El BOJ aumentará su tipo de interés de referencia el viernes a su mayor nivel en 18 años

Según un informe de Bloomberg del 22 de enero, el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, y la junta directiva del Banco de Japón (BOJ) aumentarán el tipo de interés a un día en 25 puntos básicos, hasta el 0,5%. De confirmarse, este aumento sería el mayor desde febrero de 2007.

El informe dice que las razones del aumento incluyen un sólido crecimiento salarial y la ausencia de grandes shocks en el mercado tras el segundo mandato del dent estadounidense Donald Trump.

Los swaps indexados a un día muestran que los operadores están seguros de la subida de tipos, y las predicciones saltan del 50% de certeza el mes pasado a casi el 100% ahora. Los economistas también están de acuerdo: tres cuartas partes de ellos esperan el aumento, según una encuesta del 21 de enero.

Si se mira con suficiente atención, se verá que desde el año pasado el BOJ ha sido muy cuidadoso a la hora de realizar movimientos repentinos, pero ahora las condiciones parecen justificar la acción. “Los datos salariales están ahí y los mercados han estado tranquilos desde la reelección de Trump. El momento para un aumento está claro”, dice el informe de Bloomberg.

Los inversores ahora están centrados en lo que dirá Ueda sobre futuras subidas. Los costos de endeudamiento de Japón siguen siendo los más bajos entre las economías desarrolladas. Los analistas esperan que el pronóstico trimestral del BOJ, que también se publicará el viernes, muestre que la inflación se mantendrá dentro del objetivo hasta marzo de 2027.

Sin embargo, es poco probable que Ueda se comprometa con un camino claro a seguir. Los expertos del mercado advierten que ser demasiado cauteloso en su tono podría debilitar el yen y generar mayores presiones inflacionarias. Entonces podría ser necesaria una intervención monetaria, una decisión que Tokio no ha descartado.

La declaración oficial de política y el informe de perspectivas económicas del BOJ se publicarán al mediodía, hora local. Está previsto que Ueda celebre una conferencia de prensa a las 3:30 pm, donde probablemente enfrentará preguntas sobre los próximos pasos del BOJ.

Riesgos de acciones, criptomonedas y tasas antes de la decisión del BOJ

Wall Street se mantiene tranquilo a la espera de la decisión del BOJ. Los futuros del S&P 500 cayeron menos del 0,1% el miércoles por la noche. Los futuros del Dow Jones cayeron 5 puntos, mientras que los futuros del Nasdaq 100 bajaron aproximadamente un 0,1%.

En realidad, este desempeño sigue a un día récord para el S&P 500, que ganó un 0,61% el miércoles. El Nasdaq subió un 1,28% y el Dow Jones un 0,30%. Los inversores siguen siendo optimistas sobre los próximos recortes de impuestos y la desregulación bajo Trump, así como sobre el tron crecimiento económico en EE.UU.

Los resultados empresariales también están dando confianza a los inversores. Las acciones de Netflix subieron más del 9% después de su último informe de ganancias. También lo han hecho las ballenas Nvidia y Bitcoin , MicroStrategy y BlackRock. Los criptomercados sufrieron un duro golpe la última vez que el BOJ subió sus tipos. El 5 de agosto de 2024, todos tuvimos que ver Bitcoin perder casi $10,000 en menos de 5 horas después del anuncio. La capitalización total del mercado cayó por debajo de los 2 billones de dólares por primera vez en mucho tiempo cuando los inversores se asustaron.

Al momento de esta edición, Bitcoin aparentemente se ha estabilizado por encima de los $100,000 después de un diciembre difícil, y ahora todos estamos esperando que el dent emita una orden ejecutiva directamente sobre Bitcoin . Es cierto que tiene mejores prioridades, pero logró perdonar a Ross Ulbricht, el fundador de Silk Road.

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