El Dólar australiano mantiene su posición tras la decisión sobre la tasa de interés del PBoC

• El Dólar australiano mantiene su posición después de que el PBoC dejara sin cambios sus LPR a uno y cinco años en 3.10% y 3.60%, respectivamente.
• El AUD avanzó a medida que el Dólar estadounidense se debilitó, lastrado por las crecientes preocupaciones sobre el impacto económico de los nuevos aranceles estadounidenses.
• Las tensiones comerciales se intensificaron aún más después de que la Casa Blanca impusiera aranceles a los buques chinos que atracan en puertos estadounidenses.

El Dólar australiano (AUD) recupera sus pérdidas de la sesión anterior frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes. El par AUD/USD se mantuvo firme tras la decisión del Banco Popular de China (PBoC) de mantener sus tasas preferenciales de préstamos sin cambios, manteniendo la tasa a un año en 3.10% y la tasa a cinco años en 3.60%.

El par AUD/USD ganó soporte a medida que el USD se debilitó en medio de crecientes preocupaciones sobre las repercusiones económicas de los aranceles estadounidenses. El AUD se vio además impulsado después de que el presidente estadounidense Donald Trump anunciara exenciones para productos tecnológicos clave, muchos de los cuales se fabrican en China, el principal socio comercial de Australia y un importante consumidor de sus exportaciones de materias primas, de los propuestos aranceles "recíprocos". 

No obstante, las tensiones permanecieron ya que la Casa Blanca impuso aranceles a los barcos chinos que atracan en puertos estadounidenses, arriesgando la interrupción de las rutas de envío globales. Sin embargo, el jueves por la tarde, Trump señaló que China había hecho varias propuestas y declaró: "No quiero aumentar los aranceles a China. Si los aranceles a China aumentan, la gente no comprará". También expresó optimismo de que se podría alcanzar un acuerdo comercial en tres a cuatro semanas.

El Dólar australiano se aprecia mientras el Dólar estadounidense lucha en medio de la caída en el rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a una cesta de seis monedas principales, cayó más del 0.50%, cotizando alrededor de 98.50, su nivel más bajo desde abril de 2022, en el momento de escribir. El Dólar enfrenta vientos en contra ya que el rendimiento a 2 años de los bonos del Tesoro estadounidense se ha depreciado en más del 1%, situándose en 3.75%.
• El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, advirtió que una economía lenta combinada con una inflación persistente podría desafiar los objetivos de la Fed y aumentar el riesgo de estanflación. En desarrollos políticos, los informes del jueves sugirieron la frustración del presidente Trump con el presidente de la Fed, Powell, incluso considerando su destitución. Aunque los mercados mostraron poca reacción inmediata, el asesor económico de la Casa Blanca, Kevin Hassett, confirmó que Trump está explorando la posibilidad.
• El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó el jueves que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron a 215,000 para la semana que finalizó el 12 de abril, por debajo de las expectativas y disminuyendo desde la cifra revisada de la semana anterior de 224,000 (originalmente 223,000). Sin embargo, las solicitudes continuadas de subsidio por desempleo aumentaron en 41,000 hasta 1.885 millones para la semana que finalizó el 5 de abril.
• La inflación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. se suavizó al 2.4% interanual en marzo, bajando del 2.8% en febrero y por debajo de la previsión del mercado del 2.6%. El CPI subyacente, que excluye los precios de alimentos y energía, aumentó un 2.8% anualmente, en comparación con el 3.1% anterior y por debajo de la estimación del 3.0%. En términos mensuales, el CPI general cayó un 0.1%, mientras que el CPI subyacente subió un 0.1%.
• La tasa de desempleo de Australia subió al 4.1% en marzo, ligeramente por debajo de la previsión del mercado del 4.2%. Mientras tanto, el cambio en el empleo fue de 32.2K, frente a la previsión de consenso de 40K.
• La tasa de crecimiento anualizada a seis meses del Índice Líder de Westpac de Australia, que pronostica el impulso económico en relación con la tendencia durante los próximos tres a nueve meses, se suavizó al 0.6% en marzo desde el 0.9% en febrero.
• Las actas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) del 31 de marzo al 1 de abril indicaron una incertidumbre continua sobre el momento del próximo ajuste de tasas de interés. Aunque la Junta consideró que la reunión de mayo era un punto adecuado para revisar la política monetaria, enfatizó que no se habían tomado decisiones con antelación. La Junta también señaló tanto riesgos al alza como a la baja que enfrenta la economía de Australia y la trayectoria de la inflación.
• La economía de China creció a una tasa anual del 5.4% en el primer trimestre de 2025, igualando el ritmo observado en el cuarto trimestre de 2024 y superando las expectativas del mercado del 5.1%. En términos trimestrales, el PIB aumentó un 1.2% en el primer trimestre, tras un aumento del 1.6% en el trimestre anterior, quedando por debajo de la ganancia pronosticada del 1.4%.
• Mientras tanto, las ventas minoristas de China se dispararon un 5.9% interanual, superando las expectativas del 4.2% y aumentando desde el 4% de febrero. La producción industrial también superó las expectativas, aumentando un 7.7% en comparación con el pronóstico del 5.6% y el 5.9% de febrero.

El Dólar australiano se mantiene por debajo del nivel de 0.6400 a pesar de un sesgo alcista persistente

El par AUD/USD se está negociando cerca de 0.6390 el lunes, con indicadores técnicos en el gráfico diario que sugieren una perspectiva alcista. El par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por encima del nivel neutral de 50, ambos apuntando a un impulso alcista sostenido. 

En el lado positivo, la resistencia inmediata se observa en el nivel psicológico de 0.6400, seguida del máximo de cuatro meses de 0.6408, probado por última vez el 21 de febrero. Una ruptura decisiva por encima de esta zona podría allanar el camino para un movimiento hacia el máximo de cinco meses en 0.6515.

El soporte inicial se encuentra en la EMA de nueve días alrededor de 0.6325, con una protección adicional a la baja cerca de la EMA de 50 días en 0.6286. Una ruptura por debajo de estos niveles podría socavar el sesgo alcista a corto plazo y exponer al par AUD/USD a pérdidas más profundas hacia el área de 0.5914, su nivel más bajo desde marzo de 2020. 

AUD/USD: Gráfico diario