El Peso mexicano se fortalece mientras el IPC estadounidense se enfría
- El Peso mexicano impulsa al USD/MXN hacia la cifra de 20.00.
- Las incertidumbres sobre aranceles persisten, pero la ventaja de rendimiento mantiene atractivo al Peso.
- Los datos del IPC de EE.UU. son más suaves de lo esperado, aumentando las apuestas sobre recortes de tasas de la Fed y potenciando el atractivo del MXN.
- El Ministro de Finanzas de México reconoce la desaceleración económica en medio de tensiones comerciales; se observan datos industriales.
El Peso mexicano (MXN) se recupera frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, ya que el último informe de inflación en Estados Unidos (EE.UU.) podría obligar a la Reserva Federal (Fed) a reducir los costos de endeudamiento, ampliando así el diferencial de tasas de interés entre México y EE.UU. Al momento de escribir, el par USD/MXN cotiza a 20.19, con una caída del 0.35%.
La agenda económica de México sigue ausente, con los operadores a la espera de la publicación de cifras de Producción Industrial. Sin embargo, los datos han pasado a un segundo plano mientras las políticas comerciales de EE.UU. impulsan los mercados financieros.
Hoy, EE.UU. comenzó a aplicar aranceles del 25% a las importaciones de aluminio y acero a nivel mundial, sin excepciones, incluyendo a México. La presidenta mexicana Claudia Sheinbaum dijo que esperaría una resolución en las próximas semanas, añadiendo: "Esperaremos hasta el 2 de abril y a partir de entonces veremos si se aplicará también nuestra definición de aranceles recíprocos."
El Ministro de Finanzas de México, Edgar Amador Zamora, dijo que la economía nacional está en expansión, pero muestra signos de desaceleración vinculados a las tensiones comerciales con EE.UU.
La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que la inflación del consumidor en EE.UU. se situó por debajo de las estimaciones en cifras generales y subyacentes. Aunque esto es un alivio para la Reserva Federal (Fed), las preocupaciones de que los aranceles podrían ser propensos a la inflación probablemente mantendrán a la Fed en modo de espera mientras evalúan su impacto en la política monetaria.
Además de esto, los funcionarios de la Fed estarán atentos a la publicación del Índice de Precios al Productor (IPP) el jueves, ya que algunos de sus datos se utilizan para calcular el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente.
Qué mueve el mercado hoy: El Peso mexicano sube impulsado por un Dólar estadounidense débil
- Los datos en México muestran que la economía se está desacelerando, con economistas privados estimando un crecimiento del 0.81%, según una encuesta de febrero del Banco de México (Banxico). Esto y un informe desalentador de Confianza del Consumidor el lunes sugieren que Banxico podría reducir las tasas de interés en la próxima reunión del 27 de marzo.
- Según Reuters, el presidente de México dijo el miércoles que el gobierno del país no utilizará su línea de crédito abierta con el Fondo Monetario Internacional (FMI), añadiendo que los desafíos económicos actuales aún no requieren financiamiento del prestamista.
- El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. subió un 0.2% intermensual en febrero, por debajo del 0.3% esperado. En términos interanuales (YoY), la inflación se redujo del 3.0% al 2.8%.
- El IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 0.2% intermensual, desacelerándose desde el 0.4% de enero y quedando por debajo de las previsiones. En los últimos doce meses, el IPC subyacente disminuyó del 3.3% al 3.1%, señalando un progreso desinflacionario adicional.
- Los operadores de futuros del mercado monetario habían descontado 74 puntos básicos de alivio por parte de la Reserva Federal (Fed) hacia finales del año.
- Una encuesta de Reuters mostró que 70 de 74 economistas dicen que el riesgo de recesión ha aumentado en EE.UU., Canadá y México.
- En la sala de operaciones, las disputas comerciales entre EE.UU. y México siguen siendo el centro de atención. Si los países llegan a un acuerdo, podría allanar el camino para una recuperación de la moneda mexicana. De lo contrario, se prevé un mayor aumento del USD/MXN, ya que los aranceles de EE.UU. podrían desencadenar una recesión en México.
Perspectiva técnica del USD/MXN: El Peso mexicano se dispara mientras el USD/MXN cae por debajo de 20.20
El USD/MXN finalmente rompió por debajo de la cifra de 20.20, lo que abre la puerta para probar la cifra de 20.00, ya que los vendedores empujan el precio al contado por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 20.22. Si el par cae por debajo de 20.00, los vendedores podrían desafiar la SMA de 200 días en 19.62.
Por el contrario, si el USD/MXN sube por encima de la SMA de 100 días, los compradores podrían sentirse tentados a desafiar la SMA de 50 días en 20.47. Una vez superada, la marca de 20.50 será la siguiente.
Peso mexicano FAQs
El Peso mexicano (MXN) es la moneda más comercializada entre sus pares latinoamericanas. Su valor está ampliamente determinado por el desempeño de la economía mexicana, la política del banco central del país, la cantidad de inversión extranjera en el país e incluso los niveles de remesas enviadas por los mexicanos que viven en el extranjero, particularmente en los Estados Unidos. Las tendencias geopolíticas también pueden afectar al MXN: por ejemplo, el proceso de nearshoring (o la decisión de algunas empresas de reubicar la capacidad de fabricación y las cadenas de suministro más cerca de sus países de origen) también se considera un catalizador para la moneda mexicana, ya que el país se considera un centro de fabricación clave en el continente americano. Otro catalizador para el MXN son los precios del petróleo, ya que México es un exportador clave de la materia prima.
El objetivo principal del banco central de México, también conocido como Banxico, es mantener la inflación en niveles bajos y estables (en o cerca de su objetivo del 3%, el punto medio de una banda de tolerancia de entre el 2% y el 4%). Para ello, el banco establece un nivel adecuado de tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta, Banxico intentará controlarla subiendo las tasas de interés, lo que encarece el endeudamiento de los hogares y las empresas, enfriando así la demanda y la economía en general. Las tasas de interés más altas son generalmente positivas para el Peso mexicano (MXN), ya que conducen a mayores rendimientos, lo que hace que el país sea un lugar más atractivo para los inversores. Por el contrario, las tasas de interés más bajas tienden a debilitar el MXN.
La publicación de datos macroeconómicos es clave para evaluar el estado de la economía y puede tener un impacto en la valuación del peso mexicano (MXN). Una economía mexicana fuerte, basada en un alto crecimiento económico, un bajo desempleo y una alta confianza es buena para el MXN. No solo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al Banco de México (Banxico) a aumentar las tasas de interés, en particular si esta fortaleza se acompaña de una inflación elevada. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el MXN se deprecie.
Como moneda de mercado emergente, el Peso mexicano (MXN) tiende a subir durante períodos de riesgo, o cuando los inversores perciben que los riesgos generales del mercado son bajos y, por lo tanto, están ansiosos por participar en inversiones que conllevan un mayor riesgo. Por el contrario, el MXN tiende a debilitarse en momentos de turbulencia del mercado o incertidumbre económica, ya que los inversores tienden a vender activos de mayor riesgo y huir a los refugios seguros más estables.
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