El repunte de Trump en Wall Street impulsa las acciones mundiales a máximos de mayo

Wall Street lidera la carga de que las acciones globales que se subieron a la ola Trump alcanzaron niveles vistos por última vez en mayo. Noviembre ha sido el mes tron para el índice bursátil mundial MSCI, con un avance del 3,2%. El S&P 500 sumó un 5,1%, impulsado por el optimismo en torno a las políticas de Trump y el actual auge de la inteligencia artificial (IA). Los futuros sugieren aún más ganancias a medida que se abre el mercado, con un aumento previsto del 0,3%.

Los mercados europeos y asiáticos están mostrando resultados mixtos. El índice STOXX de Europa apenas mantiene ganancias mensuales, mientras que Asia continúa hundiéndose bajo el peso de los temores sobre las exportaciones vinculados a los aranceles propuestos por Trump.

Sin embargo, las acciones estadounidenses están ganando terreno, impulsadas por las expectativas de resiliencia económica y las promesas de recortes de impuestos y desregulación.

Los aranceles de Trump sacuden el comercio mundial

Los mercados están reaccionando con tron a la promesa de Trump de imponer un arancel del 25% a todas las importaciones procedentes de México y Canadá y un arancel del 10% a los bienes procedentes de China. Estos aranceles, que entrarán en vigor en enero, han sacudido a las economías asiáticas que dependen del comercio con Estados Unidos.

El índice bursátil de Indonesia cayó un 5% en noviembre, su peor desempeño desde 2020. Corea del Sur marcó su quinto mes consecutivo de pérdidas, un 3,9% menos, lo que la convierte en la racha de pérdidas más larga del país en más de tres años.

Se espera que los aranceles de Trump afecten a Alemania y otras economías de la eurozona con grandes exportaciones, añadiendo presión a un mercado europeo ya frágil. Mientras tanto, los inversores estadounidenses se centran cada vez más en las industrias estadounidenses, especialmente en las empresas tecnológicas que se benefician de la revolución de la IA. Nvidia, un fabricante líder de chips, se encuentra entre los favoritos para obtener mayores ganancias.

Christopher Rossbach, director de inversiones de J.Stern & Co, destacó la resiliencia de la economía estadounidense y afirmó: "El empleo es tron , la inflación está disminuyendo y las tasas de interés están comenzando a bajar".

El sentimiento alcista del mercado refleja una creciente confianza en que Wall Street superará a sus pares globales en los próximos meses.

La inestabilidad europea alimenta los movimientos de bonos

Los desafíos económicos de Europa se están acumulando. El euro ha caído más del 3% frente al dólar en noviembre, cotizando a 1,058 dólares. Se espera ampliamente que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas en diciembre, y los operadores calculan una reducción de 25 puntos básicos hasta el 3%. Sin embargo, los comentarios agresivos de Isabel Schnabel, miembro del directorio del BCE, han atenuado las especulaciones sobre un recorte más profundo de 50 puntos básicos, creando incertidumbre en el mercado.

Los rendimientos de los bonos del gobierno alemán han caído durante cuatro semanas consecutivas. El rendimiento a 10 años cayó 27 puntos básicos en noviembre hasta el 2,113%, ampliando la brecha con los rendimientos franceses. Los costos de endeudamiento de Francia están ahora apenas por debajo de los de Grecia, con su rendimiento a 10 años del 2,96%.

La agitación política está empeorando las cosas, y la coalición del dent Emmanuel Macron enfrenta amenazas de la líder de extrema derecha Marine Le Pen. El diferencial de rendimiento entre los bonos franceses y alemanes saltó de 48 puntos básicos en junio a 83 puntos básicos esta semana, lo que refleja la preocupación de los inversores por el frágil panorama político de Francia.

Mientras Europa lucha, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense también han caído, llegando al 4,24%, 17 puntos básicos menos esta semana. La nominación por parte de Trump de Scott Bessent, un administrador de fondos de cobertura, como secretario del Tesoro ha ayudado a calmar los temores sobre la incertidumbre fiscal. Los mercados todavía están descontando un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés de la Reserva Federal el próximo mes, lo que reduciría la tasa de fondos de su rango actual de 4,5%-4,75%. Sin embargo, los funcionarios de la Reserva Federal siguen siendo cautelosos respecto de los riesgos de inflación vinculados a los aranceles de Trump.

Volatilidad de divisas y materias primas

El yen está mostrando fortaleza, alcanzando su mejor semana en cuatro meses, cotizándose a 150,15 por dólar. Los tron datos de inflación de Tokio están impulsando la especulación de que el Banco de Japón finalmente podría aumentar las tasas de interés. Mientras tanto, el dólar ha caído frente a sus principales pares, perdiendo un 1,5% esta semana, pero los analistas esperan que la volatilidad monetaria continúe mientras los mercados sopesan las políticas de Trump y las medidas de los bancos centrales globales.

Las materias primas también están en constante cambio. El petróleo crudo Brent se cotiza a 72,13 dólares por barril, un 0,4% menos en el día y más del 3% esta semana. Un acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hezbolá ha aliviado los temores de interrupciones en el suministro, lo que ha hecho bajar los precios. El oro siguió una tendencia similar, cayendo un 0,5% a 2.655 dólares la onza a medida que el apetito por el riesgo regresaba a los mercados globales.

Las perspectivas de Europa siguen empañadas por los desafíos políticos y económicos. El gobierno de Francia lucha por impulsar aumentos de impuestos y recortes presupuestarios en medio de amenazas de Le Pen de desmantelar la coalición de Macron. Los inversores se preparan para una mayor volatilidad mientras el BCE prepara su próximo movimiento. En Estados Unidos, Wall Street parece dispuesto a ampliar su ventaja, con datos económicos tron y un optimismo impulsado por la inteligencia artificial que mantienen a los operadores optimistas.

De cero a Web3 Pro: su plan de lanzamiento profesional de 90 días