Precios del Oro se mantienen estables en medio de señales económicas mixtas de EE.UU.
- El Oro se recupera desde la caída a 2.735$ mientras las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentan por factores temporales.
- El Índice del Dólar estadounidense cae ligeramente, impulsando al Oro mientras los mercados esperan las decisiones de tasas de los principales bancos centrales.
- Los eventos geopolíticos y las acciones de los bancos centrales impulsarán los mercados; se espera que el BoJ suba las tasas, el BCE probablemente las recorte.
El precio del Oro se mantiene firme después de deslizarse a un mínimo diario de 2.735$ en medio de elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) mostraron que el mercado laboral se está enfriando, mientras los participantes del mercado continuaron digiriendo la retórica de la política comercial del presidente Trump. El XAU/USD cotiza a 2.755$, prácticamente sin cambios.
Se espera que los precios del lingote terminen la semana con sólidas ganancias a pesar de recortar algunas de sus ganancias el jueves.
Los datos del Departamento de Trabajo de EE.UU. revelaron que más estadounidenses solicitaron beneficios por desempleo durante la semana que finalizó el 18 de enero, lo que generalmente indicaría un debilitamiento del mercado laboral. Sin embargo, el informe mostró que las distorsiones climáticas y el incendio en Los Ángeles son las principales razones de esto y probablemente se reflejarán en publicaciones posteriores.
El último tramo al alza del metal amarillo fue patrocinado por la caída del Dólar. Según el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis pares y generalmente se correlaciona inversamente con el Oro, cayó un 0.08% a 108.06.
El viernes, comienza la bonanza de los bancos centrales con el Banco de Japón (BoJ) que se espera suba las tasas en 25 puntos básicos (pbs). La próxima semana, la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) están en la agenda, con la primera proyectada para mantener las tasas sin cambios, mientras que se prevé que el BCE reduzca los costos de endeudamiento en 25 pbs.
Esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá los PMI Flash de S&P Global, datos de vivienda y la publicación final del Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para enero.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se consolida por encima de 2.750$ con datos modestos de empleo
- El precio del Oro subió ya que los rendimientos reales se mantuvieron sin cambios el jueves. Medido por los valores protegidos contra la inflación del Tesoro a 10 años (TIPS), el rendimiento se sitúa en 2.19%.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años sube cuatro pbs durante el día a 4.637%, poniendo un límite al avance del Oro.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 18 de enero aumentaron en 223.000, desde 217.000 en la publicación anterior y por encima de las estimaciones de 220.000. La media de 4 semanas de solicitudes de subsidio por desempleo subió de 212.750 a 213.500 por primera vez en cinco meses.
- Un informe de Reuters reveló que el presidente de EE.UU., Trump, confirmó que los aranceles universales sobre todas las importaciones a EE.UU. también están bajo consideración y llegarán en una etapa posterior.
- Los participantes del mercado están valorando probabilidades casi iguales de que la Fed recorte las tasas dos veces para finales de 2025, con la primera reducción ocurriendo en junio.
Perspectiva técnica del XAU/USD: La pausa en el avance del precio del Oro, los alcistas apuntan a 2.790$
Los precios del Oro se consolidan cerca de 2.750$ mientras los operadores toman ganancias antes de la decisión de la Fed la próxima semana sobre la política monetaria. Si la Fed mantiene las tasas sin cambios, sería la primera vez que el banco hace una pausa, lo que sería perjudicial para los compradores de lingotes.
A pesar de esto, un fuerte aumento de la inflación podría desencadenar una fiebre de compras en el metal sin rendimiento, empujando los precios al alza. En ese caso, si el XAU/USD supera el máximo histórico (ATH) en 2.790$, el siguiente objetivo es la marca de 2.800$. Una vez superada, se expondrían niveles psicológicos clave en 2.850$ y 2.900$.
A la baja, si los bajistas arrastran los precios del lingote por debajo de la cifra de 2.750$, las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días emergen como niveles de soporte, cada una en 2.651$ y 2.640$. Si se superan, el siguiente nivel es la SMA de 200 días en 2.515$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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