Las monedas estables le dan un mordisco a las finanzas tradicionales con pagos y actividad forex

Las monedas estables siguen evolucionando en un panorama de líderes claros y productos de nicho. Una investigación resumida reciente muestra que las monedas estables están ganando terreno como herramientas de pago, pero también emulan las finanzas, el comercio de divisas y otros casos de uso de comercio de divisas.

Las monedas estables están ganando más terreno en los últimos meses, creciendo en varias categorías que le quitan parte a las finanzas tradicionales. El suministro de monedas estables se estableció en 160.500 millones de dólares, repartidos entre líderes como USDT y USDC, pero también en un ecosistema más amplio de activos de nicho. En lo que va del año, la oferta de monedas estables se expandió un 30% y entró en nuevos ecosistemas, especialmente Toncoin y Base.

El último trimestre vio a Tether (USDT) con el desarrollo más activo. La moneda estable más utilizada también aumentó su oferta a 120.200 millones, coincidiendo con el repunte más reciente de BTC a 69.000 dólares. El USDC todavía está rezagado con un crecimiento más lento a 34,6 mil millones de tokens.

La mayor parte de la liquidez de las monedas estables permanece bloqueada en Ethereum y TRON . En los últimos tres meses, Solana estableció una participación ligeramente mayor en la actividad de las monedas estables. Binance Smart Chain ( BNB ) ralentizó el uso de monedas estables, mientras que Binance se centró en FDUSD para sus pares comerciales centralizados.

En 2024, un total de 70 monedas estables intentarán coexistir, aunque algunas tienen mercados fragmentados y baja liquidez. Según Artemis, sólo las 10 principales monedas estables tienen volúmenes de negociación superiores a los 10 millones de dólares diarios. Los principales volúmenes de liquidez y operaciones se concentran en USDT y USDC, pero también en FDUSD, una de las monedas estables más centralizadas. FDUSD se utiliza principalmente en Binance y se acuña con la participación del intercambio.

Una de las tendencias que surgió en los últimos tres meses fue el comercio de tokens EURC, basados ​​en el euro. El lanzamiento de un activo vinculado al euro por parte de Circle inició un pequeño mercado que funciona de manera similar a los swaps de divisas. Varios casos de uso, como las remesas y los swaps de divisas basados ​​en DEX, alcanzaron picos históricos en los últimos tres meses.

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El mayor efecto de las monedas estables es el desplazamiento de otras monedas y tokens como principal herramienta de pago y liquidación. Si bien inicialmente se utilizaban Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) para pagos, su precio volátil no los convirtió en una herramienta adecuada e intuitiva. Como resultado de las vías de pago, las direcciones con más de 10.000 monedas estables también se expandieron a casi 500.000 de todas las billeteras. En los últimos tres meses, todas las cadenas admitieron más de 22 millones de direcciones activas mensuales.

Las monedas estables también están impulsando el mercado de remesas, especialmente entre Estados Unidos y México. Con el tiempo, el flujo de USDC entre Estados Unidos y México aumentó a más de 100 millones de dólares al mes. A pesar del creciente valor transferido, las monedas estables se utilizan a menudo para transacciones de pequeña escala, especialmente de menos de 100 dólares. Artemis señala que también hay una tendencia constante a aumentar el tamaño de las transacciones, con un aumento en el rango de 100 a 1.000 dólares.

El uso regional también divergió, siendo los pagos en Asia los que se expandieron más rápidamente. Los pagos en USDT a través de la red TRON son el principal impulsor de los casos de uso asiáticos. Las remesas y el comercio electrónico, así como las transferencias a bolsas centralizadas, impulsan las tendencias en Asia. El uso y las tendencias europeas trac el mercado estadounidense, utilizando principalmente tokens denominados en dólares.

Desde 2020, el volumen de las monedas estables en cadena se expandió rápidamente, desde el 3,3% de toda la actividad hasta alrededor del 60% en los últimos meses. Durante los períodos pico, el uso de monedas estables representó más del 70% de los volúmenes en cadena. Las monedas estables se utilizan a través de billeteras con custodia propia o mediante tarjetas de crédito criptográficas como Gnosis Pay o Monerium. Revolut y Paxos se encuentran entre las plataformas de incorporación de monedas estables más utilizadas en los últimos tres meses.

Las monedas estables también ampliaron su oferta en las principales cadenas L2. La oferta total alcanzó un máximo de más de 10 mil millones de dólares para las 5 principales cadenas L2 , pero volvió a caer a 8,9 mil millones de tokens. Las cadenas L2 obtienen entradas de monedas estables de Ethereum , y algunos de los activos regresan durante períodos más lentos. Base sigue siendo el lugar de más rápido crecimiento para el USDC, aunque el crecimiento se ha estancado en los últimos tres meses. Arbitrum todavía tiene alrededor de 4.400 millones de dólares en monedas estables, mientras que Base pretende alcanzar los 3.400 millones de dólares.

Las cadenas L2 trac monedas estables para el comercio DEX y otras actividades descentralizadas. Sin embargo, los intercambios centralizados siguen siendo algunos de los mayores poseedores de monedas estables. Binance y OKX absorben las mayores entradas y ofrecen múltiples pares contra USDT y USDC.