Gurbir Grewal, director de aplicación de la ley anti-criptomonedas de la SEC, dimite

Gurbir S. Grewal, director de cumplimiento de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), dejará oficialmente su cargo el 11 de octubre.

Después de tres años de dirigir el brazo de ejecución de la SEC, está fuera. Asumiendo su puesto, al menos temporalmente, está su mano derecha, Sanjay Wadhwa.

Wadhwa ha estado en la SEC durante más de 20 años y tiene un historial de lucha dura contra el uso de información privilegiada y la manipulación del mercado.

Estuvo involucrado en derribar a Raj Rajaratnam, el fundador de Galleon Management, y otros relacionados con los fondos de cobertura más grandes de Wall Street.

También encabezó la lucha contra las prácticas abusivas de recibos de depósito estadounidenses (ADR), que terminaron en multas por encima de los 430 millones de dólares.

Sam Waldon, asesor principal de la División de Cumplimiento, asumirá el cargo actual de Wadhwa como subdirector interino.

La cruzada anti-cripto de Grewal

Hay mucho que analizar sobre el tiempo de Gurbir Grewal en la SEC, porque honestamente, ha sido todo menos un amigo de las criptomonedas.

Grewal llegó a la SEC con una misión: ¡regular, regular, regular!

Su atención se centró en perseguir a los malos actores, recalibrar las sanciones y asegurarse de que nadie pensara que podría salirse con la suya eludiendo sus reglas.

Bajo su mando, la SEC abordó más de 2.400 casos de aplicación de la ley, lo que afectó a las empresas con más de 20.000 millones de dólares en devoluciones y sanciones.

Grewal fue responsable de más de 100 acciones coercitivas dirigidas a plataformas criptográficas. Uno de los casos más comentados bajo su mando fue Ripple .

La SEC los persiguió en 2020 por vender valores no registrados. Originalmente querían multar Ripple 2 mil millones de dólares. Eso no sucedió.

El tribunal dictaminó que Ripple pagara una multa mucho menor de 125 millones de dólares. Pero Grewal presentó una apelación, argumentando que el fallo del tribunal de distrito sobre Ripple iba en contra de décadas de dent .

Todavía están librando esa batalla hasta el día de hoy.

Uso de información privilegiada, manipulación del mercado y más

Sin embargo, para Grewal no todo se trataba de criptomonedas. También se centró en el uso de información privilegiada y la manipulación del mercado.

Su división presentó una serie de casos contra personas con información privilegiada que abusaron de sus posiciones al negociar con información no pública y manejaron mal las operaciones en bloque.

Los guardianes (piense en los auditores, abogados y funcionarios de cumplimiento) también fueron objeto de burlas. Uno de los casos más importantes involucró un fraude masivo por parte de una firma de auditoría que afectó a más de 1.500 presentaciones ante la SEC.

Antes de su paso por la SEC, Grewal fue Fiscal General de Nueva Jersey de 2018 a 2021. También se desempeñó como Fiscal del condado de Bergen, el condado más poblado de Nueva Jersey.

Antes de eso, trabajó como fiscal federal adjunto en Nueva Jersey y Nueva York, donde se centró en delitos económicos y fraude de valores.

La salida de Grewal puede ser bienvenida por la mayoría de la comunidad criptográfica, pero la lucha está lejos de terminar.