campana. El Shanghai Composite cayó más del 7%.
- A las 11:00 GMT, la Asociación de Banqueros Hipotecarios publicará el Índice semanal de Solicitudes de Hipotecas. La semana anterior mostró una contracción del 1,3%. No hay previsión disponible.
- A las 14:00 GMT, se publicarán los Inventarios Mayoristas de agosto. Se espera un crecimiento constante del 0,2% como se vio en julio.
- Dos oradores de la Fed en la agenda este miércoles:
- Alrededor de las 16:30 GMT, el Vicepresidente de la Reserva Federal, Phillip Jefferson (un miembro neutral del FOMC según el Fed Tracker de FXStreet) dará un discurso en un evento organizado por el Charlotte Economics Club en Charlotte, Carolina del Norte.
- A las 22:00 GMT, la Presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly (también neutral según el Fed Tracker) participará en una conversación moderada y una sesión de preguntas y respuestas en la Universidad Estatal de Boise.
- El Tesoro de EE.UU. se dirige a los mercados para subastar una Nota a 10 años a las 17:00 GMT.
- Las acciones europeas buscan dirección y están tratando de contrarrestar el arrastre negativo de la venta masiva china, que se ha restringido solo a los índices chinos este miércoles. Los futuros de acciones de EE.UU. están a la baja, menos de un cuarto de punto porcentual.
- La herramienta Fedwatch del CME muestra una probabilidad del 88,6% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, mientras que el 11,4% está valorando que no habrá recorte de tasas. Las probabilidades de un recorte de tasas de 50 pb se han descartado por completo ahora.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,02%, el nivel más alto desde mediados de agosto.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: USD, el niño del regreso
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está poniendo las cosas en claro, de vuelta al máximo de septiembre y parece estar listo para subir más. Con una área muy densa de varios niveles cruciales justo por encima de 103.00, la pregunta es hasta dónde puede llegar este rally. Teniendo en cuenta el Índice de Fuerza Relativa (RSI), una prueba en 103.18 parece posible, pero 104.00 parece estar fuera de cuestión.
El nivel psicológico de 103.00 es el primer nivel a abordar al alza. Más arriba, el gráfico identifica 103.18 como el nivel de resistencia final para esta semana. Una vez por encima de allí, emerge una área muy volátil, con la Media Móvil Simple (SMA) de 100 días en 103.30, la SMA de 200 días en 103.76, y los niveles cruciales de 103.99-104.00 en juego.
A la baja, la SMA de 55 días en 101.96 es la primera línea de defensa, respaldada por el nivel redondo de 102.00 y el crucial 101.90 como soporte para atrapar cualquier presión bajista y desencadenar un rebote. Si ese nivel no funciona, 100.62 también actúa como soporte. Más abajo, debería tener lugar una prueba del mínimo del año hasta la fecha de 100.16 antes de más caídas. Finalmente, y eso significa renunciar al gran nivel de 100.00, el mínimo del 14 de julio de 2023 en 99.58 entra en juego.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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