El Dólar estadounidense se mantiene estable antes del primer enfrentamiento entre Trump y Harris en el debate presidencial
- El Dólar estadounidense cotiza estable en la sesión europea antes de algunos datos económicos de menor importancia.
- Todas las miradas están puestas en el primer debate entre Trump y Harris el martes por la noche en Filadelfia.
- El Índice del Dólar estadounidense detiene su rally antes de probar un nivel de resistencia vital.
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene lateral el martes, alejándose de ser impulsado por datos y apoyándose brevemente en los comentarios de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Toda la atención estará puesta el martes en el enfrentamiento entre el ex presidente de EE.UU. Donald Trump y la vicepresidenta Kamala Harris en su carrera por la Casa Blanca. Será la primera – y posiblemente la única vez – que los dos candidatos debatirán entre sí en un intento de ganar más votos, ya que las encuestas sugieren que Trump ha recuperado algo de terreno en comparación con la situación después de la convención demócrata.
En cuanto a los datos económicos, el calendario económico no ofrece muchos números que muevan el mercado para digerir el martes. Incluso el discurso del Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, no se espera que tenga ningún impacto, ya que la Fed ya está en su período de blackout antes de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el 17 y 18 de septiembre. Parece que los mercados tendrán un día aburrido por delante si no surgen comentarios o titulares importantes.
Resumen diario de los motores del mercado: Bostezo
- El Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB para agosto fue de 91,2, por debajo del 93,6 esperado y del 93,7 anterior.
- La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) publicará su Informe Mensual del Mercado Petrolero alrededor de las 12:00 GMT.
- El Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, habla en un evento del Instituto Brookings en Washington sobre el marco regulatorio del Fin del Juego de Basilea III. No se espera que Barr hable sobre política monetaria porque la Fed está en su período de blackout antes de su reunión del 17-18 de septiembre.
- El Tesoro de EE.UU. distribuirá una nota a 3 años alrededor de las 17:00 GMT.
- Las acciones cotizan mixtas después de que los índices de EE.UU. lograran cerrar el lunes en una nota positiva. Se están tomando algunas pequeñas ganancias en Europa y en los futuros de EE.UU. durante las horas de negociación europeas.
- La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 73,0% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed el 18 de septiembre frente a una probabilidad del 27,0% de un recorte de 50 pb. Para la reunión del 7 de noviembre, se espera otro recorte de 25 pb (si septiembre es un recorte de 25 pb) en noviembre con un 31,9%, mientras que hay una probabilidad del 52,9% de que las tasas sean 75 pb (25 pb + 50 pb) y una probabilidad del 15,2% de que las tasas sean 100 (25 pb + 75 pb) puntos básicos más bajas.
- El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3,71%, por encima del mínimo del lunes, cuando los T-notes alcanzaron el 3,69%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Comercio en rango
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se relaja este martes después de su rally del lunes, cuando el DXY pudo cruzar al nivel superior del rango en el que ha estado operando desde mediados de agosto. El ligero calendario de datos hace que el Dólar estadounidense opere en rango por ahora, esperando datos más claros para confirmar qué tipo de recorte de tasas de interés obtendrán los mercados la próxima semana de la Fed o cualquier catalizador geopolítico.
La primera resistencia en 101,90 se está preparando para una segunda prueba después de su rechazo la semana pasada. Más arriba, se necesitaría un aumento pronunciado del 2% para llevar el índice a 103,18. El siguiente tramo hacia arriba es muy nebuloso, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 103,40, seguida de la SMA de 200 días en 103,89, justo antes del gran nivel redondo de 104,00.
A la baja, 100,62 (el mínimo del 28 de diciembre) se mantiene fuerte y ya ha hecho que el DXY rebote cuatro veces en las últimas semanas. Si se rompe, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99,58, será el nivel definitivo a tener en cuenta. Una vez que ese nivel ceda, los niveles iniciales de 2023 se acercan a 97,73.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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