Arthur Hayes cree haber descifrado el secreto para jugar en el mercado de las criptomonedas en las condiciones actuales

El fundador de BitMEX, Arthur Hayes, cree que ha descubierto cómo jugar en el mercado criptográfico de 2024 mientras el mundo mira fijamente a Oriente Medio como una bomba a punto de estallar.

Después de esquiar en el campo de Nueva Zelanda y sumergirse profundamente en la ciencia avalanche , Hayes vio paralelismos entre la capa de nieve y los mercados financieros del mundo.

"El conflicto entre Israel e Irán es una capa persistentemente débil en los mercados financieros", afirma. Está hablando de una bomba de tiempo, de la misma manera que una PWL (capa débil persistente) se asienta en mantos de nieve esperando la tensión adecuada para provocar una avalanche .

En este momento, esa tensión podría ser Oriente Medio. Si las cosas estallan, y Hayes cree que podrían hacerlo, todo podría arruinarse.

Pero está preparado para ello, repasando dos escenarios que dictan cómo posicionará su cartera con el truco que resolvió.

La guerra y los precios de la energía lo son todo.

Escenario uno: el conflicto no escala. Israel e Irán lanzan algunos golpes, pero no logran alcanzar nada grave. Hayes ve esto como el resultado menos peligroso para los mercados, incluidas las criptomonedas.

"Israel seguirá decapitando y asesinando gente, e Irán enviará sus tibios ataques con misiles", afirma.

No es bonito, pero no afectará la infraestructura crítica. Sin armas nucleares. No hay grandes interrupciones del petróleo. Las criptomonedas pueden mantenerse estables, tal vez incluso subir más con la impresión global de dinero.

El segundo escenario es una guerra en toda regla. El Estrecho de Ormuz se cierra, los campos petroleros del Golfo se incendian y las criptomonedas sufren una caída masiva. Este es el escenario de pesadilla.

"Los mercados de criptomonedas podrían caer un 50% en un día", cree Hayes, si se activa un dispositivo nuclear o se destruyen yacimientos petrolíferos. Se trata de precios de la energía.

Si aumentan, el precio de Bitcoin en términos fiduciarios seguirá el mismo ritmo, pero todo lo demás podría llegar a cero. Especialmente la "absoluta mierda" que Hayes dice que mantiene en su cartera.

Está desgarrado. "¿Sigo vendiendo dinero fiduciario para comprar criptomonedas o me quedo con cash y bonos?" él dice. El dilema es simple: perderse la próxima corrida alcista de las criptomonedas o perderlo todo cuando la guerra inevitablemente destruya el mercado.

Hayes sabe Bitcoin se recuperará; las mierdas no lo harán. La elección es sobrevivir al caos a corto plazo.

Las plataformas mineras Bitcoin podrían sobrevivir a una guerra

Sin embargo, a Hayes no le preocupa demasiado la destrucción física de la infraestructura Bitcoin . “Irán representa el 7% de la tasa de hash mundial. Incluso si esa cifra cae al 0%, no pasa nada”, afirma.

No se equivoca. La última vez que un importante país minero Bitcoin (China) prohibió la minería, la tasa de hash cayó un 63%.

En ocho meses, los mineros se reubicaron y Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico en noviembre de 2021. Hayes no cree que la posible destrucción de Irán tenga ningún impacto real en la tasa de hash o el precio de Bitcoin .

De hecho, es más optimista que nunca con respecto a Bitcoin si los precios de la energía aumentan. " Bitcoin es energía almacenada en forma digital", afirma Hayes. Si los precios del petróleo aumentan, el precio fiduciario de Bitcoin aumentará con ellos.

Los mineros podrían tener dificultades con el aumento de los costos, pero los ajustes de dificultad suavizarán las cosas. La red Bitcoin seguirá funcionando, sin importar lo mal que se pongan las cosas en Medio Oriente.

Cómo la Fed impulsará Bitcoin al alza

Hayes tiene el ojo puesto en una cosa más. La Reserva Federal. La guerra significa inflación. La inflación significa más endeudamiento. Estados Unidos ya está desembolsando miles de millones de dólares para el ejército de Israel, con 17.900 millones de dólares en ayuda desde octubre de 2023.

Para pagar la guerra, la Reserva Federal imprimirá dinero, y eso significa que Bitcoin se disparará a medida que el valor del dólar estadounidense se hunda.

“La guerra es inflacionaria”, dice sin rodeos Hayes. "El balance de la Reserva Federal volverá a aumentar, como después de la crisis financiera de 2008 y los confinamientos por el COVID-19".

Cuantos más dólares imprima la Reserva Federal, más subirá Bitcoin . Son matemáticas simples. Desde su lanzamiento, Bitcoin ha superado el balance de la Reserva Federal en un 25.000%.

Hayes ve esto como la verdadera oportunidad. Si Estados Unidos sigue imprimiendo dinero para financiar sus aventuras en Medio Oriente, el valor Bitcoin podría dispararse.

Pero Hayes también nos dijo que está reduciendo su exposición a las monedas meme, bajando posiciones de izquierda a derecha. No quiere estar sobreexpuesto si el mercado colapsa.

“Cuando Irán lanzó misiles contra Israel, eliminé matic esas posiciones”, admite. Las monedas meme son bromas y, en un mercado impulsado por el miedo y la guerra, no sobrevivirán. En este momento, el único que tiene es Church of Smoking Chicken Fish (SCF). "R'amen", bromea .