El Dólar australiano lucha por encontrar dirección tras un IPC más débil
- El AUD/USD se negocia cerca de la zona de 0.6300 tras oscilaciones volátiles durante la sesión del miércoles.
- Datos del IPC más suaves de lo esperado generan especulaciones sobre recortes de tasas del RBA, pero se ven contrarrestados por preocupaciones inflacionarias derivadas de la política fiscal.
- Los indicadores técnicos apuntan a una perspectiva mixta, con promedios a corto plazo mostrando señales bajistas.
El Índice del Dólar australiano (AUD) se mantuvo cerca de niveles recientes el miércoles, ya que el sentimiento del mercado cambió en respuesta a los últimos datos de inflación. El Dólar australiano mostró poca dirección durante la sesión norteamericana, fluctuando alrededor de la zona de 0.6300 después de que el Índice de Precios al Consumidor mensual de Australia mostrara que el crecimiento de precios se desaceleró más de lo anticipado. Los operadores equilibraron las implicaciones monetarias moderadas de las cifras de inflación contra las preocupaciones sobre presiones de precios impulsadas por la política fiscal derivadas del presupuesto reciente.
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar australiano se estabiliza mientras el IPC se enfría, pero la política fiscal genera preocupaciones
- El Dólar australiano luchó por ganar impulso mientras los datos de inflación revelaron un aumento anual más lento del 2.4% en febrero, por debajo de las estimaciones y lecturas anteriores.
- La lectura más suave del IPC reforzó las expectativas de posibles recortes de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA), aunque los operadores también observaron riesgos inflacionarios relacionados con el presupuesto.
- El Tesorero Jim Chalmers anunció recortes de impuestos para los trabajadores de ingresos bajos a medios y más subsidios energéticos, lo que generó cautela sobre la estabilidad de precios futura.
- En EE.UU., los operadores se mantuvieron cautelosos antes de la publicación del viernes del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal subyacente, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed).
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantuvo por encima de la marca de 104.00, recuperándose de los mínimos de la semana pasada, impulsado por rendimientos más fuertes de los bonos del Tesoro y preocupaciones comerciales persistentes.
- La atención del mercado también está fijada en el anuncio del 2 de abril sobre aranceles comerciales recíprocos por parte del presidente estadounidense Donald Trump, con especulaciones de que se podrían otorgar exenciones a socios selectos.
- Comentarios recientes de funcionarios de la Fed reflejaron una postura cautelosa, señalando la incertidumbre continua y recortando proyecciones para ajustes de tasas en 2025.
- A pesar de la disminución de las cifras del IPC, la inflación sigue siendo persistente en el sector de servicios de Australia, particularmente en alquileres y servicios financieros, manteniendo incierto el camino del RBA.
- El recorte del RBA en febrero al 4.10% y el tono medido de la Gobernadora Michele Bullock continúan moldeando las expectativas del mercado antes de la próxima reunión de política.
- Las apuestas cortas sobre el Dólar australiano siguen elevadas, con los últimos datos de la CFTC mostrando una posición bajista cerca de máximos de varias semanas.
- Los inversores estarán atentos a los próximos datos trimestrales de inflación y cualquier señal de estímulo fiscal adicional para evaluar mejor el próximo movimiento del RBA.
Análisis técnico del AUD/USD
Durante la sesión americana del miércoles, el par AUD/USD mostró pérdidas modestas, negociándose cerca de la marca de 0.6300 tras no lograr mantener las ganancias recientes. Los indicadores técnicos siguen inclinados a la baja. El MACD imprimió una nueva barra roja, sugiriendo una renovada presión bajista, mientras que el Índice de Fuerza Relativa cayó a 47, reflejando un movimiento hacia territorio negativo. A pesar de una lectura neutral del Estocástico, la combinación de un momentum suave y promedios móviles mixtos pinta un panorama bajista. La EMA de 10 días y la SMA de 10 días actualmente señalan un riesgo a la baja, mientras que la SMA de 20 días ofrece un soporte limitado. Los niveles de soporte inmediatos se encuentran cerca de 0.6298, seguidos de 0.6297 y 0.6294. En el lado positivo, la resistencia se ubica alrededor de 0.6304 y 0.6307.
Dólar australiano FAQs
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
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