Oro baja ligeramente mientras la administración de Trump planea endurecer los controles de chips sobre China
- El precio del Oro se mueve a la baja el martes junto con los rendimientos y las acciones.
- La administración Trump busca endurecer sus restricciones sobre semiconductores en China.
- El Oro regresa a los 2.930$ y parece pesado con una caída general del mercado.
El precio del Oro (XAU/USD) alcanzó un nuevo máximo histórico el lunes en 2.956$, aunque los operadores no pudieron disfrutarlo por mucho tiempo. El metal precioso cotiza alrededor de 2.940$ al momento de escribir el martes, mientras que la administración del presidente estadounidense Donald Trump planea imponer más limitaciones sobre los desarrollos tecnológicos de China. Una postura más dura sobre las restricciones de semiconductores y presionar a otros aliados para acorralar a China es parte de esa estrategia.
La noticia crea un tono negativo en los mercados este martes. Los operadores están huyendo hacia los bonos como refugio seguro, lo que está presionando los rendimientos a la baja (correlación inversa entre el precio de los bonos y el rendimiento). Las acciones también están siendo masacradas, con números rojos en todos los ámbitos desde Asia hasta Europa, incluidos los futuros de acciones de EE.UU. A excepción de tres miembros de la Reserva Federal (Fed) que están programados para hablar, no se espera mucho el martes antes de los Gastos en Consumo Personal (PCE) que se publicarán el viernes.
Qué mueve el mercado hoy: En la mesa
- La administración Trump planea expandir sus limitaciones sobre los desarrollos tecnológicos de China, incluyendo restricciones más severas sobre semiconductores y presionando a los aliados para que impongan restricciones a la industria de chips de China. El objetivo de Trump es evitar que China desarrolle una industria de semiconductores doméstica que podría impulsar sus capacidades de IA y militares, informa Bloomberg.
- La herramienta CME FedWatch muestra un aumento en las posibilidades de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en junio de 25 puntos básicos (pb), creciendo al 50.0%, mientras que las probabilidades de una pausa en las tasas han disminuido a solo 32.6%, respaldadas por la caída en los rendimientos de EE.UU. este martes.
- Los inversores están mirando hacia el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal de enero, el indicador de inflación preferido por la Fed, que se publicará el viernes, en busca de pistas sobre la política monetaria, con el indicador que se espera que se enfríe a su nivel más bajo desde junio, informa Reuters.
- El Vicepresidente de Supervisión de la Fed, Michael Barr, dará un discurso sobre la estabilidad financiera y responderá preguntas en un evento organizado por la Escuela de Gestión de Yale a las 16:45 GMT.
- El presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, dará un discurso titulado "Inflación Entonces y Ahora", seguido de una sesión de preguntas y respuestas en un evento organizado por el Club Rotario de Richmond, esperado alrededor de las 18:00 GMT.
- A las 21:15 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, hablará sobre el futuro del balance de la reserva central en la conferencia anual de investigación BEAR del Banco de Inglaterra en Londres, Reino Unido.
Análisis Técnico: Técnico por debajo del pivote
Una rápida caída por debajo del Punto Pivote diario cerca de 2.943$ está señalando un pequeño problema para el Oro el martes. La presión de venta está presente, y parece que los compradores ya intentaron llevar el Oro de nuevo por encima del pivote diario en las primeras operaciones asiáticas, pero fracasaron. El soporte S1 en 2.930$ se ha mantenido por ahora, aunque una vez que ese nivel se rompa, el soporte S2 solo se encuentra en 2.908$.
En el lado positivo, el máximo histórico de 2.956$ sigue siendo el principal nivel a observar. En el camino hacia arriba, la resistencia R1 diaria en 2.964$ aparece después de eso. Más arriba, la resistencia R2 se sitúa en 2.977$ antes de considerar la marca de 3.000$.
En el lado negativo, el soporte S1 se encuentra en 2.930$, que coincide aproximadamente con el mínimo del lunes en la sesión de EE.UU. En caso de que ese nivel no se mantenga, la cifra grande de 2.900$ entra en juego con el soporte S2 en 2.908$.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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