El Oro alcanza máximos históricos ante la escalada de la guerra comercial entre EEUU y China
- El Oro alcanza un máximo histórico de 2.845$, ganando más del 1% a medida que los temores de guerra comercial intensifican la demanda de refugio seguro.
- Los aranceles de represalia chinos sobre los bienes estadounidenses y los controles de exportación amplifican las incertidumbres del mercado.
- Los próximos discursos de la Fed pueden influir en la trayectoria del oro, con posibles cambios de línea dura que podrían moderar las ganancias.
El Oro alcanzó un récord de 2.845$ el martes por la noche durante la sesión norteamericana, ya que el Dólar estadounidense cayó, lastrado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. La "guerra comercial" entre Estados Unidos (EE.UU.) y China provocó una huida hacia el estatus de refugio seguro del metal amarillo. El XAU/USD cotiza a 2.843$, subiendo más del 1%.
Los problemas geopolíticos están impulsando los precios del oro. Aunque el presidente de EE.UU., Donald Trump, retrasó los aranceles sobre México y Canadá, los aranceles del 10% sobre los bienes chinos entraron en vigor, provocando acciones de represalia por parte de China.
China aplicó aranceles sobre productos específicos, como carbón, Gas Natural Licuado (GNL), petróleo crudo, equipos agrícolas y camiones eléctricos importados de EE.UU. Además, ha decidido imponer controles a las exportaciones de algunos metales, que son críticos para la electrónica.
La escalada de la guerra comercial entre EE.UU. y China pesó sobre el Dólar, que, según el Índice del Dólar estadounidense (DXY), cayó un 0.43%, por debajo de la cifra de 108.00.
Por lo tanto, el metal sin rendimiento está listo para extender su recuperación, inicialmente hacia 2.850$, antes de la cifra de 2.900$.
Sin embargo, los oradores de la Reserva Federal (Fed) podrían limitar el avance del Oro si se vuelven ligeramente de línea dura. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que el trabajo de la Fed no ha terminado en cuanto a la inflación, y agregó que la economía de EE.UU. está en un buen lugar y que el Banco Central está en una posición fuerte para esperar y ver y evaluar el impacto de los aranceles.
Resumen diario de los mercados: Los precios del oro respaldados por la caída de los rendimientos de EE.UU.
- El precio del oro se dispara respaldado por la caída de los rendimientos de EE.UU. Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por los valores protegidos contra la inflación del Tesoro a 10 años (TIPS), caen casi seis puntos básicos (pb) desde 2.13% a 2.072%
- El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EE.UU. cae cuatro pb a 4.51%.
- Los datos de la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) de EE.UU. mostraron que las ofertas de empleo están disminuyendo, lo que indica un mercado laboral fuerte. Las ofertas de empleo cayeron a 7.6 millones en diciembre, revelando que el Departamento de Trabajo había disminuido desde noviembre 8.156 millones y estaba por debajo de las previsiones de 8 millones.
- Los pedidos de fábrica de EE.UU. cayeron -0.9% en diciembre, por debajo de las previsiones de una contracción de -0.7%.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están valorando una flexibilización de 48 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en 2025.
Fuente: Prime Market Terminal
Perspectiva técnica del XAU/USD: Los precios del oro están listos para alcanzar máximos históricos
La tendencia alcista del oro se mantiene intacta a medida que crece el impulso alcista, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI). El RSI da señales de sobrecompra, pero debido a la fuerza de la tendencia, el nivel más extremo sube de 70 a 80. Por lo tanto, como el RSI está en 74, los alcistas podrían seguir siendo optimistas de que se avecinan precios más altos.
La próxima resistencia sería 2.850$ antes de la extensión de Fibonacci (Fib) del 161.8% en 2.889$, antes de 2.900$ como se ve en el gráfico de 4 horas.
Por el contrario, si los vendedores despejan la media móvil simple (SMA) de 50 períodos en 2.780$, esto será seguido por el mínimo del 27 de enero de 2.730$. La siguiente parada por debajo de allí sería 2.700$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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