El Oro se consolida a medida que los temores sobre los aranceles comienzan a desvanecerse
- El precio del Oro disminuye ante las expectativas de que el presidente de EE.UU. Trump reducirá los aranceles automotrices.
- Los operadores se preparan para datos económicos clave de EE.UU. que podrían influir en la senda de tasas de la Fed.
- A pesar de que más elementos bajistas comienzan a acumularse, los operadores aún aconsejan mantener la posición en Oro.
El precio del Oro (XAU/USD) está entrando en una fase de consolidación y se está negociando en un rango más estrecho día a día, cotizando actualmente alrededor de 3.315$ al momento de escribir el martes. La consolidación se produce mientras los operadores y los mercados ajustan sus posiciones en el metal precioso antes de un posible anuncio del presidente de EE.UU. Donald Trump sobre los aranceles de automóviles. El rumor en los mercados es que Trump reducirá los aranceles automotrices, lo que reduciría la demanda de Oro y aliviaría las tensiones comerciales, informa Bloomberg.
Los datos económicos de EE.UU. serán el segundo motor esta semana, que se volverán importantes después del Rastreador de Actividad Manufacturera de la Reserva Federal de Texas. La medida, ampliamente seguida, se debilitó significativamente a medida que los participantes expresaron su sentimiento actual con palabras como "caos" y "locura", para describir la turbulencia provocada por los aranceles de Trump, mencionó el informe de la Fed de Dallas, según Bloomberg.
Resumen diario de los movimientos del mercado: Inundados con titulares sobre aranceles y la Fed
- El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo a CNBC el lunes que EE.UU. ha puesto a China en espera por ahora mientras busca acuerdos comerciales con entre 15 y 17 otros países, al tiempo que indicó que depende de Pekín dar el primer paso para desescalar la lucha arancelaria, informa Reuters.
- El lunes, el Índice de Negocios Manufactureros de la Fed de Dallas para abril cayó a -35.8, viniendo de -16.3. La caída negativa del índice de sentimiento lleva al indicador a niveles no vistos desde que ocurrió la pandemia, informa Reuters. Este podría ser uno de los puntos de datos esta semana, junto con el próximo Producto Interno Bruto (PIB) preliminar de EE.UU. para el primer trimestre que se publicará el miércoles y las Nóminas No Agrícolas (NFP) el viernes, para que la Reserva Federal evalúe su decisión de política para la reunión del 7 de mayo.
- China está respondiendo con fuerza contra EE.UU. con el Diario del Pueblo, el periódico insignia del Partido Comunista Chino, diciendo en un comentario el martes por la mañana que EE.UU. debería detener su mala conducta de imponer aranceles. El Ministro de Relaciones Exteriores, Wang Yi, también dijo que si las naciones eligen permanecer en silencio, comprometerse y retirarse, solo llevará a que los matones hagan más avances, informa Bloomberg.
Análisis Técnico del Precio del Oro: El equilibrio se rompe
¿Mantener su cobertura o no mantenerla? Esa es la cuestión. Claramente, el rally del Oro se está estancando y comienza a mostrar signos de fatiga, con los operadores tomando ganancias y reduciendo sus exposiciones a medida que surgen más y más titulares de que la administración Trump está comenzando a reducir su régimen agresivo de aranceles, por ejemplo, con las exenciones de piezas de automóviles. Sin embargo, ¿puede EE.UU. aflojar tanto si su principal competidor y razón de estos aranceles, China, no está dispuesta a sentarse a la mesa?
El punto pivote diario en 3.322$ ha sido probado esta mañana, aunque, por ahora, intenta mantener la acción del precio. Desde allí, es bastante un estiramiento llegar a 3.375$ antes de alcanzar la resistencia R1. La resistencia R2 en 3.406$ es un nivel casi implausible de alcanzar este martes, ya que esta consolidación aún no está lista para un breakout.
En la parte inferior, el soporte S1 está proporcionando un colchón en 3.290$. Más abajo, el piso técnico pivote cerca de 3.245$ (máximo del 11 de abril) entra en juego. Finalmente, el soporte S2 en 3.236$ debería prevenir cualquier caída adicional hacia el nivel pivote en 3.167$ (máximo del 3 de abril).
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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