El Oro se estabiliza por encima de los 2.900$ tras una fuerte caída hacia abajo
- Datos débiles de EE.UU. y las amenazas arancelarias del presidente Trump aumentan las esperanzas de un recorte de tasas de interés de la Reserva Federal y aumentan la demanda de refugio seguro.
- El precio del Oro consolida las pérdidas del día anterior y busca soporte el miércoles.
- El sentimiento del mercado intenta romper la negatividad del martes y podría apoyar el precio del Oro.
El precio del Oro (XAU/USD) se estabiliza y cotiza cerca de 2.910$ al momento de escribir el miércoles, tras una caída del 1.3% el día anterior después de que los mercados se asustaran por los débiles datos de confianza del consumidor en EE.UU. y las amenazas arancelarias más realistas de la administración del presidente Trump. Mientras tanto, los rendimientos de EE.UU. han caído sustancialmente, con los mercados proyectando un recorte de 25 puntos básicos (pbs) en junio por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto es favorable para el metal precioso y debería ver la acción del precio tocando fondo desde aquí.
Los mercados esperan con ansias el 4 de marzo, cuando se activarán los aranceles sobre México y Canadá. Justo antes de eso, se publicará el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE), el viernes. Muchos elementos en movimiento podrían hacer que los operadores mantengan la pólvora seca antes de esos eventos.
Resumen diario de los mercados: marzo a la vuelta de la esquina
- El Oro se mantuvo respaldado en los últimos días por los débiles datos de EE.UU. que aumentaron las esperanzas de un recorte de tasas de interés de la Reserva Federal tan pronto como en junio y las crecientes amenazas arancelarias del presidente Donald Trump que han incrementado la demanda de refugio seguro, informa Bloomberg.
- En un artículo de opinión de Bloomberg, Lee Baker (propietario y presidente de Claris Financial Advisors, con sede en Atlanta, y miembro del Consejo Asesor de CNBC) advirtió que los niveles actuales elevados en el Oro están preparando a los mercados para una dura corrección con inversores dispuestos a comprar a cualquier costo. Ese impulso a menudo se ve como un movimiento de codicia que generalmente precede a un gran descalabro, informa Bloomberg.
- La herramienta CME Fedwatch ve que las posibilidades de un recorte de tasas de interés en junio solo crecen día a día. Actualmente, la herramienta proyecta un 66.2% de probabilidad de que las tasas de interés sean más bajas que los niveles actuales en comparación con un 33.8% de que no haya recorte de tasas.
Análisis Técnico: Nuevamente por debajo del pivote
Por segundo día consecutivo, el precio del Oro cotiza por debajo del Punto Pivote diario. Aunque la acción del precio parece plana y se está produciendo una consolidación, el riesgo sigue siendo que más caídas podrían materializarse. El indicador del Índice de Fuerza Relativa en el gráfico de 4 horas tiene espacio para más caídas, por lo que una caída a 2.880$ podría ser posible si la venta en el mercado se intensifica nuevamente este miércoles.
Mirando hacia arriba, el primer nivel a recuperar es el Punto Pivote diario en 2.918$, que no logró proporcionar soporte en las primeras horas de negociación de este miércoles. En caso de que el Oro pueda encontrar soporte si los rendimientos de EE.UU. caen aún más, la resistencia R1 en 2.948$ y el máximo histórico en 2.956$ son los mejores niveles a buscar al alza.
Por el contrario, volver a visitar el mínimo del martes en 2.890$ es un resultado muy plausible. Dado que el soporte S1 se encuentra más bajo en 2.882$, realmente no hay mucho en el camino para más caídas. Más abajo, preste atención a 2.878$ (mínimo del 17 de febrero), donde podría activarse un soporte sustancial.
XAU/USD: Gráfico de 4 horas
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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