El Peso mexicano se desploma a medida que la guerra comercial entre EEUU y China se intensifica, Powell se opone a recortes de tasas
- El Peso mexicano se desploma mientras el USD/MXN alcanza los 20.45 tras la represalia de China con aranceles del 34%
- China responde con aranceles del 34% a productos estadounidenses; la respuesta incendiaria de Trump aumenta las tensiones en el mercado.
- JPMorgan eleva las probabilidades de recesión en EE.UU. al 60%; un sólido informe de empleo y el tono agresivo de Powell alimentan la fortaleza del USD.
El Peso mexicano (MXN) se deprecia drásticamente frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, borrando las ganancias del jueves, lo que llevó el tipo de cambio por debajo de la cifra crucial de 20.00 hacia la prueba de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 19.78. La escalada de la guerra comercial entre Estados Unidos (EE.UU.) y China y los datos positivos de EE.UU. impulsan la recuperación del USD/MXN, que cotiza a 20.45, con un aumento de más del 2.60%.
La aversión al riesgo es la tónica en los mercados financieros. Anteriormente, China anunció que impondría aranceles del 34% a todos los productos estadounidenses como represalia por la decisión de Trump. Esto fue seguido por la reacción de Trump, quien publicó: "CHINA LO HIZO MAL; ENTRARON EN PÁNICO – ¡LO QUE NO PUEDEN PERMITIRSE HACER!" en su red social Truth Social.
Mientras tanto, un sólido informe de empleo en EE.UU. no hizo nada para disminuir los temores de recesión global, a pesar de que la tasa de desempleo aumentó. Los datos del viernes, junto con la inclinación agresiva del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, impulsaron el Dólar a pesar de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
JPMorgan Chase ha aumentado su probabilidad de recesión en EE.UU. al 60%, culpando a los aranceles anunciados por Trump, un aumento de 20 puntos porcentuales desde marzo.
Las acciones estadounidenses están sintiendo el dolor, registrando pérdidas sustanciales mientras el Índice de Volatilidad (VIX) alcanzó un pico de ocho meses en 45.56, un nivel que no se veía desde agosto de 2024.
En México, la Confianza del Consumidor en marzo se deterioró, como reveló el Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI). A pesar de que la presidenta Claudia Sheinbaum era optimista sobre el tratamiento arancelario de EE.UU. hacia México, el estado de ánimo del mercado pesó sobre el Peso.
La próxima semana, la agenda económica de México incluirá las últimas minutas de la reunión del Banco de México (Banxico) y datos de inflación. Al otro lado de la frontera, la agenda de EE.UU. incluirá oradores de la Fed, las últimas minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y la publicación de los números de inflación tanto del lado del consumidor como del productor.
Resumen diario de los movimientos del mercado: Peso mexicano golpeado por el tono agresivo de Powell
- La Confianza del Consumidor en México se deterioró en marzo. INEGI reveló que el índice cayó de 46.3 a 46.
- La Gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, declaró que el banco central permanecerá atento a las políticas comerciales de EE.UU. y su impacto en el país, con un enfoque principal en la inflación, como señaló en una entrevista con El Financiero.
- En cuanto a los datos, las Nóminas No Agrícolas de marzo en EE.UU. superaron las estimaciones de 135K, con cifras que aumentaron a 228K, superando significativamente los 151K de febrero.
- La tasa de desempleo en EE.UU. subió de 4.1% a 4.2%, según Bloomberg, que señaló que "fue principalmente un error de redondeo."
- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró que la política monetaria actual está bien posicionada para permitir que la Fed espere una mayor claridad antes de hacer ajustes. Advirtió que los aranceles probablemente empujarán la inflación más alta en los próximos trimestres, con la posibilidad de efectos más persistentes con el tiempo.
- En cuanto a las perspectivas económicas, Powell reconoció que, si bien la economía sigue en una posición fuerte, la incertidumbre ha aumentado y los riesgos a la baja están aumentando, subrayando un tono más cauteloso del banco central.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se mantiene a flote mientras el USD/MXN sube por encima de 20.40
La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta después de probar brevemente la media móvil simple (SMA) de 200 días el jueves, antes de que los compradores recuperaran la marca de 20.00. A medida que el par exótico ha alcanzado un nuevo máximo semanal, la perspectiva de los alcistas parece constructiva.
Notablemente, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha vuelto alcista, indicando que los compradores están ganando impulso.
Por lo tanto, la primera resistencia para el USD/MXN será el pico del 4 de marzo en 20.99. Una ruptura de este último expondrá 21.00, seguida del máximo del 3 de febrero de 21.28. Por el contrario, el primer soporte es la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 50 y 100 días alrededor de 20.35/36, seguida de la marca de 20.00. Una ruptura de esta última expondrá la SMA de 200 días en 19.76.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
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