Bitcoin Pronóstico Semanal: La masacre del BTC continúa, cerca del 30% por debajo de su ATH

• El precio del Bitcoin continúa en declive el viernes, cayendo más del 15% hasta ahora esta semana.
• El mercado total de criptomonedas perdió 660.000 millones de dólares en capitalización de mercado y vio 3.680 millones de dólares en liquidaciones esta semana.
• Los datos del ETF de Bitcoin al contado de EE.UU. registraron una salida neta total de 2.480 millones de dólares hasta el jueves.

El precio del Bitcoin (BTC) extiende su declive y cotiza por debajo de los 80.000$ en el momento de escribir estas líneas el viernes, cayendo más del 15% hasta ahora esta semana. Esta corrección de precios borró 660.000 millones de dólares de capitalización de mercado del mercado total de criptomonedas y vio 3.680 millones de dólares en liquidaciones totales esta semana. Además, los datos de los Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) de Bitcoin al contado de EE.UU. respaldaron el declive del BTC al registrar una salida neta total de 2.480 millones de dólares hasta el jueves, indicando signos de debilidad entre los inversores institucionales.

El hackeo de Bybit alimentó la venta masiva de Bitcoin 

El precio del Bitcoin cayó más del 18% esta semana desde el máximo del lunes de 96.500$ hasta el mínimo del viernes de 78.258$, la mayor caída semanal en los últimos tres años. El BTC ha corregido casi un 30% desde su máximo histórico (ATH) de 109.588$ marcado el 20 de enero. 

Este viento en contra en el precio del Bitcoin fue alimentado por la noticia de la semana pasada de que el intercambio de criptomonedas Bybit fue comprometido, y fondos por valor de 1.400 millones de dólares fueron robados. El hackeo de Bybit fue el doble del segundo mayor hackeo de criptomonedas en la historia, que fue el hackeo de 611 millones de dólares de PolyNetwork en agosto de 2021. El hackeo erosionó la confianza del mercado y borró 660.000 millones de dólares de capitalización de mercado del mercado total de criptomonedas desde el hackeo, como se muestra en el gráfico a continuación.

Gráfico de capitalización total del mercado de criptomonedas

Además, este compromiso causó que Bybit perdiera alrededor de 2.000 millones de dólares en BTC de su reserva, según datos de CryptoQuant. 

Un total de 20.190 BTC ha sido drenado de la reserva de Bybit desde el viernes hasta el martes, alcanzando niveles de reversa vistos a principios de marzo de 2024. Esto fue principalmente porque el intercambio no detuvo los retiros después del hackeo de ETH, y los inversores tienden a retirar fondos dada la incertidumbre en el mercado.

Gráfico de Reserva de Intercambio de Bitcoin Bybit. Fuente: CryptoQuant

El Índice de Miedo y Codicia de las Criptomonedas alcanza un mínimo de tres años mientras los operadores apalancados son liquidados

El Índice de Miedo y Codicia de las Criptomonedas — una métrica que mide el sentimiento general del mercado de criptomonedas — cayó a casi un mínimo de tres años esta semana. El índice obtuvo 10 el jueves, indicando un cambio en el sentimiento de los inversores hacia un miedo extremo, como se muestra en el gráfico a continuación.

Gráfico del Índice de Miedo y Codicia de Bitcoin. Fuente: Alternative

En una entrevista exclusiva, Anton Chashchin, fundador y CEO de N7 Capital, dijo a FXStreet: "Viendo la fuerza relativa del Bitcoin en comparación con las altcoins, esta corrección podría ser significativa para aquellos que buscan ganancias rápidas."

Chashchin continuó: "Si los inversores a corto plazo enfrentan pérdidas, es poco probable que mantengan sus posiciones por mucho tiempo. La charla sobre un "congelamiento del mercado global" es exagerada. Los desarrollos políticos siguen siendo positivos para el crecimiento de las criptomonedas. El Índice de Miedo y Codicia actualmente se sitúa en 10 (Miedo Extremo), lo que sugiere que una posible reversión del mercado puede ser inminente."

Un informe de K33 Research esta semana explicó que la corrección y volatilidad del Bitcoin fueron amplificadas por los operadores de futuros perpetuos offshore que intentaban comprar la caída con apalancamiento.

El informe continuó que los Perps han negociado a descuentos respecto al spot durante varias semanas, pero este descuento se redujo en medio del aumento del interés abierto. Además, las tasas de financiación en Binance alcanzaron terreno neutral a medida que el apalancamiento aumentaba, apuntando a que los operadores ingresaban en largos con apalancamiento. El mercado rápidamente castigó este comportamiento, con liquidaciones largas amplificando el movimiento a la baja. La disposición a comprar la caída con apalancamiento es una observación desafortunada en un mercado que enfrenta múltiples signos de impulsos de demanda debilitados.

