El EUR/USD avanza tras la publicación preliminar del HICP de la Eurozona, los aranceles de Trump siguen siendo clave
- El EUR/USD sube a cerca de 1.0820 tras la publicación de los datos preliminares del IPCA de la Eurozona para marzo.
- La inflación de la Eurozona crece a un ritmo más rápido en marzo, pero se enfría en términos anuales.
- Los participantes del mercado están divididos sobre si los aranceles de Trump conducirán a una recesión en EE.UU.
El EUR/USD atrae algunas ofertas y sube a cerca de 1.0820 durante la sesión de negociación europea del martes tras la publicación del Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA) preliminar de la Eurozona para marzo y la tasa de desempleo de la Eurozona para febrero.
En términos mensuales, el IPCA general y el IPCA subyacente – que excluye elementos volátiles como alimentos, energía, alcohol y tabaco – aumentaron un 0.6% y un 1%, respectivamente.
En los 12 meses hasta marzo, el IPCA de la Eurozona aumentó un 2.2%, como se esperaba, más lento que el aumento del 2.3% observado en febrero. En el mismo período, el IPCA subyacente creció moderadamente un 2.4% en comparación con las expectativas del 2.5% y la publicación anterior del 2.6%.
La tasa de desempleo se desaceleró al 6.1% en febrero desde la publicación anterior y las estimaciones del 6.2%.
Se espera que el impacto de los datos de inflación de la Eurozona sea limitado en las perspectivas de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), ya que el presidente de EE.UU., Donald Trump, está listo para desvelar un plan detallado de aranceles recíprocos para todos los aliados comerciales de EE.UU. el miércoles, lo que se espera que sea inflacionario y debilitante para el crecimiento en el continente compartido.
Los participantes del mercado esperan que Trump anuncie un número significativo de medidas arancelarias sobre la Eurozona, ya que el presidente ha culpado a la Unión Europea (UE) de adoptar prácticas comerciales desleales contra EE.UU.
El anuncio de un impuesto del 25% sobre las importaciones de automóviles y camionetas ligeras extranjeras a EE.UU., que entrará en vigor el miércoles, ya ha obligado a los participantes del mercado financiero a revisar a la baja sus pronósticos de crecimiento para Alemania, dado que el 13% de las exportaciones totales de automóviles del país se dirigen a EE.UU.
La Comisión Europea (CE) ha preparado contramedidas con anticipación para responder a la nueva serie de aranceles que se espera de Trump, según informó la presidenta de la CE, Ursula von der Leyen, durante las horas de negociación europeas del martes. "No necesariamente queremos retaliar, pero si es necesario, tenemos un plan sólido para hacerlo, y lo utilizaremos," dijo von der Leyen, añadiendo que tenemos el poder de "resistir los aranceles de EE.UU."
El lunes, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo en una entrevista con la radio France Inter que ve el 2 de abril, promocionado como el "Día de la Liberación" por Trump, como un momento en el que debemos decidir juntos tomar "mejor control de nuestro destino" y un paso hacia la independencia.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD permanece en ascuas ante los aranceles de Trump
- El EUR/USD se mantiene alerta ya que las perspectivas del Euro y del Dólar estadounidense (USD) son inciertas, ya que los aranceles del presidente Trump son inevitables. Los participantes del mercado esperan que los aranceles de Trump también resulten en choques económicos para la economía de EE.UU., ya que los importadores nacionales soportarán la carga de precios más altos.
- Los inversores también esperan que las políticas económicas de Trump puedan conducir a una recesión en EE.UU. La confianza de los participantes del mercado en los riesgos de recesión se intensificó después de que una serie de funcionarios estadounidenses, incluido el presidente Donald Trump, no descartaran la posibilidad de daños económicos cuando se les preguntó si las nuevas políticas podrían llevar a una recesión.
- Mientras tanto, la firma de banca de inversión Goldman Sachs también ha revisado sus posibilidades de una posible recesión al 35%, desde sus expectativas anteriores del 20%. La revisión al alza de los riesgos de recesión se basó en un agudo "deterioro en la confianza de los hogares y las empresas".
- La directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, también señaló en una entrevista con Reuters NEXT Newsmaker el lunes que el impulso de Trump para imponer aranceles recíprocos ha creado una mayor incertidumbre y ha dañado la confianza, pero descartó los temores de una recesión. Georgieva dijo que el FMI no está viendo un "impacto dramático" de los aranceles impuestos y amenazados hasta ahora por Trump.
- En el frente económico, los inversores esperan una serie de datos relacionados con el mercado laboral y empresarial, que influirán en las expectativas del mercado sobre la política monetaria de la Reserva Federal (Fed). En la sesión del martes, los inversores prestarán especial atención a los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de S&P Global y del ISM para marzo y los datos de Ofertas de Empleo JOLTS para febrero, que se publicarán durante la sesión norteamericana.
Análisis Técnico: El EUR/USD oscila dentro del rango de negociación del lunes
El EUR/USD sube alrededor de 1.0820 frente al Dólar estadounidense el martes, pero se mantiene confinado dentro del rango de negociación del lunes. La perspectiva a corto plazo del par sigue siendo firme ya que mantiene la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 1.0776.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se enfría por debajo de 60.00, sugiriendo que el impulso alcista ha terminado, pero la tendencia al alza se mantiene intacta.
Mirando hacia abajo, el máximo del 6 de diciembre de 1.0630 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el nivel psicológico de 1.1000 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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