El Oro cae un 7,0 % en lo que va de noviembre
- El oro cotiza sustancialmente a la baja debido a la presión de factores políticos en EE.UU.
- Se ha debilitado casi un 7,0% en noviembre hasta ahora como resultado de las ganancias políticas de Donald Trump y los republicanos.
- El XAU/USD rompe una línea de tendencia importante y cae hasta la SMA de 100 días.
El oro (XAU/USD) está cotizando un 7,0% por debajo de su pico hasta ahora en noviembre, ya que los mercados absorben el impacto del cambio sísmico en la política de EE.UU. que ha ocurrido desde la elección del expresidente Donald Trump.
El metal precioso extiende aún más su caída el jueves, rompiendo por debajo de una línea de tendencia importante y alcanzando los 2.540$ después de la noticia de que el Partido Republicano ha ganado la mayoría en el Congreso de EE.UU., lo que significa que ahora controla la Casa Blanca, el Senado y la Cámara de Representantes.
El control de la legislatura permitirá a Trump impulsar políticas económicas que el mercado considera inflacionarias pero también ampliamente positivas para el Dólar estadounidense (USD). El oro está cayendo porque un Dólar estadounidense más fuerte es negativo para el metal precioso, que se cotiza y comercia principalmente en USD.
Las perspectivas de las tasas de interés están compensando este efecto, particularmente después de la publicación de los recientes datos de inflación de EE.UU. Esto ayudó a tranquilizar a los mercados de que la Reserva Federal (Fed) seguiría adelante con un esperado recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) (0,25%) en su reunión de diciembre. Las tasas de interés más bajas son generalmente positivas para el oro que no paga intereses porque aumentan su atractivo a los ojos de los inversores en comparación con otros activos.
El oro cae mientras los seguidores de tendencias salen y los operadores se vuelcan a otros activos
El oro también está sufriendo debido a las salidas de los Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) de oro, que permiten a los inversores comprar "acciones" en oro, permitiéndoles poseer la materia prima sin comprar físicamente lingotes de oro. Los ETFs de oro se deshicieron de alrededor de 809 millones $ (12 toneladas) netos a principios de noviembre, impulsados por salidas de América del Norte y parcialmente compensados por entradas asiáticas, según datos del Consejo Mundial del Oro (WGC).
Parte de la razón de la salida probablemente sea que los grandes fondos de cobertura están saliendo de sus enormes posiciones largas después de aprovechar la tendencia alcista hasta los máximos históricos de octubre. Otra podría ser la competencia de activos alternativos como Bitcoin (BTC), que está cotizando por encima de los 90.000$, en nuevos máximos históricos, debido a las expectativas de que la administración Trump relajará la regulación de las criptomonedas.
Las acciones estadounidenses también están subiendo a medida que los inversores anticipan una menor carga fiscal para las empresas y regulaciones más laxas, lo que aumenta las ganancias de las compañías, y esto también podría estar desviando fondos del metal precioso.
La demanda de oro también está cayendo en China, el mayor consumidor mundial del metal amarillo, en medio de una desaceleración económica que se espera que se acelere a medida que la nueva administración de EE.UU. intensifique su guerra comercial con el país.
El oro generalmente sube como resultado de los inversores que buscan seguridad en medio de un aumento de los riesgos geopolíticos. Estos pueden ahora disminuir si Donald Trump puede cumplir sus promesas de poner fin a los conflictos en todo el mundo. La noticia de que Corea del Sur ha dado un giro en sus promesas de enviar ayuda letal a Ucrania el jueves, aunque lejos de ser tranquilizadora para Ucrania, podría tomarse como una señal de movimientos tentativos hacia la desescalada.
En Oriente Medio, mientras tanto, aunque los bombardeos continúan, se están haciendo intentos para acordar un alto el fuego liderado por EE.UU. en el Líbano antes de que la administración Biden entregue el control al gobierno de Donald Trump. Sin embargo, las probabilidades de éxito siguen siendo escasas, según un informe de Reuters.
El nombramiento de Trump del exgobernador de Arkansas Mike Huckabee como embajador en Israel podría inflamar aún más el conflicto. Huckabee es un conocido sionista y partidario del primer ministro israelí Benjamin Netanyahu. Ha dicho que no apoya una solución de dos estados al problema israelí-palestino y ve Cisjordania como perteneciente a Israel. Su nombramiento podría envalentonar a Israel para realizar ataques más audaces. Si es así, podría impulsar los flujos de refugio seguro hacia el oro.
Análisis Técnico: El XAU/USD rompe por debajo de una línea de tendencia importante y continúa hacia el sur
El oro rompe limpiamente una línea de tendencia importante y extiende su caída. Según el análisis técnico, el metal precioso está ahora en una tendencia bajista a corto y probablemente a mediano plazo, y, dado que es un principio del análisis técnico que "la tendencia es tu amiga", las probabilidades favorecen una continuación a la baja.
Gráfico Diario del XAU/USD
El oro ha caído ahora al siguiente nivel de soporte y objetivo en torno a los 2.540$ y la media móvil simple (SMA) de 100 días.
Una ruptura decisiva por debajo de la SMA de 100 indicaría aún más debilidad hacia el próximo objetivo en torno a los 2.477$ y los máximos de julio y agosto.
El metal precioso sigue en una tendencia alcista a largo plazo, aumentando el riesgo de una reversión al alza en línea con su ciclo ascendente más amplio.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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