USD/INR permanece subdued a pesar de un Dólar estadounidense más fuerte y el aumento de los precios del petróleo
- La Rupia india se mantiene estable, con el USD/INR rondando un mínimo de siete semanas de 86.20.
- La INR enfrenta posibles vientos en contra por el aumento de los precios del petróleo crudo en medio de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio.
- El Dólar estadounidense se fortalece a medida que la aversión al riesgo aumenta debido a preocupaciones sobre las políticas arancelarias.
La Rupia india (INR) se mantiene estable frente al Dólar estadounidense (USD) durante las horas de negociación asiáticas del viernes, con el USD/INR manteniéndose cerca de un mínimo de siete semanas de 86.20, registrado el jueves. Sin embargo, el posible descenso adicional del par puede ser limitado a medida que el Dólar gana fuerza en medio de una creciente aversión al riesgo impulsada por preocupaciones sobre las políticas arancelarias de EE.UU.
La INR también enfrenta posibles vientos en contra por el aumento de los precios del petróleo crudo en medio de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, ya que India, el tercer mayor consumidor de petróleo del mundo, sigue siendo sensible a los costos de energía. Israel ha lanzado una nueva operación terrestre en Gaza, rompiendo un alto el fuego de dos meses, mientras que EE.UU. continúa con los ataques aéreos contra los rebeldes hutíes respaldados por Irán en Yemen.
Las acciones indias avanzaron el jueves, impulsadas por las expectativas de que una mayor liquidez y condiciones financieras relajadas apoyarán el crecimiento económico. Las acciones tecnológicas lideraron el rally, reflejando las ganancias en los mercados de EE.UU., mientras que las acciones bancarias mantuvieron su impulso alcista este mes, apoyadas por una inflación más lenta, lo que ha permitido al Banco de la Reserva de la India (RBI) adoptar una postura más acomodaticia hacia la Rupia india.
El RBI implementó recientemente su primer recorte de tasas en casi cinco años, alineándose con las expectativas del mercado. Con las preocupaciones sobre la liquidez persistiendo en el sistema financiero indio, se espera que el banco central continúe facilitando para apoyar el crecimiento. El PIB de India se expandió un 6.5% en el año fiscal actual, frente al 8.2% en el período anterior.
La Rupia india podría apreciarse mientras el Dólar estadounidense lucha en medio de la caída de los rendimientos de los bonos
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el USD frente a seis monedas principales, se cotiza al alza cerca de 103.90. Sin embargo, el Dólar estadounidense podría enfrentar desafíos a medida que los rendimientos de los bonos de EE.UU. disminuyen, con los inversores buscando seguridad en los bonos del Tesoro en medio de incertidumbres económicas.
- El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, minimizó el impacto inflacionario de los aranceles, calificándolo de temporal, pero reconoció los desafíos para evaluar los efectos más amplios. Si bien los riesgos de recesión han aumentado, Powell sugirió que siguen siendo relativamente bajos por ahora.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentaron a 223K para la semana que finalizó el 15 de marzo, ligeramente por debajo de las estimaciones de 224K y superando la cifra revisada de la semana anterior de 221K (de 220K). Además, la Encuesta de Manufactura de la Fed de Filadelfia para marzo se redujo a 12.5 intermensual, desde el 18.1 de febrero. Esto marcó la segunda caída mensual consecutiva, aunque la disminución fue menos severa de lo esperado, que era 8.5.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, instó a la Reserva Federal (Fed) a reducir las tasas de interés, citando el impacto económico de los aranceles. Trump publicó en la plataforma Truth Social que la Fed estaría mejor si recortara las tasas de interés a medida que los aranceles de EE.UU. comienzan a tener efecto en la economía. Agregó: "Hagan lo correcto", "¡El 2 de abril es el Día de la Liberación en América!"
