El Oro sube en medio de la caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU

• El precio del Oro sube y cotiza cerca de la SMA de 50 días, a medida que disminuyen los rendimientos del Tesoro estadounidense y se debilita el dólar.
• La atención del mercado en los próximos informes sobre el PCE y el PIB podría determinar las rupturas del Oro del estrecho rango operativo actual.
• Los indicadores económicos anteriores, incluyendo una fuerte caída en los pedidos de bienes duraderos, establecieron un tono cauteloso para las expectativas del PIB del primer trimestre de 2024.

El precio del Oro avanza modestamente pero se mantiene en un rango estrecho en la sesión del martes a mediados de Norteamérica, apuntalado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.. En consecuencia, el Dólar se debilita, ya que el Índice del Dólar (DXY), que sigue a la divisa frente a otras seis divisas, cayó un 0.05%. En el momento de redactar este informe, el XAU/USD cotiza a 2.034,88$, con una ganancia del 0.18% en el día.

El metal amarillo ronda la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.033,48$, mientras los inversores se preparan para la publicación del último informe sobre el Gasto en Consumo Personal (PCE), el indicador de la Reserva Federal (Fed) para medir la inflación. Esto y los últimos datos del Producto Interior Bruto (PIB) podrían ser los catalizadores que impulsen el precio del Oro a salir del rango operativo dentro de la zona de los 2.020$-2.050$.

Anteriormente, el Departamento de Comercio de EE.UU. reveló que los pedidos de bienes duraderos en enero se desplomaron bruscamente, incluso peor de lo esperado, lo que podría marcar la pauta para los datos del PIB del primer trimestre de 2024. Mientras tanto, los datos de Precios de la Vivienda fueron mixtos a medida que repuntaba la demanda de los compradores.

Resumen diario de los mercados: El Oro avanza impulsado por la debilidad del Dólar, que se ve perjudicada por la caída de los rendimientos en EE.UU

• Los pedidos de bienes duraderos cayeron un -6.1% intermensual, por encima de la contracción del -4.5% esperada y de la caída del -0.3% observada en diciembre.
• El índice de precios de la vivienda S&P/Case Shiller de diciembre subió un 6.1% interanual, superando las estimaciones del 6% y la lectura del 5.4% de noviembre.
• Publicaciones anteriores de la semana:
  • Las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos subieron un 1.5%, de 0.651 millones a 0.661 millones, menos de los 0.68 millones esperados.
  • El índice de manufactura de la Fed de Dallas para febrero se contrajo -11.3 aunque mejoró en comparación con la contracción de -27.4 de enero, lo que sugiere que la actividad empresarial se está recuperando.
• La gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, declaró que no tiene prisa por recortar los tipos, dados los riesgos al alza de la inflación que podrían estancar el avance o provocar un rebrote de la presión sobre los precios.
• Bowman dijo que la inflación disminuiría "lentamente", y añadió que seguirá siendo "cautelosa en mi enfoque a la hora de considerar futuros cambios en la orientación de la política."
• Los especuladores sobre los tipos de interés han descartado un recorte de los tipos de la Fed en marzo y mayo. Para junio, las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos se sitúan en el 49.7%.
• Los inversores prevén una relajación de 85 puntos básicos a lo largo de 2024.

El oro cotiza en lateral, ya que el par XAU/USD no ha logrado romper por encima del nivel de resistencia psicológica de 2.035$ durante los últimos 12 días. Sin embargo, el sesgo alcista se mantiene intacto, y si los compradores recuperan el nivel de los 2.035$, eso podría abrir la puerta para desafiar la cifra psicológica de los 2.050$. Los siguientes niveles de resistencia clave serían el máximo del 1 de febrero en 2.065,60$, por delante del máximo del 28 de diciembre en 2.088,48$.

Por otro lado, si el Oro cae por debajo del mínimo del 16 de febrero en 2.016,15$, el XAU/USD se hundiría hacia el máximo diario del 27 de octubre en 2.009,42$. Una vez superado, se expondrían niveles de soporte técnico clave como la SMA de 100 días en $2,009.56, seguida por la SMA de 200 días en 1.967,09$.