El precio del Oro cotiza con ganancias modestas en medio de la caída de los rendimientos de los bonos de EE.UU. y un Dólar más débil
- El oro recupera tracción positiva y frena el retroceso nocturno desde el máximo histórico.
- La caída de los rendimientos de los bonos de EE.UU. provoca la recogida de beneficios en torno al USD y beneficia al XAU/USD.
- Los riesgos geopolíticos y la incertidumbre política en EE.UU. contribuyen al movimiento intradía al alza.
El precio del oro (XAU/USD) experimentó un giro intradía el miércoles y cayó alrededor de 50 $ después de alcanzar un nuevo récord, en torno a la región de 2.760 $. En el contexto de condiciones ligeramente sobrecompradas en el gráfico diario, un nuevo aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar estadounidense (USD) más fuerte provocaron cierta recogida de beneficios en torno al metal amarillo sin rendimiento. Dicho esto, la incertidumbre política en EE.UU. antes de las elecciones presidenciales del 5 de noviembre y las tensiones en Oriente Medio ayudaron a la materia prima refugio a frenar la corrección antes de la marca de 2.700 $.
Esto, junto con un modesto retroceso del USD desde su nivel más alto desde el 30 de julio y la caída de los rendimientos de los bonos de EE.UU., atrae a algunos compradores en niveles más bajos en torno al precio del oro durante la sesión asiática del jueves. Dicho esto, las perspectivas de recortes de tasas de interés más pequeños por parte de la Reserva Federal (Fed) deberían actuar como un viento de cola para el Dólar y los rendimientos de los bonos de EE.UU. en medio de preocupaciones por el gasto deficitario después de las elecciones en EE.UU. Además, los signos de estabilidad en los mercados de renta variable podrían limitar al XAU/USD. Los operadores ahora esperan los PMIs preliminares para obtener una nueva visión de la economía global y un impulso a corto plazo.
Resumen diario de los mercados: El precio del oro atrae a algunos compradores en niveles más bajos y obtiene respaldo de una combinación de factores
- El Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. alcanzaron su nivel más alto en tres meses, desencadenando una recogida de beneficios intradía en el precio del oro el miércoles.
- Los sólidos datos macroeconómicos de EE.UU. sugirieron que la economía sigue en una base sólida y disminuyeron las esperanzas de una flexibilización más agresiva por parte de la Reserva Federal.
- Además, los recientes comentarios de una serie de funcionarios influyentes de la Fed sugirieron que el banco central procederá con recortes de tasas de interés modestos durante el próximo año.
- La herramienta FedWatch del CME Group indica que los operadores están valorando en más del 90% la posibilidad de que la Fed reduzca los costos de los préstamos en 25 puntos básicos en noviembre.
- Mientras tanto, las probabilidades de que el expresidente Donald Trump gane las elecciones presidenciales de EE.UU. del 5 de noviembre alimentan especulaciones sobre el lanzamiento de aranceles generadores de inflación.
- Los inversores siguen preocupados de que los planes de gasto tanto de la vicepresidenta Kamala Harris como del candidato republicano Donald Trump aumenten aún más el déficit.
- El ejército israelí llevó a cabo ataques aéreos en el sur del Líbano y los suburbios de Beirut después de que Hezbollah disparara cohetes a dos bases cerca de Tel Aviv y al oeste de Haifa.
- Esto se suma al inminente ataque israelí contra Irán, en represalia por el ataque con misiles balísticos de este último el 1 de octubre, y presta soporte al XAU/USD.
Perspectiva técnica: La configuración técnica del precio del oro justifica cautela para los alcistas, ruptura del canal ascendente a corto plazo en juego
Desde una perspectiva técnica, la ruptura nocturna por debajo de un soporte de canal de tendencia ascendente a corto plazo podría verse como un nuevo desencadenante para los bajistas. Además, los osciladores negativos en los gráficos horarios sugieren que el camino de menor resistencia para el precio del oro es a la baja. Dicho esto, aún sería prudente esperar una ruptura convincente por debajo de la marca de 2.700 $ antes de posicionarse para nuevas pérdidas. El XAU/USD podría entonces acelerar la corrección hacia el soporte intermedio de 2.685 $ en ruta hacia el fuerte punto de ruptura de resistencia horizontal de 2.672-2.670 $.
Por otro lado, el punto de ruptura del soporte del canal ascendente, en torno a la zona de 2.730-2.732 $, ahora parece actuar como un obstáculo inmediato. La siguiente resistencia relevante se sitúa cerca de la región de 2.750 $, por encima de la cual el precio del oro podría reanudar su tendencia alcista bien establecida y subir aún más hacia la zona de 2.770-2.775 $ antes de apuntar a conquistar la marca redonda de 2.800 $.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Artículos Recomendados
