El Dólar estadounidense extiende su consolidación mientras se avecinan los datos del mercado laboral
- El Dólar estadounidense cotiza ligeramente en verde frente a casi todas las principales monedas.
- Los mercados estadounidenses abren después del feriado del Día del Trabajo y se preparan para los datos del PMI del ISM.
- El Índice del Dólar estadounidense tiene un nivel de resistencia importante al alcance para una ruptura.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza ampliamente estable el martes, ya que oficialmente comienza su semana de negociación después de que los mercados estadounidenses estuvieran cerrados el lunes por el Día del Trabajo. El Dólar está ligeramente al alza frente a casi todas las principales monedas en el tablero de cotizaciones, excepto frente al Yen japonés (JPY). Mientras tanto, los mercados tiemblan un poco tras la noticia de que el fabricante de automóviles alemán Volkswagen está considerando cerrar fábricas en su país de origen por primera vez en la historia, lo que es un golpe masivo para el gobierno alemán y la economía europea.
El calendario económico del martes presenta la encuesta de manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) para agosto. Los operadores podrán ver cómo se está comportando el sector manufacturero de EE.UU. A la vista de los recientes titulares de Alemania, una clara división entre las dos naciones podría impulsar el DXY al alza.
Resumen diario de los motores del mercado: Recuperándose después del feriado
- A las 13:45 GMT, S&P Global publicará su cifra final de manufactura del Índice de Gerentes de Compras para agosto. La lectura preliminar fue de 48 y no se espera que sea revisada.
- A las 14:00 GMT, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) publicará sus cifras de manufactura para agosto:
- Se espera que el PMI principal suba a 47.5 desde 46.8.
- Se espera que el componente de Precios Pagados baje a 52.5 desde 52.9.
- El índice de Nuevos Pedidos se situó en 47.4 en julio, y el Índice de Empleo estaba en 43.4.
- Aparte del ISM, el Instituto TechnoMetrica de Política y Política (TIPP) publicará su encuesta de Optimismo Económico para septiembre. La lectura anterior fue de 44.5 con 46.2 esperados.
- Las acciones están luchando en todos los ámbitos, con pérdidas menores para todos los índices europeos y los futuros de EE.UU. también a la baja.
- La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 69.0% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en septiembre frente a una probabilidad del 31.0% de un recorte de 50 pb. Se espera otro recorte de 25 pb (si septiembre es un recorte de 25 pb) en noviembre con una probabilidad del 49.9%, mientras que hay una probabilidad del 41.5% de que las tasas estén 75 pb (25 pb + 50 pb) por debajo de los niveles actuales y una probabilidad del 8.6% de que las tasas estén 100 (25 pb + 75 pb) puntos básicos más bajas.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 3.90%, ligeramente a la baja en el día después de abrir en 3.93%.
Indicador económico
ISM manufacturero PMI
El Instituto de administración de la oferta (ISM) publica el índice manufacturero el cual muestra las condiciones de negocios en el sector manufacturero de los Estados Unidos, tomando en cuenta las expectativas de producción futura, nuevas órdenes, inventarios, empleo y entregas. Es un indicador significativo de la actividad económica estadounidense en general. Una lectura superior a los 50 puntos indica expansión en la actividad económica, mientras que una lectura inferior a los 50 puntos implica una disminución de la actividad. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el dólar, mientras que un resultado menor que el consenso es bajista.
Leer más.Próxima publicación: mar sept 03, 2024 14:00
Frecuencia: Mensual
Estimado: 47.5
Previo: 46.8
Fuente: Institute for Supply Management
El índice de gerentes de compras de manufactura (PMI) del Institute for Supply Management (ISM) proporciona una perspectiva confiable sobre el estado del sector manufacturero de EE.UU. Una lectura superior a 50 sugiere que la actividad empresarial se expandió durante el período de la encuesta y viceversa. Los PMI se consideran indicadores adelantados y podrían indicar un cambio en el ciclo económico. Los resultados más fuertes de lo esperado generalmente tienen un impacto positivo en el USD. Además del PMI principal, los números del índice de empleo y del índice de precios pagados se observan de cerca mientras arrojan luz sobre el mercado laboral y la inflación.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Próximo paso
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está en una encrucijada este martes, cuando los números del ISM podrían mover el DXY por encima de una resistencia crucial o desencadenar un rechazo firme y enviarlo de vuelta hacia abajo. Espere ver un DXY muy volátil en los gráficos esta semana con casi todos los días de negociación presentando puntos de datos económicos sustanciales.
Mirando hacia arriba, 101.90 está muy cerca y podría romperse fácilmente si el ISM resulta más fuerte. Se necesitaría un fuerte aumento del 2% para llevar el índice a 103.18. Un nivel de resistencia muy fuerte cerca de 104.00 no solo tiene un valor técnico crucial, sino que también lleva la media móvil simple (SMA) de 200 días como el segundo peso pesado para limitar la acción del precio.
A la baja, 100.62 (el mínimo del 28 de diciembre) se mantiene como soporte, aunque parece bastante débil. Si se rompe, el mínimo del 14 de julio de 2023, en 99.58 será el nivel definitivo a tener en cuenta. Una vez que ese nivel ceda, los niveles tempranos de 2023 se acercan a 97.73.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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