Bitcoin Pronóstico Semanal: BTC en tono positivo antes del tercer mes con mayor rentabilidad

• El precio del Bitcoin se mantiene por encima de los 104.000$ el viernes después de rebotar en su EMA de 50 días a principios de esta semana.
• Una investigación de K33 explica cómo la gran caída de Nvidia esta semana, impulsada por DeepSeek, afectó al precio del Bitcoin.
• Los datos históricos de retorno mensual del Bitcoin muestran que el BTC generalmente generó el tercer retorno más alto para los traders en febrero, con un promedio de 15,66%.

El precio del Bitcoin (BTC) ronda los 104.000$ el viernes después de rebotar en su media móvil exponencial de 50 días a principios de esta semana. Una investigación de K33 explica cómo la gran caída en la valoración de las acciones de Nvidia esta semana, impulsada por DeepSeek, afectó al precio del Bitcoin. Mientras que el BTC terminó enero positivamente, con más del 11% de ganancias, los datos históricos de rendimientos muestran que la mayor criptomoneda por capitalización de mercado generalmente rindió el tercer mayor retorno mensual para los inversores en febrero, con un promedio de 15.66%.

Correlación del Bitcoin con los mercados tradicionales y Deepseek de China

El precio del Bitcoin comenzó esta semana con una corrección, alcanzando un mínimo de 97.777$, pero se recuperó y cerró por encima de los 102.000$ el lunes. Esta corrección desencadenó una ola de liquidaciones en todo el mercado de criptomonedas, resultando en 860.55 millones de dólares en liquidaciones totales ese día, casi 260 millones específicamente en el BTC, según datos de CoinGlass.

Liquidation Heatmap on Monday. Source: Coinglass

El informe de QCP Capital del lunes afirma, "El BTC cayó por debajo de los 100k, junto con otros activos de riesgo, ya que las noticias sobre Deepseek de China continúan propagándose desde el fin de semana."

El informe explica además que el LLM chino potencialmente amenaza a los mercados de valores de EE.UU. al interrumpir el dominio de la Inteligencia Artificial (IA) de EE.UU. con su eficiencia de costos y tecnología de código abierto innovadora.

El informe "Ahead of the curve" de K33 Research publicado el martes explica cómo la gran caída en la valoración de las acciones de Nvidia esta semana, impulsada por DeepSeek, afectó al precio del Bitcoin.

El informe explica que ha surgido recientemente una correlación más fuerte entre el BTC y las acciones de EE.UU. El BTC no fue inmune a la caída de Nvidia causada por el anuncio de DeepSeek, una supuesta start-up china de Inteligencia Artificial (IA) rentable que rivaliza con las soluciones existentes. NVIDIA cayó un 17%, mientras que el Nasdaq vio una caída del 3%. El BTC cayó un relativamente moderado 2.6%. 

El informe afirma, "Se puede argumentar que la caída del BTC el lunes fue causada por ruido, pero la desinversión agresiva en el CME habla mucho de la cautela general entre los operadores profesionales."

El informe también señaló que las primas del CME cayeron rápidamente a territorio negativo por primera vez desde agosto de 2023, mientras que el interés abierto tuvo su mayor caída diaria con 17.225 BTC. Además, los contratos de enero que vencen el viernes aumentarán aún más la disminución en el interés abierto. Aunque las primas han vuelto a territorio ligeramente positivo, esta actividad del CME muestra un sentimiento bajista, favoreciendo la cautela. 

CME BTC and ETH Futures annualized rolling 1-month basis chart. Source: K33 Research

El efecto de los datos macroeconómicos de EE.UU. en el precio del Bitcoin

El precio del Bitcoin fue moderadamente apoyado por las publicaciones de datos macroeconómicos de EE.UU. esta semana. El precio del Bitcoin subió ligeramente después de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del miércoles. Como se esperaba ampliamente, la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) decidió mantener la tasa de fondos federales sin cambios en el rango de 4.25% — 4.50% mientras se inclinaba ligeramente hacia una postura más dura después de reconocer que no hubo mejora en la inflación.

La declaración de política monetaria de la Reserva Federal destacó un mercado laboral resistente mientras mantenía que los riesgos para sus objetivos de doble mandato "están aproximadamente equilibrados". El comité también insinuó una incertidumbre sobre futuros recortes de tasas debido a los cambios de política en curso en EE.UU. 

