EUR/USD cotiza al alza a medida que las políticas de Trump pesan sobre las perspectivas económicas de EE.UU.
- El EUR/USD sube a cerca de 1.0850 a medida que el Dólar estadounidense se debilita en medio de preocupaciones crecientes sobre las perspectivas económicas de EE.UU.
- Se espera que las políticas del presidente estadounidense Trump desaceleren el crecimiento económico de EE.UU.
- Centeno del BCE espera que la inflación en la Eurozona esté casi fuera de peligro.
El EUR/USD cotiza firmemente alrededor de 1.0850 después de recuperar las pérdidas tempranas en la sesión europea del lunes. El par de divisas principal se fortalece a medida que el Dólar estadounidense (USD) lucha por ganar terreno tras la fuerte caída de la semana pasada. El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza vulnerable cerca de un nuevo mínimo de cuatro meses de 103.50.
La perspectiva del Dólar estadounidense sigue siendo incierta ya que los inversores se han vuelto cada vez más preocupados por cómo las políticas de "América primero" del presidente Donald Trump darán forma a la economía. El viernes, los comentarios del presidente en una entrevista con Fox News indicaron que las políticas de Trump deberían llevar a choques económicos a corto plazo.
"Hay un período de transición porque lo que estamos haciendo es muy grande," dijo Trump en el programa "Sunday Morning Futures". Este comentario se produjo después de que se le preguntara sobre la posibilidad de una recesión.
Últimamente, una serie de datos de EE.UU. ha indicado signos de una desaceleración económica, como la confianza del consumidor en su nivel más bajo en 15 meses, una inesperada caída en los nuevos pedidos del ISM Manufacturing, y datos de Nóminas no Agrícolas (NFP) ligeramente inferiores a lo esperado para febrero. Los datos débiles han obligado a los operadores a aumentar las apuestas a favor de que la Reserva Federal (Fed) reanude el ciclo de relajación de políticas en la reunión de junio. La probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en junio ha aumentado al 82% desde el 54% hace un mes, según la herramienta CME FedWatch.
Mientras tanto, el presidente de la Fed, Jerome Powell, continuó guiando un enfoque de "esperar y ver" sobre las tasas de interés debido a la falta de claridad sobre las políticas arancelarias y fiscales de Trump. "La incertidumbre en torno a las políticas de la administración Trump y sus efectos económicos sigue siendo alta," dijo Powell en un foro económico en la Escuela de Negocios Booth de la Universidad de Chicago el viernes, y el "efecto neto de las políticas comerciales, de inmigración, fiscales y de regulación es lo que importa para la economía y la política monetaria."
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD enfrenta presión a medida que el Euro corrige
- Un ligero movimiento a la baja en el par EUR/USD también es impulsado por la debilidad del Euro (EUR) frente a sus principales pares al inicio de la semana. El Euro está a la baja a medida que se inicia la toma de beneficios tras un fuerte movimiento al alza la semana pasada. El Euro superó a otros, ya que los líderes alemanes, incluido el probable nuevo canciller Frederich Merz, acordaron ampliar el límite de endeudamiento o la llamada "freno de deuda" y crear un fondo de infraestructura de 500 mil millones de Euros (EUR) para aumentar el gasto en defensa y estimular el crecimiento económico.
- La decisión de Alemania de un gran estímulo económico obligó a los operadores a reducir las apuestas a favor de que el Banco Central Europeo (BCE) recorte las tasas de interés dos veces más este año, asumiendo que el impacto podría ser inflacionario para la Eurozona. La semana pasada, el BCE redujo su tasa de facilidad de depósito en 25 puntos básicos (pbs) al 2.5%, pero no se comprometió a un camino de expansión monetaria preestablecido.
- Mientras tanto, los comentarios del responsable de políticas del BCE y gobernador del Banco de Portugal, Mario Centeno, en una conferencia el viernes indicaron que más recortes de tasas de interés están en camino. Centeno dijo que la Eurozona está en camino de "normalizar la política monetaria". Sobre la perspectiva de inflación, Centeno dijo que la inflación está "casi fuera de peligro" y se ha desacelerado a "un nivel que está muy cerca de nuestro objetivo".
- En el frente económico, los datos de producción industrial de Alemania mes a mes crecieron a un ritmo más rápido de lo esperado en enero. La producción industrial de la locomotora de la Eurozona aumentó un 2%, mucho más que las estimaciones del 1.5%. En diciembre, había disminuido un 1.5%. Mientras tanto, la confianza de los inversores de Sentix en la Eurozona mejora a -2.9 en marzo desde -12.7 en febrero.
Análisis Técnico: El EUR/USD muestra resiliencia cerca de 1.0800
El EUR/USD se estabiliza alrededor de 1.0850 después de corregir a cerca de 1.0800 el lunes. El par de divisas principal se fortaleció tras una ruptura decisiva por encima del máximo del 6 de diciembre de 1.0630 la semana pasada. La perspectiva a largo plazo del par de divisas principal es alcista ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que cotiza alrededor de 1.0640.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días salta a cerca de 70.00, indicando un fuerte impulso alcista.
Mirando hacia abajo, el máximo del 6 de diciembre de 1.0630 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de noviembre de 1.0937 y el nivel psicológico de 1.1000 serán barreras clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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