Bitcoin (BTC) reconstruye el apalancamiento con un interés abierto récord

Bitcoin (BTC) regeneró su apalancamiento, con el interés abierto para todos los futuros fijos y perpetuos en un máximo histórico. El interés abierto es una métrica del sentimiento del mercado, y normalmente tarda al menos un mes en reconstruirse después de un evento de desapalancamiento.

El interés abierto Bitcoin (BTC) alcanzó otro máximo histórico, mientras el precio busca una nueva dirección. El interés abierto de BTC superó los $ 32 mil millones según los datos de Glassnode, mientras que otros trac de futuros muestran $ 21,59 mil millones en las principales bolsas. Las métricas adicionales de Coinglass cuentan todos los intereses abiertos con CME y mercados más pequeños en más de $39 mil millones .

https://x.com/glassnode/status/1849803700245586159

Durante la última expansión de liquidez, BTC también se recuperó a $68,448.95, todavía dominando Ethereum (ETH) y el mercado de altcoins. El nivel de 69.000 dólares ha establecido resistencia durante el último día. Cualquier intento de recuperación a menudo termina en más ventas, lo que lleva a BTC a caer al rango de $ 67,000 a los pocos minutos de intentar una ruptura. Los volúmenes de operaciones de BTC están dentro de su rango habitual de 30 mil millones de dólares en 24 horas, mientras que los volúmenes de USDT estuvieron por encima de 57 mil millones de dólares por día.

BTC también está entrando en la recta final del comercio del año electoral, un evento que también podría restablecer el sentimiento de los comerciantes de criptomonedas. Los últimos movimientos de precios recuerdan el otoño de 2016 y 2020, con una acumulación similar de resultados electorales.

Las posiciones apalancadas de BTC se recuperaron en los últimos meses, con una expansión continua desde el evento de desapalancamiento del 5 de agosto. El interés abierto y la liquidez de BTC tardaron más de dos meses en recuperarse. Mientras tanto, BTC una vez más se movió en un rango, superando los $69,000 en octubre. Sin embargo, el mercado no vio más eventos matic de desapalancamiento.

En este nivel de liquidez, las posiciones de BTC son predominantemente largas, con un 56% en la mayoría de las principales bolsas. Solo Binance tiene $58 mil millones en posiciones apalancadas.

El mapa de calor de liquidación muestra una mayor liquidez en $68,500, que podría verse atacada si BTC se recupera. Además, BTC tiene posiciones apalancadas a la baja, con un grupo de $64,950. El mapa de calor en sí no predecirá el comportamiento de los traders, sino sólo la dirección probable de los precios a corto plazo, si se intenta atacar las posiciones apalancadas.

El apalancamiento en sí no puede predecir qué dirección tomará el precio. En general, los operadores se han vuelto más cuidadosos y sofisticados, sin provocar grandes eventos de desapalancamiento. La volatilidad de BTC también disminuyó al 1,56%, ya que BTC se movió en un rango más estrecho la semana pasada.

Durante los últimos eventos de desapalancamiento, las ballenas aumentaron sus posiciones, mientras que los comerciantes minoristas solo se activaron en los últimos días. Las carteras de ballenas aumentaron en 297 en las últimas semanas, mientras que las carteras con menos de $100 en BTC se redujeron en 20,269. En los últimos meses se produjo un récord de carteras de ballenas, con un número creciente de poseedores a largo plazo. Las fluctuaciones a corto plazo y los eventos de desapalancamiento todavía se utilizan para presionar a los vendedores y adquirir sus monedas a un rango de precios más bajo.

BTC espera el vencimiento mensual de las opciones

Este viernes, BTC también espera el vencimiento de las opciones mensuales. Un total de $4.2 mil millones en opciones de octubre expirarán, esperando volatilidad a corto plazo antes de que BTC elija la dirección nuevamente. El vencimiento mensual actual está cerca del evento trimestral de septiembre, mientras BTC se prepara para otro fin de semana volátil.

Según Deribit , las operaciones del viernes pueden pasar a varias posiciones calientes. El mapa de calor de opciones actual contiene un grupo de opciones de compra de 70.000 dólares con un valor nominal de más de 916 millones de dólares.

El dolor máximo está en $64,000, aunque hay un grupo de opciones entre $69,000 y $70,000. Junto con Ethereum (ETH), más de $5 mil millones en opciones expirarán antes del fin de semana, lo que generó intentos adicionales de llevar BTC y ETH a algunos de los niveles de vencimiento de futuros. En el corto plazo, esto puede aumentar la volatilidad, como ocurrió con el vencimiento de un lote más pequeño de futuros la semana pasada.

Si bien BTC demostró que podría recuperar cerca de $70 mil en una semana, los comerciantes son cautelosos y no descartan una reducción. Los traders más bajistas también predicen un evento 'nuclear', que normalmente ocurre justo después de acumular apalancamiento. La narrativa de la reducción choca con las expectativas de un mercado alcista en el último trimestre de 2024. Uno de los escenarios incluye una caída profunda hasta el nivel de 40.000 dólares antes de un intento de recuperación.