El precio del Oro atrae la atención en medio de crecientes problemas de inflación global
- El precio del Oro supera los 2.660$ e intenta consolidarse por encima de ese nivel.
- Los operadores están enviando los rendimientos al alza por preocupaciones sobre un nuevo sobrecalentamiento de la inflación.
- El precio del Oro parece entrar en un momento similar al visto en 2023 con el colapso de SVB.
El precio del Oro (XAU/USD) se consolida por encima del nivel clave de 2.660$ el jueves después de romper y cerrar por encima de la media móvil simple (SMA) de 55 días en 2.654$ el día anterior. El movimiento se produce a medida que los rendimientos en todo el mundo comienzan a aumentar debido a las preocupaciones sobre la inflación. Los operadores están preocupados de que la inflación pueda volver a alcanzar su punto máximo con todos los planes de estímulo, reformas fiscales y aranceles que el presidente electo Donald Trump ha anunciado en los últimos días y semanas.
En el frente de los datos económicos, este jueves, todas las miradas están puestas en la Reserva Federal (Fed), que tiene una serie de responsables de políticas alineados para hablar. Durante la noche, las actas de la reunión de diciembre de la Fed no proporcionaron nuevos datos sobre las expectativas de tasas para 2025. Mientras tanto, los mercados estarán atentos a Bitcoin, que se ha vendido sustancialmente esta semana mientras los rendimientos están aumentando. Esto crea el mismo conjunto de parámetros que en 2023, lo que resultó en la quiebra del Silicon Valley Bank.
Qué mueve el mercado hoy: Aquí viene la Fed para guiar a los mercados
- Los mercados bursátiles de EE.UU. permanecerán cerrados el jueves, observando un Día Nacional de Luto en honor al ex presidente Jimmy Carter. El mercado de bonos operará con un horario reducido, cerrando temprano.
- Una reapertura de 22 mil millones de dólares en bonos del Tesoro a 30 años se adjudicó a 4,913% frente al rendimiento cuando se emitió de 4,920% a la fecha límite de licitación de la 1 p.m. hora de Nueva York, el resultado más alto desde 2007, informa Bloomberg.
- Los rendimientos de EE.UU. se están suavizando un poco, con el de referencia a 10 años en 4,673%, por debajo del nuevo máximo de nueve meses de 4,728% visto el miércoles.
- La reestructuración y el retroceso en las expectativas de recorte de tasas de junio a julio en la herramienta CME FedWatch están en línea con la publicación de las actas de la Fed el miércoles, donde los funcionarios de la Fed confirmaron una tasa gradual y posiblemente más prolongada antes de considerar un recorte adicional, informó Bloomberg.
- A las 14:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, pronunciará un discurso y participará en una sesión de preguntas y respuestas con la audiencia en el evento Economic Forecast 2025 organizado por la National Association of Corporate Directors New Jersey Chapter.
- Alrededor de las 17:40 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, hablará ante la Virginia Bankers Association y la Virginia Chamber of Commerce.
- A las 18:30 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Jeff Schmid, pronunciará un discurso sobre las perspectivas económicas y de política monetaria de EE.UU. en un evento organizado por el Economic Club of Kansas City.
- A las 18:35 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, dará un discurso reflexionando sobre "2024: Política monetaria, desempeño económico y lecciones para la regulación bancaria".
Análisis Técnico: Hasta ahora todo bien
El aumento del precio del oro se dirige hacia la resistencia en la formación de gráfico de banderín más amplio. A partir de aquí, podría empezar a complicarse, con 2.680$ como nivel a tener en cuenta. Una vez que ese nivel se rompa, los precios del oro podrían dispararse rápidamente a 2.700$ y más.
A la baja, la SMA de 55 días en 2.654$ debería ahora convertirse en soporte después de que viera un cierre diario por encima de ella el miércoles. Además, la media móvil simple (SMA) de 100 días en 2.632$ se mantiene nuevamente después de una ruptura falsa el lunes. Más abajo, la línea de tendencia ascendente del patrón de banderín debería proporcionar soporte alrededor de 2.612$, como lo hizo en las tres ocasiones anteriores. En caso de que esa línea de soporte se rompa, una rápida caída a 2.531$ (máximo del 20 de agosto de 2024) podría volver a entrar en juego como nivel de soporte.
Al alza, la línea de tendencia descendente en la formación de gráfico de banderín en 2.680$ es el primer gran nivel alcista a observar. Una vez superado, 2.708$ es el siguiente nivel clave a tener en cuenta.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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