Gráfico de Perps de BTC: OI Notional (Izquierda) y OI de BTC/USDT Perp vs. Descuento al spot (Derecha) Fuente: K33 Research 

Esta tendencia a la baja desencadenó una serie de liquidaciones en el mercado de criptomonedas que totalizaron 3.680 millones de dólares desde el lunes hasta el viernes y 1.750 millones de dólares solo en BTC, según datos de Coinglass.

Gráfico de Liquidaciones Totales. Fuente: Coinglass

Gráfico de liquidación total de BTC. Fuente: Coinglass

Desvanecimiento de la demanda de inversores institucionales por Bitcoin

La caída de la demanda institucional de esta semana y el aumento de la presión vendedora apoyaron la caída del precio del Bitcoin. Según datos de Coinglass, los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado registraron salidas netas de 2.480 millones de dólares hasta el jueves, continuando su venta masiva en las últimas semanas. Si la magnitud de la salida continúa e intensifica, el precio del Bitcoin podría ver más correcciones.

Gráfico de entradas netas totales de ETF de Bitcoin al contado. Fuente: Coinglass

En una entrevista exclusiva, Agne Linge, Jefa de Crecimiento en WeFi, dijo a FXStreet: "Los inversores institucionales parecen estar deshaciéndose de importantes tenencias de Bitcoin, señalando un posible cambio en el sentimiento del mercado."

Linge continuó: "Según Arkham Intelligence, los grandes jugadores —incluyendo Fidelity, Ark, Grayscale y BlackRock— ejecutaron notables ventas de BTC el jueves. BlackRock transfirió 5.100 BTC a Coinbase en la última hora, con un posible plan para venderlos, indicando una inminente liquidación de 400 millones de dólares. Esta ola de ventas institucionales sugiere una creciente cautela, probablemente en respuesta a factores macroeconómicos o toma de beneficios a corto plazo, lo que podría ejercer presión a la baja sobre el precio del Bitcoin en el corto plazo."

Los datos macroeconómicos y los aranceles afectan al BTC

La caída del precio del Bitcoin fue respaldada por datos macroeconómicos y los nuevos titulares sobre aranceles del presidente de EE.UU., Donald Trump.

El presidente Trump reiteró su insistencia en aranceles del 25% sobre Canadá y México, confirmando que entrarán en vigor el 4 de marzo. Trump también añadió a la Unión Europea (UE) a la lista mixta de países a los que penalizaría a los consumidores estadounidenses por importar. El presidente de EE.UU. confirmó que se impondrá un arancel del 25% a Europa "sobre automóviles y otras cosas" y que "los detalles sobre los aranceles de la UE llegarán pronto."

El informe de QCP Capital del miércoles destaca que un movimiento global de aversión al riesgo ha enviado a las acciones, al Oro y al BTC a la baja "con rumores de estancamiento ganando tracción en la calle."

El informe continuó diciendo que los datos suaves sugieren que los aranceles ya pesan sobre el sentimiento del consumidor, como se refleja en el fallo del Índice de Confianza del Consumidor (98 frente a 103 esperado). Mientras tanto, las expectativas de inflación a corto plazo siguen elevadas en las encuestas a consumidores.

El analista afirma: "Si bien es demasiado pronto para confirmar una trayectoria de estancamiento, la reacción del mercado a los desarrollos recientes señala una creciente inquietud."

El analista explica además que los aranceles de EE.UU. han deprimido aún más el sentimiento y las expectativas de acciones más duras contra China, y los inversores están reduciendo su exposición al riesgo en medio de una incertidumbre creciente. Se podrían ver compradores marginales limitados para activos de riesgo en este entorno, aumentando la probabilidad de más caídas a medida que se deshacen las operaciones abarrotadas.

¿Continuará la venta masiva de Bitcoin?

El precio del Bitcoin rompió su prolongada fase de consolidación vista desde principios de febrero, cayendo por debajo del nivel de soporte de 94.000$ y cerrando en 91.552$ tras una caída del 4.89% el lunes. El BTC continuó su corrección y cerró por debajo de su nivel de soporte de 85.000$ el miércoles. En el momento de escribir el viernes, continúa su venta masiva, cotizando alrededor de 79.500$.

Si el BTC continúa su corrección, podría extender la caída para probar su próximo nivel de soporte en 73.000$.

El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) del gráfico diario lee 20, apuntando hacia abajo dentro de condiciones de sobreventa. Esto indica una presión de venta significativa, pero técnicamente, podría deberse a una posible reversión o rebote. Sin embargo, los operadores deben ser cautelosos ya que el RSI podría permanecer por debajo de los niveles de sobreventa y continuar corrigiendo.

Gráfico diario BTC/USDT

Si el BTC se recupera, podría extender la recuperación para volver a probar el nivel de resistencia de 85.000$.