El Promedio Industrial Dow Jones se dispara mientras resurgen las esperanzas de un recorte de tasas
- El Dow Jones sube casi 700 puntos el viernes en un intento de recuperación.
- El recorte de tasas en septiembre sigue siendo considerado como algo seguro después del informe de inflación de EE.UU.
- Con la inflación del PCE de EE.UU. en el espejo retrovisor, los mercados se centrarán en el NFP del próximo viernes.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió 700 puntos el viernes después de que un informe de inflación del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. cercano a las expectativas resultara lo suficientemente moderado como para permitir a los inversores mantener sus esperanzas de un recorte de tasas en septiembre. Los mercados esperan que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas estables por una reunión más en julio antes de realizar el primer recorte de un cuarto de punto en un nuevo ciclo de recortes de tasas que comenzará en septiembre.
La inflación subyacente del PCE de EE.UU. se mantuvo estable en 2,6% anual en junio, desafiando las previsiones medianas del mercado de una disminución a 2.5%. La inflación del PCE a corto plazo también se aceleró intermensualmente en junio, subiendo a 0.2% desde la previsión de mantenerse en 0.1%.
El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) cayó menos de lo esperado en julio, bajando a un mínimo de ocho meses de 66.4 en lugar del pronóstico de 66.0, pero aún por debajo del anterior 68.4. Las expectativas de inflación del consumidor a 5 años de la UoM también aumentaron a 3.0% en julio, subiendo desde el anterior 2.9%.
A pesar de todas las señales de advertencia de un posible aumento de las presiones inflacionarias, los mercados decidieron el viernes que las cifras no eran suficientes para preocuparse y reanudaron firmemente el sentimiento de riesgo y mantuvieron la esperanza de un recorte de tasas en septiembre. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados de tasas aún valoran una retención más del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el 31 de julio, con un 100% de probabilidades de al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos el 18 de septiembre. Un contingente particularmente esperanzado en recortes de tasas ve un 12% de probabilidades de un doble recorte en septiembre de 50 puntos básicos.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones se recuperó firmemente de una caída a mitad de semana, subiendo más de 700 puntos y superando al resto de los índices bursátiles de EE.UU. El índice subió un 1.8% el viernes, con casi todos los valores constituyentes del DJIA en verde al finalizar la semana de negociación.
3M Co. (MMM) está arrastrando al Dow Jones profundamente hacia el extremo superior el viernes después de reportar un superávit de ingresos de 400 millones $ sobre las estimaciones y elevar el extremo inferior de la banda de orientación futura de la compañía. MMM subió un 21% en la negociación del viernes para superar los 125,00 $ por acción y operar en un máximo de 23 meses.
Perspectiva técnica del Dow Jones
El Dow Jones se disparó nuevamente por encima delnivel mega de 40.000,00 el martes, sacudiéndose las caídas de mitad de semana y recuperando terreno significativo desde una caída a corto plazo desde los picos récord en 41.371,38. El rally del viernes marcó un nuevo pico para la semana, revirtiendo varios días de caídas cautelosas y preparando al DJIA para una recuperación técnica de cara a la próxima semana.
El Dow Jones continúa probando el papel gráfico en el extremo superior, profundamente en territorio alcista y cotizando un 7% por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días en 37.837,12. Si las presiones cortas se reanudan y arrastran al índice de acciones principal hacia el lado bajo, los compradores buscarán intervenir desde la EMA de 50 días en 39.527,96.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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