El precio del Oro se dispara por encima de 2.700$ en medio de la debilidad del Dólar estadounidense y la caída de los rendimientos de EE.UU.
- El oro sube mientras las ventas minoristas de EE.UU. no alcanzan las expectativas, compensadas por el fuerte gasto del consumidor anterior.
- Un aumento inesperado en las solicitudes de desempleo de EE.UU. presiona al Dólar y impulsa el Oro.
- Los comentarios moderados del Gobernador de la Fed, Waller, sugieren posibles recortes de tasas en marzo.
El precio del Oro subió por encima de la marca de 2.700$ el jueves mientras el Dólar recortaba algunas de sus ganancias anteriores. Los datos de Estados Unidos (EE.UU.) revelaron que la economía sigue siendo sólida tras la publicación de las cifras de gasto del consumidor y datos de empleo. Los rendimientos de los bonos estadounidenses cayeron ya que los operadores esperan una mayor flexibilización por parte de la Reserva Federal (Fed). Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.715$, subiendo un 0.72%.
El lingote extendió sus ganancias mientras los participantes del mercado se preparan para la inauguración del presidente electo de EE.UU., Donald Trump. La Oficina del Censo de EE.UU. reveló que las ventas minoristas no alcanzaron las estimaciones en diciembre. Sin embargo, los datos de noviembre fueron revisados al alza, indicando la fortaleza del consumidor.
Otros datos mostraron que el número de estadounidenses que solicitaron seguro de desempleo aumentó por primera vez desde el 7 de diciembre de 2024, y pesó sobre el Dólar.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del USD frente a una cesta de seis pares, cae un 0.14%, por debajo de la cifra de 109.00.
El Gobernador de la Fed, Christopher Waller, cruzó las líneas y fue moderado, afirmando que el Banco Central de EE.UU. podría reducir los costos de los préstamos más pronto y más rápido si el proceso de desinflación evoluciona.
La agenda económica de EE.UU. permanecerá vacía durante el resto del día y los operadores estarán atentos a los datos de vivienda, particularmente permisos de construcción e inicios de viviendas.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve impulsado por comentarios moderados y la caída de los rendimientos de EE.UU.
- El oro extendió sus ganancias mientras los rendimientos reales caían. Medido por el rendimiento de los valores protegidos contra la inflación del Tesoro a 10 años (TIPS), extendió sus pérdidas por segundo día consecutivo, bajando cinco puntos y medio básicos (pb) del 2.234% al 2.18%.
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae cinco pb, en 4.604%, un viento favorable para el metal dorado.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% intermensual en diciembre, por debajo de las estimaciones del 0.6%. Aunque los datos no alcanzaron la marca, una revisión al alza de las cifras de noviembre del 0.7% al 0.8%, mostró la resiliencia de la economía.
- En cuanto a los datos del mercado laboral, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 10 de enero aumentaron en 217.000 desde las 201.000 de la semana anterior, no alcanzando las estimaciones de 210.000.
- Los últimos datos de inflación y los comentarios de Waller de la Fed presionaron al Dólar estadounidense, ya que los operadores se habían vuelto confiados en que el Banco Central de EE.UU. recortaría las tasas más pronto que tarde. Waller no descartó un recorte en la reunión de marzo ya que la inflación "se está acercando a lo que sería nuestro objetivo de inflación del 2%".
- Austan Goolsbee de la Fed de Chicago, un votante en 2025, dijo que se siente más cómodo con la estabilización del mercado laboral a través de The Wall Street Journal.
- Los participantes del mercado están valorando probabilidades casi iguales de que la Fed recorte las tasas dos veces para finales de 2025 y ven la primera reducción en junio.
Perspectiva técnica del XAU/USD: Los compradores de oro apuntan a 2.750$ como resistencia crucial antes del máximo histórico
La tendencia alcista del precio del Oro se extendió por el tercer día de negociación consecutivo, superando la resistencia clave en 2.700$. El impulso alcista sigue siendo fuerte como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), dando luz verde a los compradores para llevar el metal sin rendimiento más alto.
La primera resistencia del XAU/USD será el máximo del 12 de diciembre de 2.726$. Una vez superado, la siguiente parada sería 2.750$, seguido del máximo histórico (ATH) en 2.790$.
Por el contrario, la caída del XAU/USD por debajo de 2.700$, patrocinaría una prueba del mínimo del 13 de enero de 2.656$, seguido por la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días en 2.639$ - 2.642$.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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