- El Banco de la Reserva de la India probablemente ha estado "oportunamente" absorbiendo flujos de USD en sesiones recientes, posiblemente para reconstruir las reservas de divisas utilizadas para apoyar la INR en los últimos meses, según informes.
- El rendimiento del G-Sec indio a 10 años cayó al 6.68%, su nivel más bajo en tres años, a medida que crecieron las expectativas de tasas de interés más bajas. El RBI implementó recientemente su primer recorte de tasas en más de cuatro años, con una inflación en febrero más baja de lo esperado que refuerza las perspectivas de un mayor alivio este año.
Análisis Técnico: El USD/INR podría probar mínimos de nueve semanas cerca de 86.00
La Rupia india (INR) se mantiene estable, con el par USD/INR cotizando alrededor de 86.30 durante las horas asiáticas del viernes. El análisis técnico del gráfico diario sugiere un sesgo bajista en fortalecimiento, ya que el par se mantiene dentro de un patrón de canal descendente. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona ligeramente por encima del nivel 30, reforzando la perspectiva bajista. Una ruptura por debajo de 30 podría indicar una condición de sobreventa, lo que podría desencadenar una corrección al alza.
El par USD/INR podría encontrar soporte inmediato en un mínimo de nueve semanas de 86.14, registrado el 13 de enero, seguido por el límite inferior del canal descendente cerca del nivel psicológico de 86.00.
En el lado positivo, la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 86.57 podría actuar como la barrera inicial. Una ruptura por encima de este nivel podría mejorar el impulso del precio a corto plazo y apoyar al par USD/INR para explorar el área alrededor del límite superior del canal descendente cerca del nivel 87.10.
USD/INR: Gráfico Diario
Rupia india FAQs
La Rupia india (INR) es una de las monedas más sensibles a los factores externos. El precio del petróleo crudo (el país depende en gran medida del petróleo importado), el valor del Dólar estadounidense (la mayor parte del comercio se realiza en dólares estadounidenses) y el nivel de inversión extranjera son todos factores influyentes. La intervención directa del Banco de la Reserva de la India (RBI) en los mercados de divisas para mantener estable el tipo de cambio, así como el nivel de los tipos de interés fijados por el RBI, son otros factores importantes que influyen en la Rupia.
El Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener un tipo de cambio estable y ayudar a facilitar el comercio. Además, el RBI intenta mantener la tasa de inflación en su objetivo del 4% ajustando las tasas de interés. Los tipos de interés más altos suelen fortalecer la Rupia. Esto se debe al papel del “carry trade”, en el que los inversores piden prestado en países con tasas de interés más bajas para colocar su dinero en países que ofrecen tasas de interés relativamente más altas y beneficiarse de la diferencia.
Los factores macroeconómicos que influyen en el valor de la Rupia incluyen la inflación, las tasas de interés, la tasa de crecimiento económico (PIB), la balanza comercial y las entradas de inversión extranjera. Una tasa de crecimiento más alta puede conducir a una mayor inversión en el extranjero, aumentando la demanda de la Rupia. Una balanza comercial menos negativa eventualmente conducirá a una Rupia más fuerte. Los tipos de interés más altos, especialmente los tipos reales (tipos de interés menos inflación) también son positivos para la Rupia. Un entorno de riesgo puede generar mayores entradas de inversión extranjera directa e indirecta (IED y FII), que también benefician a la Rupia.
Una inflación más alta, en particular si es comparativamente más alta que otros países, es generalmente negativa para la moneda, ya que refleja una devaluación a través del exceso de oferta. La inflación también aumenta el costo de las exportaciones, lo que lleva a que se vendan más rupias para comprar importaciones extranjeras, lo que es negativo para la Rupia india. Al mismo tiempo, una inflación más alta suele llevar al Banco de la Reserva de la India (RBI) a subir los tipos de interés y esto puede ser positivo para la Rupia, debido al aumento de la demanda de los inversores internacionales. El efecto contrario se aplica a una inflación más baja.
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