EUR/USD se congela cerca de máximos de varios meses
- EUR/USD se mantiene en su rango medio a corto plazo mientras los operadores de Fiber consideran sus opciones.
- Los datos de EE.UU. dominan el calendario de publicaciones económicas esta semana.
- Las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU., la inflación del IPC y del IPP, y el Sentimiento del Consumidor se ciernen sobre la semana.
El EUR/USD se movió en territorio familiar el lunes, comenzando la nueva semana de operaciones con un notable tono tranquilo mientras los operadores de Fiber se preparan para un calendario de datos cargado de información de EE.UU. esta semana. Las acciones se agitaron el lunes, cayendo casi en todos los sectores mientras los inversores se retiran ante el aumento de los temores de recesión, pero los operadores de Fiber han reforzado sus posiciones mientras esperan las cifras clave de inflación de EE.UU. esta semana antes de solidificar sus apuestas.
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Los datos económicos europeos son estrictamente de nivel medio o inferior esta semana, ya que los mercados se preparan para enfrentar una amplia gama de publicaciones clave de EE.UU. Las ofertas de empleo JOLTS inician las actividades el martes, y se prevé que aumenten ligeramente a 7.75 millones en enero desde los 7.6 millones anteriores. La inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. sigue el martes, y los inversores esperan una continuación de la relajación en las presiones inflacionarias después de un sorpresivo aumento en los indicadores de inflación a principios de 2025 que sorprendió a los mercados. Los inversores han estado apostando por una inflación en descenso para seguir empujando a la Reserva Federal (Fed) hacia más recortes de tasas, a pesar de los puntos de conversación en curso de los responsables de políticas que cada vez más reconocen que las políticas comerciales inestables de EE.UU. están obstaculizando la capacidad de pronóstico.
Las previsiones del mercado medianas esperan un ligero enfriamiento en los números del IPC general y subyacente. Se espera que la inflación del IPC general en febrero se reduzca al 0.3% intermensual desde el 0.5%, mientras que se prevé que el IPC subyacente mensual baje a un 0.3% coincidente desde el 0.4%. El IPC anualizado también se espera que caiga ligeramente al 2.9% interanual desde el 3.0%, mientras que se pronostica que el IPC subyacente para el año que terminó en febrero baje al 3.2% desde el 3.3%.
Los aranceles intermitentes pesan sobre el sentimiento de los inversores
Los mercados continúan sintiendo presión bajista debido a las torpes amenazas arancelarias del presidente Donald Trump, que su administración sigue revisando. La Casa Blanca está intentando imponer aranceles significativos a los socios comerciales más cercanos de EE.UU. para generar ingresos que puedan contrarrestar los grandes déficits que surgen de los recortes de impuestos propuestos por Trump. Sin embargo, la implementación es un desafío, ya que los opositores más vocales a los planes arancelarios de Trump son en gran medida consumidores y empresas estadounidenses que enfrentan costos operativos y de gasto elevados debido a los aranceles de represalia que afectan a industrias y sectores cruciales de EE.UU.
El presidente Trump enfrentó preguntas sobre una posible recesión en la economía de EE.UU., desestimando el tema y calificando una desaceleración económica como un período de "transición" durante una entrevista de fin de semana con Fox News que se mantuvo en el aire hasta el lunes temprano. Donald Trump finalmente capituló sobre sus propias palabras, reconociendo que EE.UU. podría estar atravesando un 'mal momento'. El presidente Trump y su personal trabajaron arduamente el lunes intentando rebrandear el reciente aumento de la inflación y la aversión al riesgo en el mercado como culpa de la administración anterior de Biden, en lugar de un resultado directo del enfoque inestable de EE.UU. para implementar aranceles sobre socios comerciales clave.
Pronóstico del precio del EUR/USD
El EUR/USD se quedó estancado el lunes, moviéndose lateralmente cerca de la región de 1.0850 mientras la reciente carrera alcista de Fiber parece estar a punto de terminar. El EUR/USD atravesó fácilmente la media móvil exponencial (EMA) de 200 días la semana pasada, superando la media móvil clave cerca de 1.0630.
Fiber subió un 5.1%, o 528 pips, desde el último mínimo en 1.0360, pero el impulso alcista parece estar a punto de hacer una pausa. Los osciladores técnicos están en territorio de sobrecompra, lo que implica que el EUR/USD podría estar preparado para un nuevo empuje hacia la baja.
Gráfico diario del EUR/USD
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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