El Oro detiene su racha alcista, poniendo fin al repunte de la semana pasada
- El precio del oro detiene su racha ganadora el lunes mientras los mercados asimilan la publicación de las nóminas no agrícolas.
- Los operadores e inversores se mantienen cautelosos y favorecen activos de refugio seguro como el oro y el dólar estadounidense.
- El oro probará el soporte antes de continuar su rally nuevamente.
El precio del oro (XAU/USD) retrocede y detiene su racha ganadora de cuatro días el lunes mientras los mercados asimilan y revalúan la reciente publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. El informe confirma aún más la narrativa de que la Reserva Federal (Fed) podría mantener su tasa de política más alta por más tiempo. Aunque los costos de endeudamiento más altos son típicamente negativos para el metal precioso que no genera intereses, los inversores se preparan para más volatilidad antes del regreso del presidente electo Donald Trump a la Casa Blanca el 20 de enero.
En cuanto a los datos económicos, se espera un día de negociación relativamente tranquilo, con el polvo asentándose aún más después de la reciente publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. Este lunes, el Tesoro de EE.UU. asignará algunos bonos a corto plazo al mercado.
Impulsores de los mercados: Momento de asentarse
- Las operaciones en el Proyecto de Oro Ciemas de Wilton Resources en Indonesia permanecieron suspendidas debido al continuo corte de energía en medio de fuertes lluvias causadas por el fenómeno de La Niña, según un comunicado de prensa del viernes, informa Bloomberg.
- La unidad indonesia, Masmindo Dwi Area, eligió a Macmahon como el contratista de servicios mineros para el proyecto de oro Awak Mas en Sulawesi del Sur, según una presentación en la bolsa, informa Bloomberg. El contrato está valorado en 463 millones de dólares australianos durante siete años y se espera que comience a mediados de 2025.
- A las 16:30 GMT, el Tesoro de EE.UU. subastará bonos a tres y seis meses.
- El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,782% al momento de escribir el lunes, un poco más bajo que el pico en la apertura en Asia cerca de 4,796%.
- A las 21:30 GMT, la Comisión de Operaciones a Futuro de Materias Primas (CFTC) publicará las posiciones netas de oro NC. No hay un pronóstico disponible, pero la posición anterior fue de 247.300 $. El informe proporciona información sobre el tamaño y la dirección de las posiciones tomadas en todas las maturidades, con participantes principalmente basados en los mercados de futuros de Chicago y Nueva York. Los operadores de Forex se centran en las posiciones "no comerciales" o especulativas para determinar si una tendencia sigue siendo saludable o no, así como el sentimiento del mercado hacia un determinado activo.
Análisis Técnico: Momento crítico
El oro ha roto una fuerte formación de banderín, que se mencionó varias veces la semana pasada. A pesar de todos los vientos en contra de los rendimientos más altos y un dólar estadounidense (USD) más fuerte, el Bullion aún pudo avanzar. Ahora el soporte cercano necesita mantenerse para evitar que el precio del oro vuelva al banderín y resulte en una ruptura falsa con el riesgo de más caídas a la vista.
A la baja, la línea de tendencia descendente cerca de 2.678 $ debería mantenerse como soporte para evitar la reentrada en la formación de banderín. La media móvil simple (SMA) de 55 días en 2.652 $ es el siguiente soporte después de que vio un cierre diario por encima de ella el miércoles. Más abajo, la SMA de 100 días en 2.635 $ es la siguiente en la línea.
Al alza, 2.708 $ es el siguiente nivel crucial a tener en cuenta. Una vez que ese nivel se despeje, aunque aún bastante lejos, 2.790 $ es el nivel clave al alza, que sería un nuevo máximo histórico.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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