El precio del Oro se mantiene firme cerca del máximo de dos semanas, parece listo para apreciarse aún más
- El precio del oro se acerca nuevamente a un máximo de dos semanas y obtiene soporte de una combinación de factores.
- Los riesgos geopolíticos continúan beneficiando al refugio seguro XAU/USD en medio de las apuestas de recorte de tasas de la Fed en diciembre.
- La configuración técnica ahora parece inclinada a favor de los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.
El precio del oro (XAU/USD) atrae a algunos compradores durante la sesión asiática del martes y se acerca nuevamente a un máximo de dos semanas tocado el día anterior. Las tensiones geopolíticas continúan impulsando la demanda de refugio seguro, lo que, junto con la reanudación de las compras por parte del banco central de China por primera vez en siete meses, actúa como un viento de cola para el metal precioso. Además, las preocupaciones sobre los planes arancelarios del presidente electo de EE.UU., Donald Trump, y sus efectos en las perspectivas económicas globales resultan ser otro factor que beneficia al oro.
Mientras tanto, el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes reafirmó las apuestas de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en diciembre, lo que contribuyó a la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, junto con las expectativas de que las políticas de Trump impulsarán la inflación, ofrece soporte al precio del oro, que se considera una cobertura contra la inflación. Sin embargo, una modesta fortaleza del Dólar estadounidense (USD), impulsada por las apuestas de una Fed menos moderada, podría limitar el XAU/USD antes de las cifras de inflación al consumo de EE.UU. el miércoles.
El precio del oro se ve apuntalado por la demanda de refugio seguro y las apuestas de un recorte de tasas por parte de la Fed en diciembre
- Las tensiones geopolíticas en Oriente Medio aumentaron durante el fin de semana después de que los rebeldes sirios tomaran el control, obligando al presidente Bashar al-Assad a huir a Rusia y dirigiendo los flujos de refugio hacia el precio del oro.
- El Banco Popular de China anunció el sábado que compró 160.000 onzas troy finas de oro en noviembre, poniendo fin a una pausa de seis meses en las compras y prestando soporte adicional al oro.
- El presidente electo de EE.UU., Donald Trump, se ha comprometido a imponer grandes aranceles contra los tres mayores socios comerciales de Estados Unidos: México, Canadá y China, y también amenazó con un arancel del 100% a las naciones 'BRICS'.
- La herramienta FedWatch del CME Group indica que los operadores están valorando actualmente en más de un 85% la posibilidad de que la Reserva Federal reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos en su reunión de política monetaria de diciembre.
- Las recientes declaraciones de línea dura de varios funcionarios de la Fed, junto con las expectativas de que las políticas de Trump reavivarán la inflación, sugieren que el banco central de EE.UU. podría pausar su ciclo de recortes de tasas.
- Esto llevó al rebote nocturno en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., desde el cierre diario más bajo desde el 18 de octubre registrado el viernes, y ofrece cierto soporte al Dólar estadounidense, lo que podría limitar el XAU/USD.
- El evento principal de esta semana será la publicación del Índice de Precios al Consumo de EE.UU. para noviembre el miércoles, que podría guiar a los responsables de la política monetaria de la Fed en su decisión e influir en el metal amarillo sin rendimiento.
El precio del oro podría ahora apuntar a recuperar el nivel de 2.700$ y probar la zona de resistencia de 2.720$-2.722$
Desde una perspectiva técnica, la ruptura nocturna y el cierre diario por encima de la barrera de 2.650$ podría considerarse un nuevo desencadenante para los operadores alcistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han comenzado a ganar tracción positiva y apoyan las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional para el precio del oro. Por lo tanto, una fuerza de seguimiento hacia la recuperación del nivel de 2.700$, en ruta hacia la zona de oferta de 2.720$-2.722$, parece una posibilidad distinta.
Por otro lado, el punto de ruptura de resistencia de 2.650$, que coincide con la media móvil exponencial (EMA) de 200 períodos en el gráfico de 4 horas, debería actuar ahora como un soporte fuerte inmediato. Una ruptura convincente por debajo podría exponer el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.625$-2.620$ antes de que el precio del oro finalmente caiga al nivel de 2.600$. Una ruptura subsiguiente por debajo de la SMA de 100 días, actualmente alrededor de la región de 2.590$-2.585$, establecerá el escenario para pérdidas más profundas y arrastrará al XAU/USD al mínimo de noviembre, alrededor de la zona de 2.537$-2.536$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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