El precio del Oro alcanza un nuevo máximo histórico cerca de 2.800$
- El XAU/USD sube un 1.31%, tocando un récord después de que el crecimiento del PIB de EE.UU. decepcionara en el cuarto trimestre de 2024.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. caen mientras los mercados se ajustan a la postura estable de la Fed a pesar de las señales económicas.
- A pesar de un mercado laboral robusto, el Oro se dispara mientras el presidente de la Fed, Powell, insinúa un enfoque cauteloso hacia los recortes de tasas.
El precio del Oro se dispara a un nuevo máximo histórico (ATH) de 2.798$ el jueves después de que los datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) indicaran que la economía se está desacelerando, lo que justifica que la Reserva Federal (Fed) baje las tasas de interés a pesar de mantenerlas estables en la reunión del miércoles. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 2.794$, subiendo un 1.31%.
El metal amarillo explotó el jueves después de estar contenido por la cifra de 2.770$ durante los últimos tres días. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. bajaron a medida que los operadores se sintieron decepcionados tras la última lectura de 2024 del Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre, que, aunque se expandió, lo hizo a un ritmo menor de lo esperado.
Mientras tanto, el mercado laboral sigue siendo robusto, ya que el número de personas que solicitan beneficios por desempleo disminuyó en comparación con la lectura anterior, según el Departamento de Trabajo de EE.UU.
Los precios del lingote se dispararon, aunque la Fed mantuvo las tasas sin cambios el miércoles. El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró que la política está bien posicionada y que no tienen prisa por recortar las tasas de interés.
Movimientos diarios del mercado: El precio del Oro ignora los datos mixtos de EE.UU.
- El PIB de EE.UU. para el cuarto trimestre de 2024 cayó del 3.1% en el tercer trimestre al 2.3%, no alcanzando el objetivo. Según el Departamento de Trabajo de EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 24 de enero cayeron a 207.000, por debajo de las 220.000 esperadas y de las 223.000 de la semana anterior.
- El avance del Oro también está patrocinado por la caída de los rendimientos de EE.UU. El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. cayó dos puntos básicos hasta el 4.516%. Los rendimientos reales de EE.UU., medidos por los Bonos del Tesoro Protegidos contra la Inflación (TIPS) a 10 años, siguieron la misma tendencia, cayendo dos puntos básicos hasta el 2.138%.
- Los precios del lingote también no se ven afectados por una Fed de línea dura, que votó unánimemente para mantener las tasas de interés estables en el 4.25% - 4.50% el miércoles. El banco central citó una economía estadounidense resistente, un progreso limitado en la reducción de la inflación y un mercado laboral en recuperación como factores clave detrás de la decisión.
- Aunque los planes de Trump aún no están claros, estableció un plazo hasta el sábado para imponer aranceles del 25% a México y Canadá, y también dijo que tiene la intención de imponer gravámenes generales que son "mucho más grandes" que la cifra del 2.5% sugerida anteriormente por el Secretario del Tesoro, Scott Bessent.
- El mercado de swaps está valorando 50 puntos básicos de recortes de tasas de la Fed en 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro acecha cerca de 2.800$ mientras los toros apuntan a 3.000$
La tendencia alcista del Oro se ha reanudado con el metal precioso alcanzando un récord de 2.798$. El camino de los toros hacia 2.800$ está despejado, y los compradores podrían probar niveles psicológicos clave como 2.850$, 2.900$ y 3.000$.
Por el contrario, los vendedores deben arrastrar los precios del XAU/USD por debajo de 2.750$, para que puedan mantener la esperanza de probar 2.700$. Se ve una mayor caída por debajo de este último, con el próximo soporte clave en 2.663$, la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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