El precio del oro se dispara a medida que las tensiones geopolíticas aumentan la demanda de refugio seguro
- Los precios del oro subieron a medida que los inversores se refugiaron en activos seguros debido a la escalada de riesgos geopolíticos.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. disminuyeron, y un Dólar estadounidense más débil contribuyó al aumento de los precios del oro.
- El sentimiento se volvió negativo tras la aprobación de la doctrina nuclear de Putin y las señales mixtas de los funcionarios rusos.
El oro registró dos días consecutivos de ganancias, subiendo alrededor de un 0.70% el martes debido a la aversión al riesgo en medio de las crecientes tensiones en el conflicto entre Rusia y Ucrania. Los participantes del mercado que buscan seguridad se volcaron al metal dorado, que ha subido por encima de 2.600 $ después de caer a un mínimo de dos meses de 2.536 $.
El XAU/USD cotiza en 2.629 $ al momento de escribir. La caída de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar estadounidense débil impulsaron el metal dorado en medio de una agenda económica escasa. Sin embargo, los metales preciosos subieron debido a los riesgos geopolíticos tras el ataque masivo de Rusia a Ucrania, mientras que el presidente de EE.UU., Joe Biden, autorizó el uso de misiles de largo alcance fabricados en Estados Unidos dentro de Rusia.
Según TASS, el presidente de Rusia, Vladimir Putin, aprobó la doctrina nuclear en represalia. Esto desencadenó un sentimiento de aversión al riesgo, con las acciones globales cayendo mientras el Dólar y el oro avanzaban.
Recientemente, el ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Lavrov, declaró que su país cree que no habrá una guerra nuclear.
Aparte de esto, el calendario económico de EE.UU. reveló que los datos de vivienda de octubre no cumplieron con las expectativas, mientras que el presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, cruzó las líneas.
Schmid dijo que sigue siendo incierto cuánto tendrían que bajar las tasas, pero es reconfortante que las decisiones se tomaron en medio de una creciente confianza en que la Fed está en camino de lograr su objetivo del 2%.
Se espera que la Fed reduzca los costos de endeudamiento por tercera reunión consecutiva en diciembre. No obstante, los datos recientes han llevado a los inversores a reducir las probabilidades de un recorte inminente de 25 puntos básicos (pbs) del 62% al 58%, según los datos de la herramienta CME FedWatch.
Antes de esta semana, el calendario económico de EE.UU. incluirá las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, los PMI preliminares de S&P Global y la lectura final del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para noviembre.
El oro brilla a pesar de un Dólar estadounidense firme
- Los precios del oro se recuperan a medida que los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con el lingote, caen tres puntos básicos a 2.05%.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, está plano en 106.17.
- Los participantes del mercado continuaron digiriendo la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE.UU. por temor a que los aranceles y la reducción de impuestos sean posibles impulsores de la inflación y puedan ralentizar el ciclo de relajación de la Fed.
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también estuvieron presionados antes del fin de semana, con la tasa de referencia a 10 años bajando dos puntos básicos a 4.39%.
- Los permisos de construcción en octubre mejoraron en comparación con septiembre, pero cayeron un -0.6%, de 1.425 millones a 1.416 millones.
- Los inicios de construcción de viviendas para el mismo período cayeron por tercer mes consecutivo, contrayéndose un 3.1%, de 1.353 millones a 1.311 millones.
- Según datos de la Junta de Comercio de Chicago a través del contrato de futuros de fondos federales de diciembre, los inversores están valorando 24 puntos básicos de recortes de tasas de la Reserva Federal para finales de 2024.
- El lunes, el presidente de EE.UU., Joe Biden, autorizó el uso de misiles de largo alcance por parte de Ucrania dentro de Rusia, reveló CNN. La decisión se produce como reacción al despliegue de miles de tropas norcoreanas en apoyo al esfuerzo bélico de Moscú.
El precio del oro se recupera mientras los compradores apuntan a la SMA de 50 días
La tendencia alcista del precio del oro se mantiene intacta, con los compradores ganando fuerza a medida que el metal dorado se acerca a la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.655 $. Con más fuerza, el XAU/USD podría subir y desafiar el máximo del 7 de noviembre de 2.710 $, seguido por la marca psicológica de 2.750 $.
Por otro lado, si el oro cae por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 2.550 $, los vendedores podrían apuntar al mínimo del 14 de noviembre de 2.536 $. Una vez despejado, la siguiente parada del XAU/USD sería 2.500 $.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sigue siendo bajista, pero se está acercando a la línea neutral, lo que indica que los compradores de oro están ganando impulso a corto plazo.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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