Dune Analytics y Artemis Stablecoin Informe sobre la oferta, la adopción y las tendencias del mercado

La firma de Dune Analytics y Artemis han publicado un análisis colaborativo que proporciona una descripción completa del mercado de Stablecoin de febrero de 2024 a febrero de 2025. Dune dijo que excluyó en marzo de 2025 para garantizar la precisión desde que los datos completos del mes aún no estaban disponibles en el momento de la publicación.

Las empresas también señalaron que la adopción institucional se aceleraba, con administradores de activos, proveedores de pagos e instituciones financieras que exploran cada vez más la integración de stablecoin.

Dune y Artemis muestran crecimiento de stablecoin

Dune y Artemis informaron que el suministro total de stablecoin había alcanzado los $ 214 mil millones a partir de febrero de 2025, con $ 35 billones en volumen de transferencia durante el año pasado. El informe declaró que Stablecoins también había superado el rendimiento anual de Visa en $ 15 billones y coincidió con MasterCard con $ 9 billones solo en el cuarto trimestre.

El informe indicó que la mayoría de las establo se mantuvo respaldada por Fiat, con el 91% del suministro total respaldado por reservas cash o valores gubernamentales a corto plazo. Dune Analytics argumentó que reflejaba una creciente confianza en modelos totalmente colateralizados. El informe también destacó que el 8.5% de las establecoínas estaban respaldadas por activos digitales sobrecolaterales, lo que mostró una mayor adopción de estables descentralizadas. Ambas empresas dijeron que el cambio mostró una preferencia por las estables con marcos colaterales StronGer, particularmente a medida que se intensificó el escrutinio regulatorio.

"Stablecoins son el alma dedentcriptografía y tracsuperconductor para las finanzas.

-Rob Hadick, socio general de Dragonfly.

Dune Analytics indicó que el USDT creció de $ 96B a $ 146B pero perdió participación de mercado, picado del 69% al 64%. La firma también señaló que el USDC actualmente representaba el 24.5% del mercado después de que se duplicó de $ 28.5B a $ 56B, que fue un aumento del 4%. 

El informe señaló que el USDT siguió siendo la mayor establo por suministro, mientras que el USDC tomó la ventaja en el volumen de transferencia al aumentar su participación de mercado del 56% en febrero de 2024 a 66% en febrero de 2025.

El informe mostró que el impulsor clave del crecimiento del USDC fue el aumento de la claridad regulatoria y el cumplimiento. El círculo emisor del USDC se convirtió en el primer proveedor de stablecoin con licencia bajo el marco de los mercados de la UE en los activos criptográficos (MICA) el año pasado. La compañía también se reunió con las reglas de listado canadiense en diciembre. USDC y ERC también se convirtieron en las primeras establo reconocidas por el Dubai International Financial Center (DIFC).

El emisor del USDC también amplió sus asociaciones estratégicas al colaborar con Stripe, que ahora permite a los comerciantes aceptar pagos de establo con USDC en Ethereum , Solana y Polygon.

Dune Analytics dijo que el USDE de Ethena también fue uno de los mayores ganadores, que aumentó de $ 146 millones a $ 6.2 mil millones en febrero. El stablecoin se clasificó actualmente como el tercero más grande por la oferta (2.9%) en el momento de la publicación. Marker Dai (Sky renombrado) disminuyó de $ 4.9B a $ 4.7B, con su participación de mercado cayendo a 2.1%. El USDS de Sky ganó trac al agregar $ 2.6B en suministro y capturó una participación de mercado adicional de 1.2%.

El volumen de transferencia de stablecoins y las direcciones activas surgen ave

1/ stablecoins están remodelando las finanzas 🏦

Explore todas las ideas, tendencias del mercado, inmersiones profundas y más en "El estado de Stablecoins 2025", un informe completo de Dune & @artemis

Enlace al final del hilo 🧵 pic.twitter.com/ocir0hjlsx

- Dune (@dune) 18 de marzo de 2025

El volumen de stablecoin se mantuvo por debajo de los mercados tradicionales de divisas, donde las transacciones diarias de Forex promediaron $ 1.1 billones en abril de 2024. El informe indicó que las establecoins mostraron espacio para un mayor crecimiento desde que los marcos institucionales y regulatorios continúan evolucionando para apoyar su adopción.

Dune y Artemis descubrieron que el mercado de Stablecoin aumentó en un 63% en 2024, de $ 138 mil millones a $ 225 mil millones durante el período observado. El volumen de transferencia mensual de stablecoin también aumentó de $ 1.9 billones en febrero de 2024 a $ 4.1 billones en febrero de 2025, marcando un aumento del 115% yoy. El informe señaló que Stablecoins había facilitado más de $ 35 billones en transferencias totales en 2024.

El USDC aumentó su volumen de transferencia de $ 600 mil millones a $ 1.2 billones, pero su participación en el mercado disminuyó de 36% a 26% interanual. DAI también aumentó el volumen de transferencia y alcanzó su punto máximo en el 24% en agosto antes de que disminuyó después del cambio de marca de Maker a Sky y la introducción de USDS.

Las empresas encontraron que el número de direcciones activas de stablecoin aumentó de 19.6 millones a 30 millones durante el mismo marco de tiempo, marcando un aumento del 53% de YOY. El informe señaló que la expansión destacó una participación más amplia del usuario impulsada por la creciente adopción institucional y un mayor uso en pagos y DeFi.

Ambas empresas informaron que el USDT ganó 5 millones de direcciones activas de 14.4m a 19.9m, pero perdió cuota de mercado del 73% al 66% interanual. El USDC también aumentó de 3,8 m a 6,8 m, ganando de 19.5% a 22%. Lisusd de Lista Dao representó el 6% de todas las direcciones activas en febrero de 2025.

Academia Cryptopolitan: ¿Quieres hacer crecer tu dinero en 2025? Aprenda cómo hacerlo con DeFi en nuestra próxima clase web. Guarda tu lugar