Los precios del oro repuntan por la retórica del presidente de EE.UU. Trump, demanda de refugio seguro
- El Oro rebota desde mínimos, beneficiándose de la demanda de refugio seguro en medio de la postura comercial de Trump y la volatilidad de las acciones estadounidenses.
- El nuevo Secretario del Tesoro, Bessent, propone aranceles iniciales del 2.5%; Trump busca aranceles más altos, aumentando los temores de una guerra comercial.
- Los mercados son cautelosos antes de la reunión del FOMC; la Fed probablemente mantendrá las tasas, monitoreando las políticas comerciales y las señales económicas.
Los precios del Oro rebotaron después de refrescar mínimos de cuatro días y subieron el martes a medida que las acciones de Estados Unidos (EE.UU.) se recuperaron tras la venta masiva del lunes, mientras que el metal precioso se benefició de los flujos de refugio seguro. Los comentarios comerciales del presidente de EE.UU., Donald Trump, mantienen nerviosos a los inversores, que se volcaron al metal amarillo, ya que el XAU/USD se ve cambiando de manos en 2.763$, con un aumento del 0.88% al momento de escribir.
Scott Bessent, nombrado por Trump como Secretario del Tesoro de EE.UU., fue aprobado por el Senado. Dijo que apoya aranceles universales sobre las importaciones, que comenzarían en 2.5% y podrían aumentarse gradualmente. Sin embargo, Trump dijo que quiere aranceles mucho más altos, agregando que si a las empresas no les gustan los aranceles, deberían producir en Estados Unidos.
Trump añadió combustible a la "guerra comercial" diciendo que aplicará aranceles a chips, productos farmacéuticos, acero, aluminio y cobre. Después de esos comentarios, el Bullion se consolidó cerca del rango de 2.730 – 2.744$ antes de superar la cifra de 2.750$ mientras los operadores observaban el récord histórico en 2.790$.
Los flujos de refugio seguro impulsaron al Dólar estadounidense, ya que el Índice del Dólar (DXY) alcanzó un pico diario alrededor de 108.05 antes de revertirse a 107.92 y ahora está subiendo un 0.47%.
En cuanto a los datos, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. fueron mixtos, ya que las cifras totales se contrajeron más profundamente por segundo mes consecutivo, mientras que los pedidos básicos mejoraron, según el Departamento de Comercio de EE.UU. La Junta de Conferencia (CB) reveló que la confianza del consumidor se deterioró en diciembre, ya que los estadounidenses están preocupados por el mercado laboral.
De cara a la semana, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de EE.UU. ha comenzado su reunión de dos días, en la que se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga las tasas ya que el proceso de desinflación se ha detenido. Esto, junto con las controvertidas políticas comerciales de Trump, sugiere que los funcionarios de la Fed podrían ser pacientes al evaluar su impacto en la política monetaria.
Motores del mercado y movimientos diarios del mercado: El precio del Oro sube por encima de 2.750$ en medio de un Dólar estadounidense fuerte
- Los precios del Oro subieron ya que los rendimientos reales de EE.UU. se mantienen firmes. El rendimiento de los TIPS a 10 años se sitúa en 2.128%, sin cambios el martes.
- El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años sube un punto básico durante el día a 4.538%.
- Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. cayeron bruscamente un -2.2% intermensual en diciembre, perdiendo significativamente el aumento esperado del 0.8% y empeorando desde la caída del -2% de noviembre.
- La Junta de Conferencia informó que la confianza del consumidor de EE.UU. cayó a 104.1, quedando por debajo de las expectativas de los analistas de 105.6. Los cinco componentes del índice mostraron deterioro.
- Los futuros del mercado monetario, basados en los datos de la herramienta CME FedWatch, han descontado 54 puntos básicos de recortes de tasas de la Reserva Federal para 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro sube hacia 2.770$ mientras los toros apuntan al ATH
Los precios del Oro están tratando de reanudar su tendencia alcista en curso después de un día en el que el XAU/USD perdió más del 1% en medio de la retórica comercial de Trump. Incluso fue más allá el lunes por la noche, lo que provocó el salto del XAU/USD por encima de 2.750$, abriendo la puerta para que los toros abran nuevas posiciones largas mientras apuntan al récord histórico en 2.790$.
Si el XAU/USD supera los 2.790$, podría desafiar la cifra de 2.800$. Los niveles psicológicos como 2.850$ y 2.900$ seguirían.
Por otro lado, si los osos se movieran y empujaran los precios del Bullion por debajo de 2.750$, el próximo soporte sería la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días, cada una en 2.663$ y 2.658$. Si se supera, seguiría la SMA de 200 días en 2.524$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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