EUR/USD muestra resiliencia antes de la reunión de política del BCE
- El EUR/USD se mantiene firme cerca de 1.0800 antes de la decisión de tasas de interés del BCE a las 13:15 GMT.
- Se espera casi con certeza que el BCE recorte su tasa de facilidad de depósito en 25 pbs a 2.5%.
- El presidente de EE.UU., Trump, proporciona un mes de relajación de aranceles sobre automóviles de Canadá y México.
El EUR/USD demuestra fortaleza alrededor de 1.0800 en la sesión europea del jueves, antes de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que se anunciará a las 13:15 GMT.
Se anticipa ampliamente que el BCE reduzca su Tasa de Facilidad de Depósito en 25 puntos básicos (pbs) por quinta vez consecutiva, llevándola a 2.5%. También se espera que la Tasa de Operaciones Principales de Refinanciación se recorte en 25 pbs a 2.65%. Por lo tanto, los inversores prestarán mucha atención a la declaración de política monetaria y a la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, después de la decisión sobre tasas de interés para obtener nuevas pistas sobre la política monetaria y las perspectivas de inflación.
Recientemente, los operadores han reducido las apuestas que apoyan al BCE para recortar las tasas de interés dos veces antes del verano, ya que el probable próximo canciller de Alemania, Frederich Merz, y el Partido Socialdemócrata (SPD) acordaron crear un fondo de infraestructura de 500 mil millones de euros (EUR) y ampliar el límite de endeudamiento el martes. Los inversores esperan que tales reformas puedan aumentar la inflación y estimular el crecimiento económico en la economía alemana, la locomotora de la Eurozona.
Los participantes del mercado se centrarán en los comentarios de Christine Lagarde sobre las consecuencias de los posibles aranceles de los Estados Unidos (EE.UU.). Los expertos creen que los aranceles de Trump podrían afectar las perspectivas económicas del continente compartido, que ya están fracturadas debido a la débil demanda de los mercados nacionales y extranjeros.
Los inversores están inseguros sobre el grado de aranceles que propondrá el presidente de EE.UU., Donald Trump, sobre los productos fabricados en la Eurozona. Alemania es un importante exportador de automóviles a EE.UU. EE.UU. cobra un arancel del 2.5% sobre la importación de automóviles alemanes, mientras que la Eurozona aplica un 10% de impuesto. Hasta ahora, Trump ha amenazado con imponer aranceles del 25% sobre automóviles extranjeros e introducir aranceles recíprocos pronto. Los inversores buscan saber si EE.UU. impondrá aranceles del 10% o del 25% sobre los automóviles alemanes.
Qué mueve el mercado hoy: El EUR/USD gana mientras el Dólar estadounidense se debilita por tensiones comerciales
- La pura fortaleza en el par EUR/USD también se ve impulsada por la significativa debilidad del Dólar estadounidense (USD). El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, extiende su racha de pérdidas por cuarto día de negociación y se desliza cerca de 104.00, el nivel más bajo visto en cuatro meses.
- Los inversores esperan que la guerra comercial liderada por el presidente Trump no sea tan disruptiva como habían anticipado anteriormente, lo que resulta en una disminución de la prima de riesgo del Dólar estadounidense.
- El miércoles, los comentarios de la secretaria de prensa de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, indicaron que Donald Trump está permitiendo una exención de un mes de aranceles del 25% sobre automóviles provenientes de México y Canadá, que impuso el martes. Además, Trump está considerando proporcionar una exención para algunos productos agrícolas.
- Tras la relajación de Trump sobre los automóviles de Canadá y México, mientras tanto, los datos de empleo privado en EE.UU. también han contribuido a la debilidad del Dólar estadounidense. El ADP informó el miércoles que el sector privado de EE.UU. añadió 77K nuevos trabajadores, por debajo de las estimaciones de 140K y de la publicación anterior de 186K. Se espera que la débil demanda laboral en el sector privado de EE.UU. impulse las apuestas moderadas sobre la Fed, que ya han aumentado recientemente. Según la herramienta FedWatch del CME, la probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en la reunión de junio ha aumentado al 76% desde el 70% hace una semana.
- Para obtener más pistas sobre el estado actual del empleo, los inversores se centrarán en los datos de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para febrero, que se publicarán el viernes.
Análisis Técnico: El EUR/USD sube cerca de 1.0800
El EUR/USD se dispara cerca de 1.0800 tras un rompimiento decisivo por encima del máximo del 6 de diciembre de 1.0630 el miércoles. La perspectiva a largo plazo del par de divisas principal se fortalece a medida que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se negocia alrededor de 1.0640.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días salta por encima de 60.00, indicando un fuerte impulso alcista.
Mirando hacia abajo, el máximo del 27 de enero de 1.0533 actuará como la zona de soporte principal para el par. Por el contrario, el máximo del 6 de noviembre de 1.0937 será la barrera clave para los alcistas del Euro.
Euro FAQs
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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