Después del anuncio, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. subieron, con la nota a 10 años ganando 4.5 puntos básicos hasta 4.581%. Al mismo tiempo, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió un 0.17% hasta un máximo de sesión de 108.10 a pesar del aumento del 2.37% del Bitcoin el miércoles.

Además, el jueves, EE.UU. publicó la primera estimación preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre de 2024, que mostró que la economía creció a un ritmo anualizado del 2.3% en los tres meses hasta diciembre, por debajo del 2.6% esperado y del 3.1% informado en el tercer trimestre. Los datos débiles relacionados con el crecimiento socavaron la demanda del USD, beneficiando a activos de riesgo como el Bitcoin.

Las métricas en cadena del Bitcoin reflejan el ciclo alcista de 2015–2018

El informe "Thinking Ahead" de Glassnode del miércoles destaca que el actual mercado alcista muestra varias similitudes estructurales con el ciclo de 2015–2018.

El informe explica que el repunte del Bitcoin refleja un mercado en maduración con un crecimiento cíclico general reducido, correcciones del mercado alcista medidas y una expansión moderada del Cap Realizado. 

Aunque es inferior a los picos anteriores, como se muestra en el gráfico a continuación, el crecimiento del Cap Realizado de 2.1 veces del ciclo actual está por debajo del pico de 5.7 veces del último ciclo. Se alinea con el ciclo 2015-2018 en esta etapa, dejando espacio para una posible expansión impulsada por la euforia a largo plazo.

Bitcoin Realized Cap Change Since Cycle Low chart. Source: Glassnode

El informe afirma, "La ampliamente discutida caída en los saldos de los intercambios no señala una disminución drástica al tener en cuenta la migración de suministro a las carteras de ETF. Por lo tanto, la noción de un shock de suministro inminente debido a la disminución de los saldos de los intercambios es inexacta."

El gráfico a continuación muestra que los saldos de Bitcoin en los intercambios centralizados han caído a 2.7 millones de BTC, desde 3.1 millones de BTC en julio de 2024. Mientras que muchos interpretan esto como una forma de shock de suministro causado por una retirada masiva de monedas por parte de inversores individuales — potencialmente creando presión alcista en los precios — el informe explica que la mayor parte de esta disminución proviene de monedas redistribuidas a carteras de Exchange Traded Fund (ETF) gestionadas por custodios como Coinbase.

Balance on exchanges (Total) chart. Source: Glassnode

En cambio, la rotación de capital de los tenedores a largo plazo a nuevos inversores sigue siendo el principal impulsor de los ciclos de mercado. Tras dos olas de distribución, el tamaño y la tasa de rotación de riqueza del ciclo actual reflejan los mercados alcistas de finales de 2017 y principios de 2021. Esto sugiere que una fase de agotamiento de la demanda podría seguir a corto plazo, lo que podría llevar a un sentimiento predominante de HODLing en el mercado.

Bitcoin: Balance on Exchanges & ETFs chart. Source: Glassnode

¿Qué le espera al Bitcoin en febrero?

El Bitcoin comenzó el año alcanzando un nuevo máximo histórico de 109.588$ el 20 de enero, terminando con un retorno de más del 11.00% en el mes. Según los datos históricos de Bitcoin, El BTC generalmente ha generado los terceros mayores rendimientos para los operadores en febrero, con un promedio de 15.66%. Los operadores podrían esperar un impulso optimista el próximo mes.

Bitcoin historical monthly returns chart. Source: Coinglass

El comprador de Bitcoin apunta a máximos más altos

El precio del Bitcoin encontró soporte alrededor de su media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 98.845$ el lunes y subió un 2.69% el jueves, cerrando por encima de 104.700$ ese día. Al momento de escribir este artículo el viernes, BTC ronda los 104.000$.

Si el BTC continúa recuperándose, podría volver a probar su máximo histórico del 20 de enero de 109.588$.

El indicador de Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario marca 57, rebotando por encima de su nivel neutral de 50 el martes y señalando un aumento en el impulso alcista. Sin embargo, el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) converge, indicando indecisión entre los operadores. Si el MACD se convierte en un cruce alcista a diario, daría una señal de compra y sugeriría una tendencia alcista.

BTC/USDT daily chart

Sin embargo, si el BTC rompe por debajo de 100.000$ y cierra por debajo de la EMA de 50 días a diario, podría extender la caída y probar su próximo soporte clave alrededor de 90.000$.