El Oro lucha por romper los 2.620 $, lastrado por los aranceles de EE.UU. y la geopolítica
- El precio del Oro se mantiene sin cambios en 2.625$, frenado por una mezcla de desarrollos geopolíticos y un Dólar estadounidense más fuerte.
- Trump amenaza con aranceles a Canadá, México y China, impulsando al Dólar y aumentando los temores de una guerra comercial global.
- El optimismo de un alto el fuego entre Israel y Hezbollah reduce el atractivo del Oro como activo de refugio seguro.
Los precios del Oro permanecen estancados en torno a 2.625$ por segundo día consecutivo, a pesar de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con imponer aranceles a tres de sus principales socios comerciales en una publicación en su plataforma de redes sociales. Por lo general, el metal dorado debería subir ante las incertidumbres geopolíticas, pero una desescalada en el conflicto de Oriente Medio enfrió el metal precioso.
El XAU/USD cotiza a 2.625$, prácticamente sin cambios. Mientras tanto, se publicaron las últimas minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Estas insinuaron que la Reserva Federal podría pausar la reducción de tasas y mantenerlas en niveles restrictivos si la inflación se mantiene elevada.
Las intenciones de Trump de imponer aranceles a Canadá, México y China impulsaron al Dólar, aumentando los temores de una guerra comercial global.
El colapso del Bullion el lunes se vio exacerbado por el optimismo de un alto el fuego entre Israel y Hezbollah y presionado por la nominación de Scott Bessent como Secretario del Tesoro de EE.UU. para la próxima administración de Trump. Esto mejoró el apetito por el riesgo, afectando la demanda del Oro como refugio seguro.
No obstante, las pérdidas del Oro fueron limitadas, si no por la escalada del conflicto entre Ucrania y Rusia. Esto impidió que el XAU/USD cayera por debajo de 2.600$ por onza troy, a pesar de que el Dólar recuperó algo de terreno.
En cuanto a los datos, la agenda económica de EE.UU. incluyó la publicación de la confianza del consumidor del Conference Board (CB) en noviembre, que superó las estimaciones y el número de octubre,
Para esta semana, la agenda económica de EE.UU. incluirá los pedidos de bienes duraderos, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE).
Resumen diario de los mercados: Los precios del Oro fluctúan en torno a 2.620$
- Los precios del Oro se recuperaron ya que los rendimientos reales de EE.UU. subieron ocho puntos básicos hasta 2.014%.
- El Índice del Dólar estadounidense sube más de un 0.16%, alcanzando 107.00.
- La herramienta FedWatch del CME sugiere que los inversores ven un 59% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre del banco central de EE.UU., frente al 52% de ayer.
- La confianza del consumidor del Conference Board para noviembre se expandió a 111.7, desde 109.6, superando las estimaciones de 111.3
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, muestran que los inversores estiman una flexibilización de 22 pb por parte de la Fed para finales de 2024.
Perspectiva técnica: El precio del Oro disminuye, se consolida en torno a las SMA de 50 y 100 días
El precio del Oro es neutral a bajista después de que los vendedores empujaran al Bullion por debajo de la marca de 2.700$. Además, el XAU/USD está formando una serie de máximos y mínimos sucesivamente más bajos. Si los bajistas empujan los precios por debajo de 2.600$, se abrirá la puerta para probar la SMA de 100 días de 2.565$, seguida inmediatamente por el mínimo del 14 de noviembre de 2.536$.
Por el contrario, si los compradores recuperan la SMA de 50 días en 2.665$, esto podría allanar el camino para desafiar los 2.700$. Una vez superado, la próxima parada sería 2.750$, antes del máximo histórico en 2.790$.
Los osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se han vuelto bajistas, indicando que los vendedores están a cargo.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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