Pronóstico del precio de Ethereum: ETH podría experimentar una volatilidad aumentada a medida que los cortos de CME alcanzan niveles récord
Precio de Ethereum hoy: 2.670$
- Las posiciones cortas de Ethereum en el CME se dispararon un 40% a un nuevo máximo histórico tras el aumento de los sentimientos negativos.
- El aumento de las entradas de ETF de ETH junto con el aumento de las posiciones cortas indica que los inversores pueden estar aprovechando la estrategia de cash-and-carry de Ethena.
- Ethereum podría repuntar hacia el límite superior de un canal descendente, pero enfrenta un obstáculo clave cerca de 2.817$.
Ethereum (ETH) ganó un 2% el lunes a pesar del aumento de las posiciones cortas en el Chicago Mercantile Exchange (CME) sobre la principal altcoin. Los altos cortos han llevado a la especulación de un posible short squeeze, alimentando la volatilidad del mercado.
Las posiciones cortas de Ethereum se acumulan, los ETF de ETH intentan cerrar la brecha
Las posiciones cortas de Ethereum en el CME, la principal vía para negociar futuros de ETH en Estados Unidos (EE.UU.), aumentaron más del 40% a un máximo histórico en la última semana, según datos de Barchart.
Las posiciones cortas comenzaron a aumentar en noviembre tras el repunte del mercado de criptomonedas, alcanzando un incremento del 500% en tres meses antes de que las tensiones de la guerra comercial global inducidas por EE.UU. provocaran una caída del 37% en el precio de ETH.
BREAKING : Ethereum
— Barchart (@Barchart) 9 de febrero de 2025
Los especuladores han construido la mayor $ETH posición corta en la historia pic.twitter.com/GVpKfi0Aw7
El aumento de las posiciones cortas proviene en parte del bajo rendimiento de ETH en comparación con Bitcoin (BTC) en el ciclo actual del mercado de criptomonedas.
Mientras BTC ha alcanzado nuevos máximos históricos varias veces en el último año, ETH está un 45% por debajo de su máximo histórico de 4.868$, visto por última vez en noviembre de 2021. Como resultado, la capitalización de mercado de BTC ha crecido seis veces más que la de ETH, con su dominio alcanzando máximos históricos, según The Kobeissi Letter.
Gráfico semanal ETH/BTC
A pesar del aumento de las posiciones cortas, los inversores en ETF de Ethereum al contado en EE.UU. — liderados por BlackRock — han mantenido una perspectiva alcista, comprando más de 3.000 millones de dólares en ETH en los últimos tres meses, en los que las posiciones cortas en el CME aumentaron rápidamente, según datos de Coinglass.
En la última semana, donde las posiciones cortas de ETH en el CME se dispararon un 40%, los ETF de Ethereum registraron un séptimo día consecutivo de entradas netas, totalizando 515,8 millones de dólares.
La creciente correlación entre las entradas de ETF de ETH y las posiciones cortas en el CME indica que más inversores pueden estar empleando la estrategia delta-neutral de cash-and-carry del protocolo DeFi Ethena con su stablecoin sintética.
Por otro lado, los mercados a menudo publican una reacción opuesta cuando los sentimientos son bajos y las posiciones cortas son cada vez más elevadas. Por lo tanto, algunos miembros de la comunidad cripto anticipan un posible short squeeze de ETH en las próximas semanas.
Mientras tanto, en una nota a FXStreet, el fundador de Derive, Nick Forster, compartió:
"Los mercados de opciones están valorando un 15% de probabilidad de que ETH alcance más de 5.500$ para fin de año, frente al 14% de la semana pasada, y un 20% de probabilidad de que caiga por debajo de 1.700$, que es una disminución del 22% de la semana pasada."
"Esperamos que la volatilidad implícita mensual (IV) de ETH se mantenga en el rango del 65-70%, ya que no se esperan anuncios importantes esta semana."
Pronóstico del Precio de Ethereum: ETH podría repuntar hacia el límite superior de un canal descendente
Ethereum experimentó 45,18 millones de dólares en liquidaciones de futuros en las últimas 24 horas, según datos de Coinglass. La cantidad total de posiciones largas y cortas liquidadas fue de 28,01 millones de dólares y 17,17 millones de dólares, respectivamente.
Ethereum rebotó en la línea del límite inferior de un canal descendente en las últimas 24 horas y podría repuntar hacia la resistencia del límite superior del canal. Sin embargo, la principal altcoin podría enfrentar resistencia en el nivel clave de 2.817$ cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 14 días.
Gráfico diario ETH/USDT
La resistencia de 2.817$ podría resultar crítica, ya que fue el límite superior de un canal rectangular clave — con soporte en 2.200$ — en el que ETH operó entre agosto y noviembre.
Un cierre de vela de alto volumen firme por encima o por debajo del canal descendente podría determinar la próxima tendencia de ETH.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) y los indicadores de impulso del Oscilador Estocástico (Stoch) están por debajo de sus niveles neutrales, indicando un impulso bajista dominante.
Ethereum FAQs
Ethereum es una cadena de bloques descentralizada de código abierto con funcionalidad de contratos inteligentes. Sirve como red base para la criptomoneda Ether (ETH), es la segunda criptomoneda más grande y la mayor altcoin por capitalización de mercado. La red Ethereum está diseñada para la escalabilidad, la programabilidad, la seguridad y la descentralización, atributos que la hacen popular entre los desarrolladores.
Ethereum utiliza tecnología blockchain descentralizada, en la que los desarrolladores pueden crear e implementar aplicaciones que son independientes de la autoridad central. Para facilitar esto, la red cuenta con un lenguaje de programación que ayuda a los usuarios a crear contratos inteligentes autoejecutables. Un contrato inteligente es básicamente un código que se puede verificar y permite transacciones entre usuarios.
El staking es un proceso en el que los inversores hacen crecer sus carteras bloqueando sus activos durante un período determinado en lugar de venderlos. Lo utilizan la mayoría de las cadenas de bloques, especialmente las que emplean el mecanismo Proof-of-Stake (PoS), en el que los usuarios obtienen recompensas como incentivo por comprometer sus tokens. Para la mayoría de los poseedores de criptomonedas a largo plazo, el staking es una estrategia para generar ingresos pasivos a partir de sus activos, poniéndolos a trabajar a cambio de generar recompensas.
Ethereum pasó de un mecanismo de prueba de trabajo (PoW) a un mecanismo de prueba de participación (PoS) en un evento bautizado como “The Merge”. La transformación se produjo porque la red quería lograr más seguridad, reducir el consumo de energía en un 99,95 % y ejecutar nuevas soluciones de escalado con un umbral posible de 100 000 transacciones por segundo. Con PoS, hay menos barreras de entrada para los mineros considerando la menor demanda de energía.
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