Bitwise se expande a DeFi con la primera asignación institucional a las finanzas de arce

Crypto Asset Manager y proveedor de ETF Bitwise dijo que había realizado su primera asignación en finanzas descentralizadas ( DeFi ) a través de un sindicato con el especialista en crédito en cadena Maple Finance. Esta asociación proporcionará a los clientes institucionales de Bitwise acceso a oportunidades de inversión en la cadena que cumplen.

La colaboración demuestra la tendencia creciente del de capital institucional de productos convencionales de ingresos fijos a las opciones de préstamos en la cadena específica del riesgo de riesgo. Bitwise dijo en un comunicado :

Esto marca un paso fundamental a medida que el capital institucional busca cada vez más oportunidades estructuradas, transparentes y generadoras de rendimiento dentro del espacio de activos digitales.

- Bitwise

El préstamo criptográfico evoluciona con transparencia y gestión de riesgos

El complejo mundo de los préstamos de criptomonedas ha visto varias quiebras, incluidas las de compañías de crédito centralizadas como Celsius y Blockfi. Teóricamente, poner la actividad en la cadena reduce la posibilidad de sesgo humano durante los valores predeterminados y promueve la transparencia.

El fundador de Maple, Sid Powell, señaló que en 2022, el apalancamiento general del mercado fue mucho más alto de lo que es hoy. Señaló que la preocupación subyacente era que exacerbó el contagio porque las personas tomarían prestado entre sí y luego se prestarían a terceros, causando demasiada interconectividad entre los diferentes socios de préstamos.

MAPLE ofrece préstamos sobre y subcollateralizados respaldados por activos digitales y ha generado rendimientos relativamente uniformes y ajustados por el riesgo desde su lanzamiento en 2021. El año pasado, lanzó el jarabe, la activa de gobierno y la participación del protocolo, que permite a los titulares participar en la gobernanza y apostar el activo para ayudar a asegurar el protocolo y ganar recompensas.

Bajo Powell, el protocolo trata principalmente de préstamos demasiado colateralizados, alejándose de su énfasis original en los préstamos sub-colateralizados. Afirmó que el sector de préstamos demasiado colateralizado fue sobresaturado cuando ingresó al mercado en 2021. El protocolo ahora gestiona unos $ 620 millones en valor total bloqueado.

Según Powell, su diferenciador es que segregan las piscinas. Para los prestamistas con aversión al riesgo, existe la opción de invertir solo en Bitcoin y préstamos respaldados por ETH. Pero aquellos dispuestos a arriesgarse un poco más por una recompensa más alta pueden seleccionar una piscina que proporcione préstamos colateralizados por Solana o XRP.

Maple y bitwise impulsan la innovación en la inversión en cadena y la gestión de activos

A principios de año, Maple estableció un producto de rendimiento estructurado "Lend + Long" que compra opciones de compra Bitcoin utilizando ingresos de su grupo de préstamos de alto rendimiento. El producto se comercializó para inversores institucionales, bonos del tesoro corporativos y fondos de rendimiento. En 2023, lanzó un brazo de préstamo directo llamado Maple Direct.

Bitwise ofrece una gama de fondos índices y productos de inversión administrados activamente, que incluyen ETF, cuentas administradas por separado, fondos privados y productos de replanteo. La firma dice que tiene $ 12 mil millones en activos del cliente y tiene miles de asesores financieros, oficinas familiares e inversores institucionales entre sus clientes.

Bitwise ha estado especialmente ocupado en los últimos meses presentando ETF cripto alternativos, incluidos productos que dan exposición a tokens APT y XRP . Con las copias digitales de los activos del mundo real se convierten en una parte cada vez más grande de las finanzas tradicionales, las empresas están considerando más que facturas del tesoro tokenizadas. Este cambio ocurrió a medida que cayeron las tasas de interés, pero DeFi los rendimientos se recuperaron.

Powell dijo que bitwise era increíblemente optimista de que el futuro de la gestión de activos se encuentra en la cadena, donde los productos pueden ser más transparentes, y las empresas pueden acceder a oportunidades que no existen en las finanzas tradicionales.

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