El criptomercado entra en una agresiva fase de trac PvP

Es posible que el mercado de criptomonedas aún alcance máximos locales, pero los analistas de Messari han notado una etapa riesgosa, en la que algunos comerciantes perderán. Después de un repunte que levantó a todos los barcos, la trac de valor se convertirá en un juego PvP arriesgado, lo que invitará a ser más cautelosos por parte de los comerciantes. 

Es posible que el mercado de las criptomonedas haya superado la etapa de crecimiento exponencial que se propagó a través de diferentes activos. Según los analistas de Messari , el mercado puede ofrecer más tops locales, pero será una batalla entre comerciantes a medida que las ganancias se conviertan en una competencia PvP.

En esta etapa, el mercado puede producir más repuntes, pero algunos tenedores pueden comenzar a trac valor mientras socavan las carteras competitivas. Los inversores profesionales pueden lograr la trac de valor mientras que el comercio minorista sigue siendo optimista. 

La etapa de entrada de valor del mercado ha finalizado

Después de dos años de un mercado bajista estancado que se basa en pura especulación y algún que otro bombeo, 2024 fue un año de creación de riqueza a través de la innovación. El año fue un período de expansión de la liquidez y aparición de nuevos activos. Los últimos 12 meses llegaron con una combinación de suministro récord de monedas estables y varios lanzamientos aéreos de alto perfil. 

Según el análisis de Messari, el evento Jupiter DEX Jupuary fue uno de los impulsores del crecimiento de Solana . El lanzamiento aéreo invitó a una nueva comunidad de partes interesadas, que también promovieron múltiples actividades en la cadena Solana . 

Ecosistemas criptográficos enteros recibieron un impulso, creando nuevas fuentes de crecimiento y al mismo tiempo incorporando nuevos usuarios. El lanzamiento de tokens de lanzamiento aéreo exitosos también generó liquidez adicional para las monedas estables. En el caso de Solana , la cadena aumentó su oferta de USDC. 

La afluencia de nuevos interesados ​​y compradores conduce a una mayor innovación y expansión, un período en el que los primeros compradores siempre están ansiosos por mantenerse y esperar una ruptura. Después del estancamiento de 2022-2023, el lanzamiento de importantes proyectos de cultivo de lanzamiento aéreo alentó a los usuarios a regresar al mercado de las criptomonedas, aportando nuevos fondos minoristas y actividad diaria en la cadena. 

La afluencia de usuarios también aceleró la participación de grandes fondos e instituciones. BlackRock , Fidelity y Franklin Templeton ampliaron el nuevo estándar de valores tokenizados, que se convirtieron en una nueva fuente de garantías y liquidez en criptomonedas.

Los mercados han pasado a la etapa de descubrimiento de precios apalancados.

Después del crecimiento inicial de nuevos proyectos, los comerciantes se mudaron cuando Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y otros activos alcanzaron su máximo interés abierto. Esas posiciones apalancadas defi la dirección del mercado y provocaron una serie de movimientos especulativos de precios. 

En esa etapa, el suministro de 200 mil millones de monedas estables, combinado con los préstamos DeFi , permitió a los operadores tomar posiciones más agresivas para aprovechar al máximo el descubrimiento de precios. 

Durante la etapa de apalancamiento, no hay forma de determinar con precisión el momento en que la liquidez prestada está sobrecalentando el mercado. En criptografía, el efecto puede verse magnificado por operaciones impulsadas por bots o operaciones de lavado. 

Según Messari, los máximos apalancados pueden ser una señal de que el mercado se está preparando para la relajación. Los precios más altos permiten que parte del dinero inteligente consolide sus ganancias. Messari también señaló que en esta etapa del mercado, pueden surgir proyectos para aprovechar el entusiasmo general y principalmente trac valor.

Uno de esos proyectos fue Aiccelerate DAO (AICC), que se promocionó entre nuevos inversores solo para que los primeros inversores y personas con información privilegiada lo vendieran a la comunidad. 

Esta tendencia se había desarrollado anteriormente con los tokens de memes, pero los usuarios rápidamente notaron la formación de camarillas. El efecto fue una trac de liquidez, que no regresó al mercado. Algunos de los proyectos anteriores respaldados por capital de riesgo hicieron lo mismo, ya que los primeros inversores vendieron sus participaciones después de lograr ganancias descomunales.

El comercio minorista puede seguir siendo alcista durante la fase de trac de valor

Tanto para BTC como para proyectos basados ​​en tokens, los inversores minoristas pueden seguir siendo irracionalmente optimistas, incluso cuando los inversores y fondos de capital de riesgo obtienen ganancias. 

Para los inversores en memecoins, este puede ser el momento de buscar monedas comunitarias con un tron espíritu de tenencia. Para DeFi y otros protocolos, las ballenas y los inversores experimentados pueden estar preparándose para una retirada silenciosa, para evitar causar pánico. Otros proyectos dependen de tarifas para la trac de valor, como en el caso de Pump.fun.

Esta vez, Messari observa una tendencia cambiante entre los inversores. En el pasado, los compradores de tokens y monedas esperaban años para lograr una ruptura. En 2024, las narrativas cambiaron mucho más rápido hacia nuevas clases de monedas y fichas. 

Los colapsos narrativos tardan semanas desde que surge una tendencia hasta que los tokens pierden el 50% de su valor. El reciente repunte de de agentes de IA ya está en declive. En lugar de mantener, las nuevas cohortes de inversores en criptomonedas prefieren atacar las tendencias potenciales desde el principio, ya que algunos tokens nunca regresan una vez que se extrae su trac .

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