Dow Jones se dispara por nuevas esperanzas de recortes de tasas, en nuevos máximos históricos
- El Dow Jones subió 450 puntos para establecer un nuevo máximo histórico por encima de 40.200,00.
- Los mercados están ignorando en gran medida una aceleración de la inflación mayorista del IPP de EE.UU.
- Las encuestas de sentimiento del consumidor en EE.UU. empeoraron, pero las expectativas de inflación a 5 años se suavizaron.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se disparó más de 450 puntos el viernes, ya que los mercados vuelven a tener esperanzas renovadas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, incluso cuando la inflación mayorista del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. se aceleró más de lo esperado en junio. Los mercados han enterrado por completo la aguja en las previsiones de recortes de tasas, valorando tres recortes de tasas en 2024 y un 95% de probabilidad de un recorte de tasas el 18 de septiembre.
La inflación mayorista del IPP subyacente de EE.UU. en junio se aceleró al 3.0% interanual, eclipsando por completo el pronóstico del 2.5%, y la cifra del período anterior también vio una revisión al alza al 2.6% desde el 2.3% inicial. A pesar del fuerte aumento de la inflación a nivel de productor, los mercados están reenfocándose en una disminución de la inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) a principios de la semana para inclinarse firmemente hacia las esperanzas de recortes de tasas.
Según la herramienta FedWatch del CME, las apuestas del mercado de tasas de al menos un recorte de tasas de un cuarto de punto en la decisión de tasas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 18 de septiembre. Los operadores de tasas también están valorando ahora al menos tres recortes de tasas en total para 2024, un paso por encima de los uno o dos recortes de tasas proyectados por la Fed para diciembre.
En otros datos de EE.UU. el viernes, la encuesta del Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a un mínimo de siete meses de 66.0 desde el 68.2 anterior, socavando el pronóstico de un aumento a 68.5, ya que los consumidores estadounidenses se muestran cada vez más desanimados sobre las perspectivas económicas. Las expectativas de inflación a 5 años de la Universidad de Michigan se suavizaron ligeramente en julio, bajando al 2.9% desde el 3.0% anterior, pero los mercados están haciendo un esfuerzo significativo para ignorar cuán más altas son las expectativas de inflación a largo plazo de los consumidores en comparación con la tasa de inflación anual objetivo de la Fed del 2.0%.
Noticias del Dow Jones
El Dow Jones se disparó el viernes, subiendo unos impresionantes 450 puntos y está listo para registrar una de las mejores actuaciones de tres días del índice en el año. Todos menos cuatro de los valores constituyentes del Dow Jones están en verde el viernes, con las pérdidas lideradas por JPMorgan Chase & Co. (JPM), que cayó un -0.94% a 205.50$ por acción. A pesar de presentar ganancias del segundo trimestre mejores de lo esperado, la acción sigue cayendo después de cotizar en máximos históricos antes de los resultados del segundo trimestre. JPM registró beneficios intertrimestrales de 18.1 mil millones, llevando el BPA a 6.12$, superando cómodamente las estimaciones de pronóstico de 5.88$.
En el lado positivo, Intel Corp. (INTC) subió casi un 5%, superando los 35.00$ por acción a medida que continúa la fiebre del mercado de la IA. El Director de Tecnología de Intel, Greg Lavender, señaló recientemente que anticipa que Intel alcanzará los 1 mil millones en ingresos anuales por suscripciones relacionadas con la computación en la nube de IA para el final del año fiscal 2027. Si bien la proyección de crecimiento en los ingresos por servicios de IA es nada menos que espectacular y está ayudando a impulsar aún más las acciones de Intel, la cifra sigue siendo eclipsada por el negocio principal de semiconductores de Intel, que rutinariamente genera ingresos superiores a los 50 mil millones de dólares anuales.
Perspectiva técnica del Dow Jones
El Dow Jones alcanzó un nuevo máximo histórico de 40.260,24 el viernes, subiendo más de 400 puntos mientras los mercados en general se disparan. El DJIA subió más de un porcentaje en la última sesión de la semana de comercio, y el Dow Jones ahora ha subido más del 6% desde el último mínimo notable en la zona de 38.000,00 a finales de mayo.
El índice Dow Jones, registrando nuevos máximos históricos, ahora ha subido un 6.82% en 2024, y ha subido un impresionante 24.59% desde el mínimo del índice en la zona de 32.300,00 a finales de 2023. Las velas diarias están cotizando muy por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 37.733,00, y los compradores buscarán poner distancia entre las ofertas y el suelo técnico más cercano valorado en la EMA de 50 días cerca de 39.095,00.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
El Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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