Los teléfonos con IA pueden mantener a flote el sector de chips de EE. UU. a medida que se desacelera el crecimiento de los centros de datos

Los teléfonos inteligentes con tecnología de inteligencia artificial podrían rescatar a la industria de chips de EE. UU. a medida que las inversiones en centros de datos comienzan a disminuir. Ahora que gigantes tecnológicos como Meta, Google y Microsoft están reduciendo su gasto, el mercado de semiconductores corre el riesgo de sufrir una caída significativa.

Doug Lefever, director ejecutivo del gigante de las máquinas de prueba de chips Advantest, advierte que cualquier recorte en el desarrollo del centro de datos podría ripple la cadena de suministro con fuerza brutal.

"La concentración de hiperescaladores en el mercado hace que cualquier desaceleración en la construcción de centros de datos sea un problema importante", dijo Lefever. Si bien evitó etiquetarla como “burbuja”, advirtió sobre ciclos que podrían afectar duramente a la industria.

Y sin una desaceleración inmediata a la vista, todos los ojos están puestos en el próximo posible catalizador de crecimiento: los teléfonos inteligentes con inteligencia artificial.

Teléfonos inteligentes con IA: esperando la aplicación asesina

Los teléfonos inteligentes con IA siguen siendo una apuesta , pero la posibilidad de que se produzca un momento decisivo mantiene a la industria en vilo. Lefever describió la demanda como “lenta”, pero predijo una revolución si la aplicación adecuada desencadena una adopción masiva.

“Todo el mundo está esperando esa aplicación espectacular. Cuando esto suceda, la gente reemplazará sus teléfonos como loca”, dijo. Para empresas como Advantest, hay mucho en juego. Con sede en Tokio, la empresa suministra máquinas de prueba de chips fundamentales para las GPU avanzadas de Nvidia.

Advantest posee más de la mitad del mercado global en este nicho y la demanda de sus equipos se ha disparado a medida que los semiconductores se vuelven más avanzados. Estas máquinas ahora prueban chips de 10 a 20 veces durante la producción, en comparación con solo un puñado de pruebas hace cinco años.

El proceso de prueba se ha vuelto aún más complejo con las nuevas GPU Blackwell de Nvidia, que requieren de tres a cuatro veces más tiempo de prueba que sus predecesoras. Esta tendencia permitió a Advantest aumentar su objetivo de ingresos para el año fiscal 2024 en un 16%, con el objetivo de 122 mil millones de yenes (792 millones de dólares).

El aumento de la demanda también ha impulsado enormes ganancias bursátiles. El precio de las acciones de Advantest se disparó un 80% este año y más del 500% en los últimos cinco años. Sin embargo, las preocupaciones sobre las tensiones entre Estados Unidos y China bajo el dent electo Donald Trump enfriaron brevemente el entusiasmo de los inversores.

Tensiones entre Estados Unidos y China y resistencia de los chips

La exposición de la empresa a China ha disminuido y ahora entre el 20% y el 25% de sus ingresos están vinculados a la región. Aunque las sanciones estadounidenses pretenden restringir las capacidades de producción de chips de China, Advantest ha evitado en gran medida el impacto directo.

Cuando un importante cliente chino se vio afectado por sanciones, Advantest recuperó rápidamente las ventas perdidas a través de otros clientes. "Pensamos que podría llevar un año compensar esas pérdidas, pero sólo tomó meses", dijo Lefever.

A pesar de estos desafíos, Nvidia sigue dominando Wall Street. Las acciones de la compañía, que subieron más del 180% este año, han impulsado su capitalización de mercado a más de 3 billones de dólares. NVDA es ahora la segunda empresa más valiosa de EE. UU. y una de las de mejor desempeño en el Dow Jones Industrial Average.

Los inversores minoristas también están impulsando el impulso de Nvidia. La compañía casi ha duplicado las entradas netas en comparación con el SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Está en trac de superar a Tesla como la acción más comprada, una hazaña amplificada por su división de acciones de 10 a 1 a principios de este año.

Si bien Nvidia no ha experimentado los múltiplos precio-beneficio inflados que se observaron con Tesla o Palantir, su base de inversores minoristas sigue siendo sustancial. Este entusiasmo fue dent durante una fiesta de observación en la ciudad de Nueva York en agosto, donde los fanáticos se reunieron para celebrar el informe de ganancias de Nvidia.

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