El Oro se dispara a un récord histórico por encima de 2.700 $ debido a las tensiones geopolíticas
- El oro sube un 0,98%, alcanzando los 2.720$ a medida que las tensiones geopolíticas y las preocupaciones por las elecciones en EE.UU. impulsan la demanda de activos refugio.
- La caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense y la debilidad del Dólar estadounidense impulsan aún más los precios del Bullion, con el Índice del Dólar estadounidense cayendo a 103,45.
- Los analistas predicen ganancias continuas del oro, con Max Layton de Citi pronosticando que los precios podrían alcanzar los 3.000$ por onza en un plazo de 6 a 12 meses.
Los precios del oro continuaron marcando máximos históricos después de superar la cifra de 2.700$ en medio de la incertidumbre en torno a las elecciones en EE.UU. y las tensiones en Oriente Medio. Esto pesó sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar, que cayó a un mínimo de dos días de 103,45 después de alcanzar un pico de dos meses de 103,87. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 2.718$, subiendo un 0,98%.
El sentimiento del mercado sigue siendo optimista mientras Wall Street registra ganancias modestas. Mientras tanto, la geopolítica tomó el centro del escenario después de que Israel confirmara la muerte del líder de Hamas, Yahya Sinwar. Mientras tanto, Hezbollah dijo que está escalando su confrontación con Israel, mientras que el Secretario de Defensa de EE.UU., Austin, comentó que la muerte del líder de Hamas podría proporcionar una oportunidad para un alto el fuego.
Según Kann News, el Secretario de Estado de EE.UU., Antony Blinken, le dijo al presidente de Israel, Isaac Herzog, que se espera que llegue en los próximos días para discutir un acuerdo de alto el fuego.
Los precios del Bullion extendieron sus ganancias tras la amenaza de Hezbollah de escalar el conflicto. El XAU/USD subió bruscamente por encima de los 2.700$ y alcanzó un máximo histórico de 2.720$.
Alexander Zumpfe, un comerciante de metales preciosos en Heraeus Metals Germany, comentó que, además de la geopolítica, "Las preocupaciones en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. y la anticipación de políticas monetarias más laxas han impulsado aún más la recuperación."
Se espera que los principales bancos centrales continúen relajando la política. Durante la semana, la inflación en el Reino Unido en septiembre fue más alta que el objetivo del 2% del Banco de Inglaterra (BoE) y se situó en el 1,7% interanual, lo que provocó especulaciones sobre un recorte de tasas del BoE. Ayer, el Banco Central Europeo (BCE) redujo los costos de los préstamos después de que la inflación cayera al 1,7%, por debajo del objetivo del BCE.
En consecuencia, los rendimientos globales cayeron, un viento de cola para el metal sin rendimiento. El rendimiento de la nota del Tesoro estadounidense a 10 años ha caído dos puntos básicos (pb) durante el día y se sitúa en 4,073% después de alcanzar un máximo semanal de 4,142%.
El oro ha alcanzado múltiples máximos históricos durante el año y ha subido un 30% en lo que va del año. Max Layton, Jefe Global de Investigación de Commodities en Citi, prevé que el oro alcance los 3.000$ por onza en los próximos seis a doce meses.
A pesar de eso, se espera en gran medida que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos en la reunión de noviembre. Las probabilidades se mantuvieron en 92,9%, según los datos de la herramienta CME FedWatch.
Movimientos diarios del mercado: El precio del oro sube, ignorando los datos optimistas de EE.UU.
- Los permisos de construcción en EE.UU. en septiembre cayeron un 2,9%, disminuyendo de 1,47 millones a 1,428 millones, por debajo de las estimaciones de 1,46 millones.
- Los inicios de viviendas en septiembre cayeron un -0,6%, de 1,361 millones a 1,354 millones.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, basados en el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, indican que los inversores estiman una flexibilización de 48 puntos básicos (pb) por parte de la Fed para fin de año.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del oro sube por encima de los 2.700$, con la vista puesta en los 2.750$
La recuperación del precio del oro se mantiene intacta. El impulso respalda a los alcistas, como lo muestra el Índice de Fuerza Relativa (RSI), que se disparó y se volvió sobrecomprado, aunque sin signos de consolidación.
Dado el contexto, el camino de menor resistencia es hacia arriba. La primera resistencia del oro sería 2.750$, seguida de 2.800$.
Por el contrario, si el XAU/USD retrocede desde los máximos históricos por debajo de 2.700$, podría allanar el camino para un retroceso. El primer soporte sería el máximo del 17 de octubre en 2.696$, seguido del máximo del 4 de octubre en 2.670$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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