Santiment: aprovechando las métricas de préstamos y préstamos para decodificar los ciclos de mercado de la criptografía

La plataforma Santiment Analytics reveló que las métricas de préstamos y préstamos DeFi pueden ayudar a los inversores a analizar mejor los ciclos de mercado de cifrado. La firma también señaló que las tasas de interés, los niveles de deuda y los eventos de liquidación pueden revelar cuándo los mercados se sobrecalentan o tocan.

La plataforma analítica mostró que cuando las tasas de toma de préstamos aumentaron por encima del 10% al 15%, a menudo indica un mercado impulsado por la demanda excesiva de apalancamiento. Las tarifas bajas y planas durante varias semanas pueden indicar un fondo del mercado, donde la especulación se ha calmado, y pueden aparecer puntos de reingreso.

Las métricas de préstamos y préstamos de DeFi ayudan a los inversores a analizar los ciclos del mercado de criptografía

Santiment Analytics reconoció que los datos de préstamos y préstamos pueden proporcionar a los comerciantes ideas únicas sobre las condiciones del mercado en lugar de centrarse en la acción del precio o el sentimiento social. La firma argumentó que las métricas pueden ayudar a los inversores adentque los inversores sean extremos, tanto los períodos sobrecalentados donde se necesitan precaución como los períodos de enfriamiento que podrían indicar oportunidades de compra.

La plataforma de análisis destacó el concepto del "valor del dinero", donde las tasas de interés en las plataformas de préstamos como Aave y el compuesto reflejan la oferta y la demanda de capital en los mercados criptográficos. La firma declaró que las tasas de interés aumentan al aumentar la demanda de préstamos. Santiment también argumentó que los picos de tasas de interés extremas a menudo señalaban las tops del mercado, mientras que las tasas planas o bajas pueden indicar fondos del mercado.

La plataforma de análisis cree que el marco refleja el comportamiento de los participantes del mercado, donde la determinación del valor del dinero es una expresión directa del sentimiento general del mercado. La firma de datos financieros señaló que los indicadores clave incluían la tasa de suministro de stablecoin, la tasa de endeudamiento y la relación suministro/préstamo.

Santiment señaló que las tasas de interés superiores al 10-15% indicaron condiciones sobrecalentadas y superiores del mercado, donde los prestatarios están dispuestos a pagar altos costos para obtener apalancamiento. La firma también sugirió que las tasas de interés de caída señalaban una demanda decreciente de apalancamiento y enfriamiento del mercado. La plataforma de análisis declaró que las tasas planas entre 3-4% durante varias semanas sugirieron especulaciones reducidas y posibles condiciones de fondo.

La empresa también destacó que la señal más confiable fue cuando las tasas aumentaron rápidamente por encima de los niveles de referencia. El sentimiento agregó que el proceso de fondo no se completará hasta que las tarifas permanezcan planas durante 2-4 semanas.

Santiment dice que la métrica de liquidación puede ayudar a los inversores a analizar los mercados

🤑 El mercado de cifrado se mueve en ciclos, y uno de los métodos más pasados ​​por alto para analizar estos ciclos es a través de datos de préstamos y préstamos de DeFi En lugar de solo ver la acción del precio o el sentimiento social, este artículo resalta cómo las tasas de interés, los niveles de deuda y la liquidación ... pic.twitter.com/4dz8ztrioh

- Santiment (@SantimentFeed) 26 de marzo de 2025

La compañía de análisis reveló su métrica de liquidación de "sangre en las calles" que puede determinar los posibles ciclos de mercado de criptografía. La firma destacó que la liquidación ocurrió cuando el valor colateral de los prestatarios cayó por debajo de los umbrales requeridos. Santiment también cree que las ventas colaterales forzadas crean presión de mercado y, a menudo, eventos de capitulación de señales.

La plataforma de datos del mercado financiero dijo que los grandes picos de liquidación combinados con la disminución de la deuda total pueden marcar los fondos potenciales del mercado. El sentimiento destacó que los indicadores clave para este marco incluían liquidaciones totales, que es el valor en dólares de las posiciones cerradas por la fuerza. Otro indicador son los cambios totales de la deuda, que es la fluctuación en el monto total prestado. La firma también declaró que los reembolsos, la reducción de la deuda voluntaria por parte de los prestatarios, podrían indicar posibles fondos y tops del mercado.

Santiment señaló que la mayoría de las liquidaciones provenían de largos apalancamiento, que ocurrieron cuando los participantes del mercado pidieron prestados stablecoins contra activos de criptográfico para comprar más criptografía. Otra fuente de liquidación eran posiciones cortas, donde los inversores tomaron prestado criptografía contra Stablecoins para vender y apostar por disminución de los precios. La firma también argumentó que las liquidaciones largas eran más comunes y generalmente ocurrieron durante las caídas del mercado, mientras que las liquidaciones cortas ocurren durante los movimientos agudos.

La plataforma de análisis mantuvo que los grandes eventos de liquidación causados ​​por picos de liquidación significativos a menudo marcaban los fondos locales. La reducción concurrente de la deuda, cuando las liquidaciones coinciden con la deuda total disminuyen, fortalece la señal. La firma también destacó que los niveles de precios en los que ocurren liquidaciones importantes a menudo se vuelven de apoyo en los mercados de rango. Santiment argumentó que detectar la combinación de grandes liquidaciones y una reducción significativa de la deuda puede proporcionar puntos de entrada comerciales óptimos.

Santiment también destacó que las métricas totales de interés abierto podrían mejorar el análisis de los participantes del mercado. La métrica mide el valor total de lostracde futuros pendientes, y el alto interés abierto durante los aumentos de precios a menudo indica apalancamiento excesivo y correcciones inminentes.

La firma también mencionó que las tasas de financiación que muestran la prima entre los futuros perpetuos y los precios puntuales fueron otra métrica para mejorar el análisis de mercado. Las tasas positivas donde los largos pagan cortos señalaron un sentimiento alcista, mientras que las tasas negativas, donde los pantalones cortos pagan largos, a menudo señalaban un sentimiento bajista. La firma de análisis también argumentó que las tasas de financiación negativa a menudo precedieron a rebotes, ya que las liquidaciones cortas pueden alimentar el impulso al alza.

Academia Cryptopolitan: Próximamente, una nueva forma de obtener ingresos pasivos con DeFi en 2025. Obtenga más información