El EUR/USD muestra resiliencia antes de la votación sobre la deuda alemana y las conversaciones de paz entre EE.UU. y Rusia
- El EUR/USD se mantiene por encima de 1.0900 antes de la votación sobre la reestructuración de la deuda alemana y las conversaciones de paz entre Rusia y EE.UU.
- Una relajación significativa en las reglas de endeudamiento de Alemania podría impulsar el crecimiento económico y el empleo.
- La Fed está segura de mantener las tasas de interés estables el miércoles en medio de la incertidumbre sobre las políticas económicas del presidente Trump.
El EUR/USD cotiza firmemente cerca del máximo de cinco meses de 1.0950 en la sesión europea del martes, antes de la votación sobre el acuerdo de reestructuración de la deuda alemana en la cámara baja del Bundestag. Los líderes alemanes votarán sobre la aprobación de un fondo de infraestructura por valor de 500 mil millones de euros (EUR) y la relajación del límite de endeudamiento para aumentar el gasto en defensa.
Es muy probable que el acuerdo de deuda alemana obtenga la mayoría de los votos, ya que los Verdes, liderados por Franziska Brantner, acordaron la semana pasada apoyar al probable canciller Frederich Merz, líder de la Unión Demócrata Cristiana (CDU) y al Partido Socialdemócrata (SDP) para poner fin al conservadurismo fiscal de Alemania, que adoptó tras la crisis de las hipotecas subprime de 2008.
Los participantes del mercado esperan que el aumento masivo en el límite de endeudamiento de Alemania acelere el crecimiento económico y la inflación. Tal escenario es favorable para el Euro, dado que Alemania es la locomotora de la Eurozona. El impacto positivo del plan de aumento de la deuda alemana ya es visible en el Euro, que ha tenido un rendimiento fuerte en las últimas semanas.
El firme optimismo sobre el acuerdo de deuda alemana también ha elevado las expectativas de que el Banco Central Europeo (BCE) podría pausar el ciclo de relajación monetaria después de haber reducido las tasas de interés seis veces desde junio de 2024. El responsable de la política del BCE y gobernador del Banco Central de Austria, Robert Holzmann, dijo el viernes que el banco central podría mantener las tasas de interés estables en la reunión de política de abril, ya que la agenda arancelaria del presidente de EE.UU., Donald Trump, y el gasto en defensa han generado riesgos de un resurgimiento de las presiones inflacionarias.
En la sesión del martes, los inversores también se centrarán en las conversaciones entre EE.UU. y Rusia para un alto el fuego en Ucrania. La semana pasada, Ucrania acordó un plan de alto el fuego de 30 días tras discusiones con funcionarios estadounidenses en Arabia Saudita. El lunes, la jefa de política exterior de la Unión Europea (UE), Kaja Kallas, dijo que las condiciones exigidas por Rusia para aceptar un alto el fuego mostraban que Moscú realmente no quiere la paz, según informa Reuters.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD lucha por más ganancias en medio de la debilidad del Dólar estadounidense
- El EUR/USD ve más alza mientras el Dólar estadounidense (USD) lucha por un apoyo firme antes de la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed), que se anunciará el miércoles. El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza cerca de un mínimo de cinco meses de 103.20.
- Según la herramienta CME FedWatch, la Fed está casi segura de mantener las tasas de interés en el rango de 4.25%-4.50% el miércoles. Esta sería la segunda reunión de política consecutiva en la que la Fed dejará las tasas de interés sin cambios.
- Los operadores se han mostrado cada vez más confiados en que la Fed mantendrá el statu quo el miércoles, ya que los funcionarios han estado argumentando a favor de un enfoque de "esperar y ver" en medio de la incertidumbre sobre las perspectivas económicas bajo el liderazgo del presidente estadounidense Trump. Él ha estado amenazando con introducir aranceles recíprocos, una situación en la que EE.UU. impondrá gravámenes similares a los que otros países cobran sobre los mismos productos.
- Los participantes del mercado esperan que los aranceles de Trump puedan ser inflacionarios y llevar a la economía a una turbulencia económica. Un gran número de funcionarios estadounidenses, incluido el presidente, no han descartado que las políticas económicas de Trump podrían llevar a la economía a una recesión.
- La creciente incertidumbre geopolítica derivada de la agenda arancelaria de Trump ha obligado a las organizaciones globales a recortar las previsiones de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. El lunes, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) declaró que el crecimiento económico de EE.UU. podría desacelerarse al 2.2% en 2025 y al 1.6% en 2026, tras expandirse a un ritmo robusto del 2.8% en 2024. La agencia también advirtió que aumentos más altos y amplios en las barreras comerciales afectarían el crecimiento y aumentarían la inflación a nivel global.
Análisis Técnico: El EUR/USD cotiza firmemente por encima de 1.0900
El EUR/USD muestra fortaleza cerca del máximo de cinco meses de 1.0950 el martes. La perspectiva a largo plazo del par de divisas principal sigue siendo firme ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que cotiza alrededor de 1.0655.
El par se fortaleció tras una ruptura decisiva por encima del máximo del 6 de diciembre de 1.0630 el 5 de marzo.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días oscila cerca de 70.00, lo que sugiere que un fuerte impulso alcista está intacto.
Mirando hacia abajo, el máximo del 6 de diciembre de 1.0630 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el nivel psicológico de 1.1000 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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