EUR/USD detiene su reciente declive mientras el Dólar estadounidense se estabiliza
- El EUR/USD lucha por encontrar un apoyo firme cerca de 1.0800 mientras el Índice del USD se aferra a ganancias cerca de un máximo de tres semanas de 104.40.
- Los inversores esperan los datos de inflación del PCE de EE.UU. el viernes para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
- El ECB Villeroy apoya una nueva disminución en las tasas de interés clave.
El EUR/USD se esfuerza por ganar terreno tras una racha de cinco días de pérdidas cerca de 1.0800 durante las horas de negociación europeas del miércoles. Sin embargo, las perspectivas del par de divisas principal son inciertas ya que el Dólar estadounidense (USD) se aferra a las ganancias recientes, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) manteniéndose cerca de un máximo de casi tres semanas en 104.40, en medio de expectativas de que la agenda arancelaria menos disruptiva del presidente de EE.UU., Donald Trump, tendrá un menor impacto en las perspectivas económicas de EE.UU.
El lunes, el presidente Trump dijo en la Casa Blanca que todos los aranceles inminentes no se impondrán ya que podría dar "muchos países" exenciones en los aranceles. Parece que varios líderes de los socios comerciales de EE.UU. han logrado negociar acuerdos con Trump. Aunque se anticipa ampliamente que una guerra comercial liderada por Trump resultará en una desaceleración económica global, una guerra con menos naciones limitará el alcance de la agitación económica.
Aún así, la confianza de los consumidores en EE.UU. está disminuyendo ya que los aranceles de Trump llevarán a una disminución significativa en el poder adquisitivo de los hogares. El martes, el Conference Board informó una fuerte caída en los datos de Confianza del Consumidor para marzo, un indicador de sentimiento que anticipa el comportamiento del consumidor. Los datos de sentimiento se situaron en 92.9, significativamente por debajo del 100.1 visto en febrero.
De cara al futuro, el principal desencadenante para el Dólar estadounidense será el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para febrero, que se publicará el viernes. Los economistas esperan que la inflación subyacente del PCE de EE.UU., que es el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), haya crecido a un ritmo más rápido del 2.7% interanual, en comparación con el aumento del 2.6% visto en enero.
En la reunión de política de la semana pasada, la Fed revisó su pronóstico para el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente para este año a 2.8%, desde el 2.5% proyectado en la reunión de diciembre.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD opera con cautela en medio de firmes expectativas de moderación del BCE
- El EUR/USD opera con cautela ya que las perspectivas para el Euro (EUR) son inciertas en medio de crecientes expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) recortará las tasas de interés nuevamente. Se espera que la economía de la Eurozona enfrente riesgos económicos significativos tras la imposición de aranceles recíprocos por parte del presidente Trump.
- Trump ha señalado en numerosas ocasiones que impondrá aranceles a la Eurozona por no comprar suficientes bienes estadounidenses. Tal escenario será negativo para el viejo continente. Históricamente, las economías tienden a fortalecer su economía interna al reducir las tasas de interés cuando las condiciones externas no son favorables.
- La economía alemana ya ha mostrado su apoyo para fortalecer la economía al inyectar más Euros en circulación. La semana pasada, los líderes alemanes votaron para ampliar el límite de endeudamiento para aumentar el gasto en defensa y la creación de un fondo de infraestructura por valor de 500 mil millones de Euros.
- La presidenta del BCE, Christine Lagarde, también ha disminuido los temores de presiones inflacionarias persistentes debido a una posible guerra comercial entre EE.UU. y la Eurozona. Lagarde dijo la semana pasada que el impacto inflacionario de la guerra comercial es temporal ya que el efecto "se suavizará a medio plazo" debido a "una menor actividad económica que amortiguará las presiones inflacionarias".
- El martes, el miembro del Consejo de Gobierno del BCE y gobernador del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, dijo que aún hay margen para "reducir las tasas de interés aún más", y la Tasa de Depósito del 2.5% podría "bajar al 2% para finales del verano".
Análisis Técnico: El EUR/USD cae por debajo de 1.0800
El EUR/USD extendió su corrección desde el máximo de cinco meses de 1.0955 hasta cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que se negocia alrededor de 1.0760. Sin embargo, la perspectiva a largo plazo del par de divisas principal sigue siendo alcista ya que se mantiene por encima de la EMA de 200 días, que oscila alrededor de 1.0667.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se enfría por debajo de 60.00, sugiriendo que el impulso alcista ha terminado, pero la inclinación al alza se mantiene intacta.
Mirando hacia abajo, el máximo del 6 de diciembre de 1.0630 actuará como la principal zona de soporte para el par. Por el contrario, el nivel psicológico de 1.1000 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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