Bitcoin Holdings de la estrategia alcanzó $ 23.9B a pesar de la pérdida de $ 670 millones en el cuarto trimestre y una pausa en las compras

MicroStrategy, la ballena Bitcoin que renombró a la estrategia ayer, terminó 2024 con sus reservas Bitcoin por valor de $ 23.9 mil millones, según el último informe financiero de la compañía que se publicó ayer.

A pesar de informar una pérdida neta de $ 670 millones para el cuarto trimestre, la compañía, dirigida por el CEO Phong Le, compartió que han adquirido 447,470 bitcoin S hasta la fecha. La estrategia dijo en el informe que la reciente pausa en las nuevas Bitcoin tiene poco que ver con su compromiso con el OG Crypto.

Le explicó la transformación de la compañía durante el anuncio de ganancias, diciendo: “Ahora somos una estrategia, un nombre que habla a nuestra misión global. Bitcoin y AI son las dos tecnologías más transformadoras del siglo XXI, y estamos liderando esa carga ".

Solo en el cuarto trimestre, la estrategia compró 218,887 bitcoinS por $ 20.5 mil millones, estableciendo un récord de la compañía para adquisiciones trimestrales.

El 7 de agosto de 2024, la estrategia ejecutó una división de acciones de 10 por 1 para acciones de Clase A y Clase B, que amplió el grupo de inversores potenciales al reducir el precio de entrada.

Según el informe de ganancias, la estrategia emitió más de 42.3 millones de acciones de Clase A entre octubre y diciembre de 2024 por $ 15.1 mil millones, luego se vendieron 6.5 millones de acciones más entre el 1 de enero y el 2 de febrero por $ 2.4 mil millones.

Incluso después de esto, la estrategia aún tenía $ 4.3 mil millones en acciones de Clase A disponibles para futuras ofertas. El director financiero Andrew Kang dijo que el plan de capital de la estrategia está disparando a todos los cilindros. "Hemos recaudado $ 20 mil millones de nuestro objetivo de $ 42 mil millones, bueno antes de lo previsto", confirmó.

La compañía también lanzó su primera oferta de acciones preferidas convertibles, respaldada por inversores institucionales y minoristas. Esto recaudó $ 584 millones a principios de 2025.

Pero eso no es todo. En noviembre de 2024, la estrategia emitió $ 3 mil millones en el 0% de notas mayores convertibles, madurando en 2029. Los inversores acordaron un precio de conversión de $ 672.40 por acción, bloqueando las acciones futuras en lo que apostarán será una ganga.

Después de suscribir tarifas y comisiones, la estrategia se embolsó $ 2.97 mil millones de la emisión. En enero, la compañía presentó otra herramienta financiera: las acciones preferidas de la Serie A Perpetual Strike. Estas 7.3 millones de acciones, con un precio de $ 80 cada una, recaudaron $ 563.4 millones después de los gastos. Llevan un dividendo anual del 8% y una preferencia de liquidación de $ 100. Claramente, la estrategia sabe cómo trabajar en los mercados de capitales.

Las ganancias Bitcoin de la estrategia alcanzaron los $ 10 mil millones

El rendimiento de BTC de la estrategia, la tasa de rendimiento de sus tenencias Bitcoin , es un 74.3% en 2024. Para 2025, han establecido un objetivo más bajo del 15%, probablemente debido a un movimiento hacia un crecimiento más medido, según el informe de ganancias. La compañía también informó una ganancia de BTC de 140,538 para 2024, con un objetivo de ganancia BTC $ de $ 10 mil millones alineado para este año.

En línea con su misión a largo plazo, la estrategia anunció que adoptarían el valor razonable que contabilizaría Bitcoin a partir de 2025. Esto significa que las finanzas trimestrales ahora reflejarán el valor de mercado en tiempo real de sus tenencias.

Las fluctuaciones del precioBitcoin afectarán directamente las ganancias informadas, tanto positiva como negativamente. La nueva regla contable, ASU 2023-08, requiere que la estrategia aplique un aumento de $ 12.745 mil millones a las ganancias retenidas como un ajuste acumulativo.

Al 31 de diciembre de 2024, los activos digitales de la estrategia tenían un valor en libros de $ 23.9 mil millones, basado en un precio de compra promedio de $ 62,503 por bitcoin. Pero el valor de mercado se mantuvo en la friolera de $ 41.8 mil millones, impulsado por el precio de $ 93,390 de Bitcoinal final del año.

Redención de notas convertibles y Share aumenta

Otra decisión importante en la reestructuración de la estrategia es la redención del 0% de notas senior convertibles que vencen 2027. El 24 de enero, la estrategia informó que emitió un aviso para canjear todos los $ 1.05 mil millones de estas notas para el 24 de febrero.

Los titulares tienen hasta el 20 de febrero para convertir sus notas en acciones de Clase A a una tasa de 7.0234 acciones por cada $ 1,000 de director. Eso funciona a un precio de conversión de $ 142.38 por acción. Si algún titular de notas elige convertir, la estrategia dice que pagará cash por las acciones fraccionarias, pero emitirá acciones para la mayor parte de la obligación.

En anticipación, los accionistas de la estrategia aprobaron enmiendas a la carta de la compañía en enero de 2025. Aumentaron el número autorizado de acciones de Clase A de 330 millones a 10.33 mil millones y la autorización de acciones preferidas también vio un salto masivo, de 5 millones a 1.005 mil millones de acciones, según el informe de ganancias.

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