Bitcoin Pronóstico Semanal: En camino a los 60.000$

• El precio del Bitcoin volvió a probar y rebotó desde el nivel de soporte diario de 56.000 $ esta semana.
• Los ETFs de Bitcoin al contado en EE.UU. registraron entradas de 140,7 millones de dólares hasta el jueves y los datos en cadena soportan una perspectiva alcista.
• La decisión de la Reserva Federal de EE.UU. el miércoles podría ser el próximo catalizador importante para los precios del Bitcoin.

Bitcoin (BTC) ha subido un 6% hasta ahora esta semana, una tendencia alcista que probablemente continuará tras la exitosa nueva prueba del miércoles del nivel de soporte diario de 56.000 $. Un repunte hacia los 60.000 $ parece probable en la próxima semana, ya que los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado en EE.UU. registraron entradas netas y el balance de BTC en los intercambios y la oferta en los intercambios disminuyeron. Aún así, la fortuna del Bitcoin dependerá en gran medida de la próxima decisión de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., un evento clave para los mercados tradicionales que también tiene el potencial de mover las criptomonedas.

El Bitcoin rebota en medio de una modesta demanda de los ETFs de EE.UU.

Los flujos institucionales apoyaron ligeramente el precio del Bitcoin esta semana. Según datos de Coinglass, los ETFs de Bitcoin al contado en EE.UU. experimentaron tres días de entradas y un día de salidas hasta el jueves, totalizando 140,7 millones de dólares en entradas netas. Este ligero aumento en las entradas muestra un leve incremento en la demanda institucional. Las reservas totales de Bitcoin mantenidas por los 11 ETFs de Bitcoin al contado en EE.UU. aumentaron ligeramente de 48,33 mil millones de dólares a 49,55 mil millones de dólares en activos bajo gestión (AUM) esta semana.

Gráfico de entradas netas de ETF de Bitcoin al contado

Gráfico del ETF de Bitcoin al contado

Las métricas en cadena muestran signos de recuperación

Las métricas en cadena del Bitcoin muestran algunos signos de recuperación, con las métricas de Balance de Intercambio y Oferta en Intercambios de Santiment proyectando una perspectiva alcista.

El índice de Balance de Flujo de Intercambio muestra el movimiento neto de tokens dentro y fuera de las billeteras de intercambio. Un valor positivo indica que más BTC entraron que salieron, lo que sugiere presión de venta por parte de los inversores. Por el contrario, un valor negativo indica que más BTC salieron del intercambio que entraron, lo que indica menos presión de venta.

El balance de flujo de intercambio del Bitcoin cayó a -25.751 el martes desde -8.668 el lunes. Esta mayor caída en territorio negativo indica una mayor actividad de compra entre los inversores.

Además, el índice de Oferta en Intercambios disminuyó de 1,89 millones de BTC el martes a 1,86 millones el jueves. Esta caída del 1,58% en la oferta muestra que los tenedores están acumulando más BTC de los intercambios a billeteras frías, reforzando la perspectiva alcista del BTC.

Gráfico de Balance de Intercambio y Oferta en Intercambios de Bitcoin

Los expertos ven espacio para precios más altos

Los analistas de Deutsche Bank Marion Laboure y Sai Ravindran proyectan que el precio del Bitcoin podría mantenerse alto este año, según un informe publicado esta semana.

"Esperamos que los precios del Bitcoin se mantengan altos debido a nuevas aprobaciones de ETF, futuros recortes de tasas de los bancos centrales, cambios regulatorios y una posible presidencia de Trump debido a políticas pro-cripto y preferencia por tasas de la Fed más bajas," dijeron.

Además, el informe también destaca que el 78% de los consumidores estadounidenses ven las criptomonedas como commodities, el 76% como activos alternativos y el 74% como una reserva de valor. El 65% las ve como un reemplazo del efectivo. Esta encuesta también indica que los consumidores estadounidenses se volvieron más positivos sobre las criptomonedas en 2024, con menos del 1% pensando que es una moda pasajera.

La relación de Bitcoin con el Oro y el Índice del Dólar estadounidense

A pesar de la reciente perspectiva positiva, el informe CQ de CryptoQuant de esta semana plantea algunas preocupaciones sobre el precio de Bitcoin. El informe muestra que la correlación entre el Oro y Bitcoin se está desacoplando. Los precios de Bitcoin han disminuido mientras que los precios del Oro han alcanzado un nuevo máximo histórico, debilitando la correlación entre ellos.

"Un período de correlación negativa entre Bitcoin y el Oro, con el Oro aumentando y Bitcoin disminuyendo, típicamente señala un entorno de aversión al riesgo donde los inversores prefieren activos refugio tradicionales como el Oro sobre activos especulativos como Bitcoin," dice el informe.

Correlación entre Bitcoin y Oro

De manera similar, los inversores deben ser cautelosos con el efecto de acoplamiento de Bitcoin con el índice DXY del dólar estadounidense. El precio de Bitcoin también ha estado disminuyendo incluso cuando el dólar estadounidense se ha debilitado frente a otras monedas. Un dólar estadounidense debilitado y un Bitcoin en declive podrían señalar una mayor aversión al riesgo o estrés financiero, a pesar de que el dólar está perdiendo fuerza frente a otras monedas principales.

"Esto podría suceder cuando los mercados globales enfrentan incertidumbre, llevando a los inversores a huir de activos más riesgosos como Bitcoin mientras también se alejan del dólar estadounidense.", dice el informe.

Gráfico de correlación entre Bitcoin y el Índice del Dólar estadounidense

Todas las miradas puestas en la Fed

El calendario de la próxima semana presenta un evento clave para los mercados: la decisión de la Fed sobre las tasas de interés el miércoles. Una reducción de tasas de interés está completamente descontada por los mercados, pero los operadores están divididos sobre si la Fed optará por reducir las tasas de interés en 25 puntos básicos o lo hará en 50 puntos básicos.

Las tasas de interés más bajas tienden a ayudar a los activos de riesgo como las criptomonedas, por lo que una gran reducción podría ser alcista para Bitcoin. El efecto de una reducción menor de 25 puntos básicos parece menos seguro, ya que los mercados de riesgo podrían celebrar de todos modos el movimiento o considerarlo demasiado tímido.  

Bitcoin apunta a los 60.000$

El precio de Bitcoin volvió a probar el nivel de soporte diario alrededor de 56.000$ el miércoles y rebotó un 3,7%. Al momento de escribir el viernes, cotiza alrededor de 58.000$.

Si el nivel de 56.000$ continúa manteniéndose como soporte, BTC podría subir desde su nivel de cotización actual hasta su nivel de retroceso del 50% del precio de 59.529$ (dibujado desde un máximo a finales de julio hasta un mínimo a principios de agosto). 

El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) respalda aún más el aumento de Bitcoin, ya que señala un cruce alcista en el gráfico diario. La línea MACD (línea azul) se movió por encima de la línea de señal (línea amarilla), dando una señal de compra. Muestra barras de histograma verdes crecientes por encima de la línea neutral cero, lo que también sugiere que el precio de Bitcoin podría experimentar un impulso alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI), mientras tanto, se mantiene prácticamente sin cambios muy cerca de su nivel neutral, indicando falta de impulso. 

Gráfico diario BTC/USDT

La tesis alcista quedaría invalidada si la vela diaria de Bitcoin cierra por debajo de 56.000$. Este escenario llevaría a una caída del 3,5% para volver a probar su nivel psicológico importante en 54.000$.