El precio del oro retrocede desde máximos históricos tras datos mixtos de EE.UU.
- El Oro cae desde máximos históricos en medio de sólidos datos de empleo en EE.UU. y una inflación subyacente estable.
- Los inversores siguen siendo reacios al riesgo antes de las elecciones estadounidenses del 5 de noviembre, las encuestas muestran una carrera reñida entre Trump y Harris.
- Las nóminas no agrícolas y la próxima decisión de tasas de la Fed mantienen cautelosos a los operadores.
El precio del Oro retrocedió desde máximos históricos el jueves, ya que los operadores no lograron capitalizar la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. No obstante, el metal precioso está listo para cerrar el mes con ganancias de más del 4% y mantenerse por encima del umbral de los 2.700$.
El XAU/USD cotiza en 2.745$, con una caída del 1.49%. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó casi dos puntos básicos hasta el 4.284%.
La aversión al riesgo es la tónica antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. el 5 de noviembre. Mientras tanto, la publicación del indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, junto con un sólido informe de empleo, pesaron sobre el precio del metal precioso.
Mientras tanto, las últimas encuestas de opinión muestran que la carrera por la Casa Blanca se está estrechando entre el candidato republicano, el ex presidente de EE.UU. Donald Trump, y la candidata demócrata, la vicepresidenta Kamala Harris.
Los datos de EE.UU. de la Oficina de Análisis Económico (BEA) mostraron que la inflación general disminuyó. Sin embargo, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación preferido de la Fed, se mantuvo sin cambios en octubre en comparación con el nivel de septiembre.
El Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios por desempleo en la semana que finalizó el 26 de octubre cayó a su nivel más bajo en cinco meses.
Las tensiones geopolíticas siguen siendo altas en el Medio Oriente, a pesar de que el Secretario de Estado de EE.UU., Anthony Blinken, declaró "buenos progresos" hacia un alto el fuego en Líbano. Mientras tanto, el ejército israelí reveló el movimiento de misiles balísticos en Irán, insinuando que una tregua está lejos de alcanzarse.
Los operadores de lingotes esperan el informe de Nóminas No Agrícolas y han descontado una probabilidad del 95% de que la Fed recorte las tasas de interés en 25 puntos básicos la próxima semana.
Resumen diario de los mercados: El precio del Oro retrocede en medio de buenos datos de EE.UU.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cayó un 0.18% a 104.08.
- El PCE general de EE.UU. disminuyó del 2.3% al 2.1% interanual (YoY), acercándose al objetivo del 2% de la Fed. Sin embargo, el PCE subyacente, que excluye elementos volátiles, se mantuvo sin cambios en el 2.7% interanual, ligeramente por encima de las previsiones del 2.6%.
- Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 26 de octubre cayeron de 228.000 a 216.000, por debajo de la previsión de 230.000.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, basados en el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, indican que los inversores estiman una flexibilización de 49 puntos básicos (pb) de la Fed para fin de año.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro retrocede por debajo de los 2.750$ mientras los alcistas toman una pausa
El Oro retrocedió desde máximos históricos, pero sigue con un sesgo alcista. Si los alcistas del XAU/USD mantienen el precio spot por encima de los 2.700$, busque más ganancias una vez que supere la cifra psicológica de los 2.750$, antes del máximo histórico en 2.790$. Una ruptura de este último, y el umbral de los 2.800$ está al alcance.
Por otro lado, si los vendedores intervienen y empujan los precios por debajo de los 2.708$, donde se encuentra el mínimo diario del 23 de octubre, expondrá la marca de los 2.700$. A continuación, está el máximo del 26 de septiembre, que se convirtió en soporte en 2.685$, seguido de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.603$.
El impulso sugiere que el metal sin rendimiento podría consolidarse ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene alcista. Esto significa que los compradores están ganando impulso.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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